Deribit recenze – Bitcoin Options edice

Úvod

Deribit Crypto Exchange, průkopnická platforma na trhu s kryptoměnami, se etablovala jako přední centrum pro specializované obchodování s deriváty. Od svého založení stojí Deribit v čele nabídky pokročilých řešení pro obchodování s opcemi a futures výhradně pro bitcoin a ethereum. Tento cílený přístup umožňuje obchodníkům ponořit se do složitých finančních nástrojů s různými výhodami. Deribit vyniká svou likviditou a může se pochlubit vysokými objemy obchodů, které se promítají do úzkých spreadů a lepšího provádění obchodů.
Toto jedinečné postavení však s sebou nese i určité ohledy. Obchodníci se musí orientovat ve složitostech obchodování s pákovým efektem, které může zesílit zisky i ztráty. Navíc, i když Deribit nabízí ve svém výklenku bezkonkurenční odborné znalosti, mohou existovat lepší platformy pro ty, kteří hledají širší škálu kryptoměn. Do hry vstupují také regulační omezení, kdy v některých regionech není platforma přístupná kvůli právním omezením.
Souhrnně řečeno, krypto burza Deribit představuje exkluzivní bránu do dynamického světa obchodování s krypto deriváty, který se vyznačuje specializací, inovacemi a špičkovou likviditou na trhu.

Přehled platformy

Burza Deribit vznikla v červnu 2016 a od té doby začala poskytovat služby z Panama City v Panamě jako platforma pro obchodování s bitcoiny. Burza se primárně zaměřuje na Bitcoin a Ethereum a nabízí řadu futures a opčních kontraktů.
Obchodníci mohou těžit z jejího uživatelsky přívětivého rozhraní doplněného o vizualizaci dat v reálném čase, přizpůsobitelné grafy a různé typy příkazů. Důraz platformy na likviditu je patrný z jejích vysokých objemů obchodů, což vede ke konkurenčním spreadům a efektivnímu provádění obchodů. Exkluzivita platformy Deribit pro deriváty Bitcoin a Ethereum však může omezit její přitažlivost pro obchodníky, kteří hledají širší škálu aktiv.
Dostupnost možností obchodování s pákovým efektem navíc vyžaduje pečlivé řízení rizik vzhledem k potenciálu zesílení zisků a ztrát. Ačkoli se Deribit staví do pozice lídra v oblasti krypto derivátů, jeho nabídka a funkce jsou určeny především zkušeným obchodníkům, takže začátečníci potenciálně čelí strmější křivce učení.

Klíčové vlastnosti

Kryptografická burza Deribit se může pochlubit řadou klíčových funkcí, které ji ve světě obchodování s krypto deriváty odlišují. Platforma se zaměřuje především na bitcoin a ethereum a poskytuje řadu futures a opčních kontraktů, což obchodníkům umožňuje využívat pokročilé obchodní strategie.
Její vysoká likvidita, která je dána značnými objemy obchodů, zajišťuje úzké spready a efektivní provádění příkazů. Uživatelsky přívětivé rozhraní nabízí vizualizaci dat v reálném čase, přizpůsobitelné grafy a různé typy příkazů, které uspokojí obchodníky s různými odbornými znalostmi.
Pozoruhodné je, že možnosti pákového efektu Deribit – až 100x pro BTC a 50x pro ETH – umožňují dosáhnout značných zisků, ačkoli uživatelé musí být opatrní kvůli zvýšenému riziku. Zatímco Deribit ve své nice vyniká, jeho výhradní zaměření na dvě kryptoměny může omezit jeho přitažlivost pro ty, kteří hledají širší škálu aktiv.

Obchodování s futures

Cena futures kontraktů je 10 USD a výchozí pákový efekt 1:10, ačkoli Deribit nabízí pákový efekt až 1:20. Jako střední tržní cena slouží index Deribit, který se získává z průměrných cen na 5 hlavních burzách. Expirační cena se rovněž opírá o tento index a používá ceny z 30 minut před vypořádáním obchodního dne, které se vzorkují každých 6 sekund.
Provedení tržního pokynu zahrnuje převis nabídky nad knihou pokynů. Za účelem snížení poplatků zabrání volba “pouze poštovní” okamžitému párování. Po zadání pokyn přechází do otevřených pokynů nebo pozic. Úprava nebo zrušení příkazů je možné v rámci karty otevřených příkazů.
Platforma však nepodporuje ochranná opatření, jako jsou příkazy typu stop-loss nebo take-profit, a v sekci otevřených příkazů nelze ani uzavřít pozici. Tyto akce, včetně nastavení úrovní stop-loss, take-profit nebo uzavření pozic, vyžadují skluz obchodu.

