Izraelské rizikové fondy
Co je to rizikový kapitál?
Rizikový kapitál, známý také jako VC. Jedná se o soukromý investiční fond .investuje peníze do podniků, u nichž je odhad rizika vysoký. V očekávání vysokých výnosů v případě jejich úspěchu. Fondy rizikového kapitálu jsou uznávaným a běžným způsobem získávání kapitálu za účelem investování do začínajících společností (“start-upů”) v oblasti špičkových technologií.
Fond rizikového kapitálu – investiční strategie
Fondy rizikového kapitálu získávají svůj kapitál od institucionálních investorů. Konkrétně se jedná o banky, penzijní fondy a studijní fondy. Zatímco soukromí investoři (andělé) také přispívají svým podílem. Při získávání kapitálu nedochází ke vstupu nových investorů a k výstupu stávajících investorů. Většina fondů investuje relativně malé částky. Které jsou rozptýleny mezi velké množství společností. Stejně tak je důležité, že se nacházejí v jednom z prvních tří životních cyklů. – Konkrétně se jedná o fázi Seed, fázi Early Stage a fázi Growth Stage. Průměrná doba investice se pohybuje v rozmezí 7-10 let. Během této doby dostávají správci fondu poplatky za správu v hodnotě 2,5 % z peněz investorů. Na konci investičního období se mezi ně a investory rozdělí 15-25 % zisku prodávané společnosti.
Nejstarší zákon ve hře říká – “Investice do společnosti, která je v počáteční fázi svého života, vydá v budoucnu výnosnější akcie”. To je vlastně hlavní zásada fondů rizikového kapitálu. Do této hry vstoupily kvůli vysokému výnosu. Pokud ne kvůli tomu, pak se nevyplatí riskovat. A riziko je velké. Fondy pracují v podmínkách nejistoty . statistika ukazuje, že ze 100 investovaných společností bude pro fondy dostatečně ziskových méně než 10 z nich. To je stejné “riziko”, které se skrývá za hrozivým názvem modelu. Ale skrývá se za ním i šance na velký zisk, protože jedna správná investice, do správné společnosti, stačí k tomu, aby donutila ostatní.
Izraelský start-upový národ
Zakládání start-upů se v Izraeli změnilo z rozkošného fenoménu v ekonomický trend se strategickou podstatou. Každý měsíc vzniká kolem desítky začínajících společností. Příkladem úspěchu jsou společnosti jako Check Point, Monday.Com, Wix, Lemonade,Jfrog. Jedná se o společnosti, které vznikly teprve před několika lety a dnes jsou lídry ve svém oboru na celém světě. Tato skutečnost inspiruje mladou generaci a mnoho dalších a je pro ni příkladem.
Ne všechny začínající firmy jsou úspěšné, třetina skončí bez jakéhokoli příjmu, třetina vrátí část nebo celou investici prostřednictvím obchodu nebo prodeje/fúze a třetina vytvoří zisk, ale pouze dvě firmy z poslední třetiny vytvoří velmi velký zisk (obvykle nabídkou nebo prodejem velkému strategickému subjektu).
Oblast působnosti Izraelský rizikový kapitál
V Izraeli jsme svědky vzestupu mnoha začínajících podniků a také vzestupu firem rizikového kapitálu. Snaží se mít portfolio společností ve více odvětvích.
Jako je mobilita, Saas, kybernetická bezpečnost, Fintech a další.
V Izraeli působí několik desítek fondů rizikového kapitálu, například NFX Capital, Maniv Mobiliy , Random Forest Capital a další. A také zahraniční fondy rizikového kapitálu, které investují do izraelských společností. Jen v roce 2018 bylo v Izraeli založeno 30 nových fondů rizikového kapitálu, které získaly celkem přibližně 2,6 miliardy dolarů. Ve stejném roce získal každý izraelský fond rizikového kapitálu v průměru částku přibližně 85 mil.
