Izraeli kockázati tőkebefektetők
Mi az a kockázati tőke?
Kockázati tőke, más néven VC. Ez egy magánbefektetési alap, amely olyan vállalkozásokba fektet pénzt, amelyekben a kockázatértékelés magas. Sikerük esetén magas hozamot remélve. A kockázati tőkealapok a tőkebevonás elfogadott és elterjedt módja a csúcstechnológiai területen működő induló vállalkozásokba (“startupokba”) történő befektetés céljából.
Kockázati tőkealap – befektetési stratégia
A kockázati tőkealapok intézményi befektetőktől szerzik be tőkéjüket. Nevezetesen bankoktól, nyugdíjalapoktól és tanulmányi alapoktól. Míg a magánbefektetők (angyalok) is hozzájárulnak a maguk részéről. A tőkebevonáskor nincs belépési lehetőség az új befektetők számára, és nincs kilépési lehetőség a meglévő befektetők számára. A legtöbb alap viszonylag kis összegeket fektet be. Amelyek nagyszámú vállalat között szóródnak szét. Ugyanilyen fontos, hogy az első három életciklus egyikében vannak. – Konkrétan a magvető, a korai és a növekedési szakaszban. Az átlagos befektetési időszak 7-10 év között mozog. Ez alatt az alapkezelők a befektetők pénzének 2,5%-át kitevő kezelési díjat kapnak. A befektetési időszak végén az eladásra kerülő vállalat nyereségének 15-25%-át osztják fel a befektetők és az alapkezelők között.
A legrégebbi törvény a játékban azt mondja – “Ha egy olyan vállalatba fektetünk be, amely életének korai szakaszában van, akkor a jövőben jövedelmezőbb részvényeket bocsát ki”. Valójában ez a kockázati tőkealapok vezérelve. A magas hozamért szálltak be ebbe a játékba. Ha nem ezért, akkor nem éri meg a kockázatot. És a kockázat nagy. Az alapok bizonytalan körülmények között működnek .Egy statisztika azt mutatja, hogy 100 befektetett vállalatból kevesebb mint 10 lesz elég nyereséges az alapok számára. Ez ugyanaz a “kockázat”, ami a fenyegető modell neve mögött rejtőzik. De mögötte rejtőzik a nagy nyereség esélye is, mert egyetlen megfelelő befektetés, a megfelelő vállalatba, elég ahhoz, hogy a többit kikényszerítse.
Izrael Start-Up Nemzet
A start-up cégek alapítása Izraelben örömteli jelenségből stratégiai lényegű gazdasági trenddé vált. Havonta mintegy tucatnyi start-up céget alapítanak. Az olyan cégek, mint a Check Point, Monday.Com, Wix, Lemonade,Jfrog példák a sikerre. Ezek olyan cégek, amelyek csak néhány évvel ezelőtt alakultak, és ma már világszerte vezető szerepet töltenek be a saját területükön. Ez a valóság a fiatalabb generációt és sokakat inspirál és példamutató.
Nem minden induló vállalkozás sikeres, egyharmaduk bevétel nélkül zár, egyharmaduk az üzleten vagy eladáson/összeolvadáson keresztül részben vagy egészben visszaadja a befektetést, egyharmaduk pedig nyereséget termel, de az utolsó harmadból csak két cég fog nagyon nagy nyereséget termelni (általában egy nagy stratégiai egységnek való felajánlással vagy eladással).
Az izraeli kockázati tőke hatóköre
Mi a sok startupok növekedése Izraelben, azt is látjuk, hogy a kockázati tőke cégek növekedése. Több iparágban működő vállalatok portfólióját keresik.
Ilyen például a mobilitás, a Saas, a kiberbiztonság, a fintech és más iparágak.
Izraelben több tucat kockázati tőkealap működik, köztük az NFX Capital, a Maniv Mobiliy , a Random Forest Capital és mások. Valamint külföldi kockázati tőkealapok, amelyek izraeli vállalatokba fektetnek be. Csak 2018-ban 30 új kockázati tőkealap jött létre Izraelben, amelyek összesen mintegy 2,6 milliárd dollárt gyűjtöttek. Ugyanebben az évben minden egyes izraeli kockázati tőkealap átlagosan mintegy 85 millió
