Israel VCs
O que é Capital de Risco?
O capital de risco, também conhecido como capital de risco. É um fundo de investimento privado, que investe dinheiro em empreendimentos em que a avaliação de risco é elevada. Em antecipação de retornos elevados em caso de sucesso. Os fundos de capital de risco são uma forma aceite e comum de angariar capital com o objectivo de investir em empresas em fase de arranque (“start-ups”) no domínio da alta tecnologia.
Fundo de Capital de Risco – Estratégia de Investimento
Os fundos de capital de risco angariam o seu capital junto de investidores institucionais. Nomeadamente, bancos, fundos de pensões e fundos de estudos. Enquanto os investidores privados (anjos) também contribuem com a sua parte. Quando o capital é angariado, não há entrada para novos investidores e não há saída para os investidores existentes. A maioria dos fundos investe montantes relativamente pequenos. Que se encontram dispersos por um grande número de empresas. Igualmente importante, que se encontrem num dos três primeiros ciclos de vida. – Especificamente, a fase de Semente, a fase inicial e a fase de Crescimento. O período médio de investimento varia entre 7-10 anos. Durante o qual os gestores dos fundos recebem comissões de gestão no valor de 2,5% do dinheiro dos investidores. No final do período de investimento, entre 15-25% dos lucros da empresa a ser vendida, são divididos entre eles e os investidores.
A lei mais antiga do jogo diz – “Investir numa empresa que se encontra nas fases iniciais da sua vida irá emitir um stock mais rentável no futuro”. Este é, de facto, o princípio orientador dos fundos de capital de risco. Eles entraram neste jogo pelo elevado rendimento. Se não for por isso, então não vale a pena o risco. E o risco é grande. Os fundos operam em condições de incerteza. Uma estatística mostra que de 100 empresas investidas, menos de 10 delas serão suficientemente rentáveis para os fundos. Este é o mesmo “risco” que se esconde por detrás do nome ameaçador do modelo. Mas por trás dele esconde-se também a hipótese de um grande lucro, porque um investimento certo, na empresa certa, é suficiente para forçar o resto.
Israel Start-Up Nation
O estabelecimento de novas empresas em Israel transformou-se de um fenómeno encantador numa tendência económica com uma essência estratégica. Cerca de dezenas de empresas em fase de arranque são criadas todos os meses. Empresas como Check Point, Monday.Com, Wix, Lemonade, Jfrog são exemplos de sucesso. Estas são empresas que foram criadas há apenas alguns anos e hoje são líderes no seu campo em todo o mundo. Esta realidade inspira a geração mais jovem e muitas outras e exemplifica-a.
Nem todas as start-ups são bem sucedidas, uma terceira fechará sem qualquer rendimento, uma terceira devolverá parte ou a totalidade do investimento através de negócios ou venda/fusão, e uma terceira gerará lucros, mas apenas duas empresas do último terço gerarão lucros muito grandes (geralmente oferecendo ou vendendo a uma grande entidade estratégica).
O âmbito do capital de risco de Israel
Nós, o surgimento de muitas start-ups em Israel, vemos também um aumento das empresas de capital de risco. Procuramos ter uma carteira de empresas em múltiplas indústrias.
Tais como, Mobility, Saas, Cyber- Security, Fintech e muito mais.
Existem várias dezenas de fundos de capital de risco a operar em Israel, incluindo NFX Capital, Maniv Mobiliy , Random Forest Capital e muito mais. Assim como fundos de capital de risco estrangeiros que investem em empresas israelitas. Só em 2018, 30 novos fundos de capital de risco foram estabelecidos em Israel, angariando um total de aproximadamente 2,6 mil milhões de dólares. No mesmo ano, cada fundo de capital de risco israelita angariou um montante médio de cerca de 85 mil milhões de dólares.