Inverzní perpetuum mobile

Trvalé kontrakty Deribit se podobají futures, ale postrádají data expirace. Zahrnují platby za financování, aby si udržely blízkost k podkladové ceně kryptoměny (indexu Deribit). Pokud perpetuální kontrakt překročí cenu indexu, obchodníci s dlouhou pozicí provádějí platby financování obchodníkům s krátkou pozicí, čímž mění atraktivitu. Tím se vyrovnává cena perpetuálního kontraktu s cenou indexu.
Naopak, pokud je perpetuální cena nižší, platí držitelé krátké pozice držitelům dlouhé pozice.
Průběžné sledování markantní ceny vůči indexu Deribit řídí osmihodinovou sazbu financování pro všechny probíhající perpetuální kontrakty. Platby financování probíhají v reálném čase a mají dopad na realizovaný účet P&L, který je součástí obchodní bilance. Denní vypořádání převádí realizované PNL do/z peněžního zůstatku pro výběry.
Historie transakcí zobrazuje celkové financování ve sloupci “financování” a odráží financování použité na čisté pozice mezi příslušnými a předchozími obchody. Obchodníci mohou v podstatě sledovat financování zaplacené/přijaté za změny pozic.

Lineární trvalý

Trvalé kontrakty Deribit odrážejí futures, ale postrádají datum vypršení platnosti. Tyto kontrakty zahrnují platby financování, zavedené za účelem sladění ceny perpetuálního kontraktu s podkladovou hodnotou kryptoměny, indexem Deribit. Pokud hodnota perpetuálního kontraktu překročí hodnotu indexu, obchodníci s dlouhou pozicí platí obchodníkům s krátkou pozicí, čímž se přetváří atraktivita. Tento proces žene cenu perpetuálního kontraktu směrem k indexu. Naopak, pokud je perpetuální cena nižší, držitelé krátké pozice kompenzují držitele dlouhé pozice.
Trvalý kontrakt Deribit udržuje průběžné sledování ceny marky vůči indexu Deribit. Tento procentuální rozdíl je základem osmihodinové sazby financování aktivních trvalých kontraktů.
Platby financování se počítají průběžně a ovlivňují realizovaný účet P&L, který je nedílnou součástí disponibilního obchodního zůstatku. Denní vypořádání převádí realizované PNL do/z peněžního zůstatku pro výběry. Celkové platby financování se objevují ve sloupci “financování” v historii transakcí a odrážejí financování použité na čistou pozici obchodníka mezi aktuálním a předchozím obchodem. Obchodníci mohou v podstatě sledovat financování pro změny pozice.

Možnosti obchodování

Pokud jde o opce na bitcoiny, trh s těmito opcemi zůstává poměrně omezený. To není překvapivé vzhledem k tomu, že trh s opcemi na Bitcoin je stále relativně mladý. Nicméně mezi globálními platformami poskytujícími opce na Bitcoin vyniká Deribit. Ačkoli obchodní účty začínají s požadavkem na počáteční marži ve výši 10 %, pro své pozice musíte zajistit marži ve výši 3 %. Pokud vaše marže klesne pod tuto udržovací hranici, budou vaše pozice automaticky zlikvidovány, dokud se zůstatek marže nevrátí nad úroveň udržovací marže.

Obchodní místa

To se týká fundamentálního přístupu v obchodování s kryptoměnami, který se běžně používá pro nákup nebo prodej kryptoměn. Spotové obchodování zahrnuje zadání pokynu k nákupu nebo prodeji na burze, což s sebou nese získání úschovy při nákupu a vzdání se úschovy při prodeji kryptoaktiv. Tyto obchody se obvykle uzavírají po provedení, k němuž dochází okamžitě na obchodním “místě”.
Podle našeho zjištění má Deribit silnou slabinu, pokud jde o dostupnost mincí. Na základě našeho přezkumu jsou k dispozici tři kryptografické páry k obchodování, kterými jsou-

