Israel VCs
Was ist Risikokapital?
Risikokapital, auch bekannt als VC. Es handelt sich um einen privaten Investmentfonds, der Geld in Unternehmen investiert, bei denen das Risiko hoch eingeschätzt wird. In der Erwartung hoher Renditen im Falle des Erfolgs. Risikokapitalfonds sind eine anerkannte und gängige Form der Kapitalbeschaffung für Investitionen in neu gegründete Unternehmen (“Start-ups”) im High-Tech-Bereich.
Risikokapitalfonds – Anlagestrategie
VC-Fonds nehmen ihr Kapital von institutionellen Anlegern auf. Das sind Banken, Pensionsfonds und Studienfonds. Aber auch private Investoren (Angels) tragen ihren Teil bei. Bei der Kapitalbeschaffung gibt es keinen Einstieg für neue Investoren und keinen Ausstieg für bestehende Investoren. Die meisten Fonds investieren relativ kleine Beträge. Diese sind auf eine große Anzahl von Unternehmen verteilt. Genauso wichtig ist, dass sie sich in einem der ersten drei Lebenszyklen befinden. – Genauer gesagt in der Seed-Phase, der Early-Stage-Phase und der Growth-Stage-Phase. Die durchschnittliche Investitionsdauer liegt zwischen 7 und 10 Jahren. Während dieser Zeit erhalten die Fondsmanager Verwaltungsgebühren in Höhe von 2,5 % der Anlegergelder. Am Ende des Investitionszeitraums werden zwischen 15 und 25 % der Gewinne des Unternehmens, das verkauft wird, zwischen ihnen und den Investoren aufgeteilt.
Das älteste Gesetz der Welt besagt: “Wer in ein Unternehmen investiert, das sich noch in der Anfangsphase seines Lebens befindet, wird in Zukunft profitablere Aktien ausgeben. Dies ist in der Tat das Leitprinzip der Risikokapitalfonds. Sie sind wegen der hohen Rendite in dieses Spiel eingestiegen. Wenn nicht dafür, dann ist es das Risiko nicht wert. Und das Risiko ist groß. Eine Statistik zeigt, dass von 100 Unternehmen, in die investiert wird, weniger als 10 rentabel genug für die Fonds sind. Dies ist das gleiche “Risiko”, das sich hinter dem Namen des bedrohlichen Modells verbirgt. Dahinter verbirgt sich aber auch die Chance auf einen großen Gewinn, denn eine einzige richtige Investition in das richtige Unternehmen reicht aus, um den Rest zu erzwingen.
Israel Start-Up Nation
Die Gründung von Start-up-Unternehmen in Israel hat sich von einem erfreulichen Phänomen zu einem wirtschaftlichen Trend mit strategischer Bedeutung entwickelt. Jeden Monat werden etwa ein Dutzend Start-up-Unternehmen gegründet. Unternehmen wie Check Point, Monday.Com, Wix, Lemonade und Jfrog sind Beispiele für den Erfolg. Es handelt sich um Unternehmen, die erst vor wenigen Jahren gegründet wurden und heute weltweit führend in ihrem Bereich sind. Diese Realität inspiriert die jüngere Generation und viele andere und ist beispielhaft für sie.
Nicht alle Neugründungen sind erfolgreich, ein Drittel wird ohne Einnahmen schließen, ein Drittel wird einen Teil oder die gesamte Investition durch das Geschäft oder den Verkauf / die Fusion zurückgeben, und ein Drittel wird Gewinne erwirtschaften, aber nur zwei Unternehmen aus dem letzten Drittel werden sehr große Gewinne erzielen (in der Regel durch das Angebot oder den Verkauf an eine große strategische Einheit).
Der Anwendungsbereich von Israel Venture Capital
Mit dem Aufschwung vieler Start-ups in Israel steigt auch die Zahl der Risikokapitalfirmen. Sie suchen nach einem Portfolio von Unternehmen in verschiedenen Branchen.
Wie z.B. Mobilität, Saas, Cybersicherheit, Fintech und mehr.
Es gibt mehrere Dutzend Risikokapitalfonds, die in Israel tätig sind, darunter NFX Capital, Maniv Mobiliy, Random Forest Capital und andere. Hinzu kommen ausländische Risikokapitalfonds, die in israelische Unternehmen investieren. Allein im Jahr 2018 wurden in Israel 30 neue Risikokapitalfonds gegründet, die insgesamt rund 2,6 Mrd. USD aufbrachten. Im selben Jahr sammelte jeder israelische Risikokapitalfonds im Durchschnitt etwa 85 Millionen Dollar ein.