• BTC/USDC
• ETH/USDT
• BTC/ETH

Obchodování s deriváty

Tento typ obchodování nabízí složitější přístup, který umožňuje nákup nebo prodej aktiva, jako je BTC, ETH nebo SOL, v budoucnu. Derivátové kontrakty odvozují hodnotu od podkladového aktiva, přesto se jedná o odlišné transakce, které nezahrnují přímé obchodování s aktivy.
Deriváty lze uplatnit v budoucnu, odchylně od doby nákupu kontraktu. Mají data expirace, přičemž jejich hodnota je ovlivněna předpokládanými změnami na trhu. Deriváty často zajišťují ceny kryptoměn předem, což umožňuje nákup nebo prodej za stanovenou cenu v den vypršení platnosti bez ohledu na aktuální tržní situaci.
Deribit funguje jako centralizovaná burza (CeFi), která uchovává prostředky klientů v kryptopeněženkách řízených platformou a zároveň přímo řídí trhy. Srovnatelné burzy, jako je Coinbase, tento model následují.
Naproti tomu decentralizované burzy (DeFi) propojují kupující a prodávající prostřednictvím chytrých smluv, přičemž postrádají úschovu aktiv nebo zajišťování likvidity. Příkladem jsou burzy Uniswap a Sushiswap.
Deribit vyhovuje středně pokročilým a pokročilým obchodníkům, kteří pohodlně předpovídají změny cen a udržují potřebnou marži pro deriváty. Tyto obchody sice mohou přinést značné zisky, ale zároveň představují riziko a pro nezkušené obchodníky mohou být nebezpečné.

Pákový efekt Deribit

Deribit usnadňuje obchodování s opcemi s pákovými futures kontrakty. Futures na bitcoin mohou nabízet až 100násobnou páku, zatímco na ethereum je možné využít až 50násobnou páku. Pákové obchody se rozšiřují i na trh s opcemi. Silná likvidita platformy Deribit podporuje obchodování s opcemi na bitcoiny s pákovým efektem až 10x.

Nová funkce společnosti Deribit: Průvodce opcemi

Společnost Deribit představila nástroj Option Wizard, který má uživatelům pomoci určit nejlepší opční strategii na základě předpovědi tržní ceny. Opce jsou v podstatě univerzální nástroje, které obchodníkům umožňují využít různá očekávání trhu, ať už jde o růst, pokles nebo stabilitu ceny aktiva. Výběr správné strategie však může být náročný, zejména pro nováčky.
Průvodce opcemi tento proces zjednodušuje. Uživatelé zadávají údaje, jako je měna jejich zájmu, cenová očekávání, datum předpovědi a investiční strop. Nástroj pak na základě tržních dat Deribit v reálném čase navrhne strategii a zvýrazní potenciální zisky, výnosy a maximální ztráty.
Nejde jen o výpočty. Platforma nabízí také vizuální pomůcky, jako je graf zobrazující zisky a ztráty v závislosti na různých cenách podkladových aktiv, který upozorňuje na cenovou předpověď uživatele.
Zjednodušené je také objednávání. Uživatelé mohou kliknout na tlačítko “Review Order” a zobrazit a potvrdit podrobnosti strategie. Je však nezbytné mít na paměti, že posuny cen v reálném čase mohou změnit předpokládané výsledky, a výpočty Průvodce opcemi neberou v úvahu zůstatky na jednotlivých účtech ani složení portfolia. Proto i když nástroj nabízí vodítko, uživatelé by se měli ujistit, že jakákoli zvolená strategie odpovídá jejich finanční situaci a cílům.
Těm, kteří s opcemi začínají nebo si je potřebují osvěžit, společnost Deribit doporučuje svůj kurz opcí, aby pochopili složitosti tohoto obchodního nástroje před využitím Průvodce opcemi.

Cenné papíry

Společnost Deribit používá dvoufaktorový systém ověřování, který posiluje bezpečnost. Uživatelé, kteří tuto funkci implementují během přihlašování, zajistí, že neoprávněný přístup bude zmařen i v případě prozrazení hesla k jejich účtu. Platforma využívá funkci IP pinning, kdy jakákoli změna IP adresy uživatele v rámci relace vede k jejímu ukončení. Tato strategie chrání před hackery, kteří se pokoušejí proniknout do účtů.
Kromě toho jsou zavedeny časové limity relace, které automaticky odhlašují uživatele po uplynutí definované doby. Toto opatření řeší potenciální hrozby vyplývající z poškození nebo krádeže zařízení.
Kromě toho je 99 % digitálních aktiv uživatelů uloženo v chladných peněženkách umístěných mimo cloud. Toto opatření zabraňuje digitálním zločincům v přístupu k těmto aktivům, čímž se zvyšuje celková bezpečnost.

Další bezpečnostní funkce jsou vysvětleny níže:

Pojistný fond

Deribit spravuje v rámci platformy pojistný fond, který chrání před selháním obchodníků využívajících nadměrnou finanční páku, čímž snižuje riziko protistrany. Tento fond je individualizován pro každé ze čtyř primárních podporovaných aktiv: BTC, ETH, SOL a USDC. Jeho využití není časté díky přísným likvidačním protokolům platformy, které předcházejí selhání likvidací kolaterálu.
Příležitostné bankroty jsou posuzovány případ od případu, přičemž pojistný fond kompenzuje protistrany těchto obchodů. Zdrojem pro doplňování fondu jsou poplatky za likvidaci, které platforma vybírá.

Dílčí účty

Systém řízení rizik na Deribitu průběžně vyhodnocuje vaše dostupné prostředky a zjišťuje, zda jsou v souladu s vašimi obchodními závazky. Pro lepší organizaci obchodů a strategií mohou uživatelé zvážit rozdělení svých prostředků do různých sekcí. Tohoto rozdělení lze dosáhnout prostřednictvím funkce podúčtů Deribit, která umožňuje každému uživatelskému účtu zřídit až 20 podúčtů.
Maržové rezervy pro každý podúčet zůstávají nezávislé na ostatních účtech. Prostředky lze mezi podúčty plynule převádět, což nabízí okamžitou flexibilitu v jakémkoli okamžiku.

Videorecenze produktu Deribit

Poplatky

Deribit využívá poplatkovou strukturu maker-taker, která rozlišuje poplatky za příkazy a přidávání likvidity od těch, které ji spotřebovávají. Tyto poplatky jsou závislé na produktu a jsou vyjádřeny jako procento z podkladového aktiva kontraktu.

Poplatky za obchodování

Deribit zajišťuje bezpoplatkový proces vkládání Bitcoinů a Etherea. Obchodní poplatek je však zaveden pomocí modelu maker-taker pro obchodování s futures i opcemi zahrnujícími Bitcoin a Ethereum. Kromě toho se při realizaci pokynu při vypršení platnosti uplatňuje nominální poplatek za doručení.
Je účtován likvidační poplatek, který automaticky přispívá do pojistného fondu uživatele. Poplatky za výběr jsou závislé na podmínkách v blockchainové síti, což často vede ke zpoždění v důsledku nedostatečných zůstatků v horkých peněženkách. U zákazníků s vyčerpanými aktivy horké peněženky dochází k pomalejším výběrům, protože tyto peněženky jsou doplňovány denně.

Uživatelské zkušenosti

Burza Deribit nabízí uživatelské prostředí, které se vyznačuje specializovaným zaměřením na obchodování s opcemi a futures. Rozhraní platformy je navrženo tak, aby bylo dosaženo rovnováhy mezi uživatelsky přívětivou navigací a komplexními obchodními nástroji. Obchodníci využívají výhod snadného provádění obchodů, správy pozic a přístupu k tržním údajům. Systém řízení rizik společnosti Deribit neustále vyhodnocuje dostupné finanční prostředky, aby zajistil splnění obchodních závazků, což v uživatelích vzbuzuje důvěru.
Zavedení podúčtů navíc zlepšuje organizaci uživatelů tím, že umožňuje oddělit prostředky pro různé strategie. Absence možnosti vkladu a výběru fiat peněz však může omezit pohodlí uživatelů, kteří inklinují k fiat transakcím. K důvěře uživatelů pozitivně přispívá závazek společnosti Deribit k zabezpečení prostřednictvím funkcí, jako je dvoufaktorové ověřování, připínání IP adres a pobídky pro etické hackery.

Způsoby vkladu a výběru

Deribit bohužel neumožňuje fiat vklady, což vyžaduje použití jedné z pěti podporovaných kryptoměn k financování:

• Bitcoin (BTC)
• Ethereum (ETH)
• Solana (SOL)
• Tether (USDT)
• USD Coin (USDC)

Dodržování požadavků KYC vyžaduje dokončení ověřovacího procesu před vložením prostředků, díky čemuž je Deribit vhodný pro obchodníky s kryptoměnami, ale méně vhodný pro nadšence do fiat měn.
Stejně tak Deribit postrádá možnosti výběru fiat peněz a vyžaduje, aby uživatelé vybírali v kryptoformě. Ačkoli je vklad zdarma, za výběr se platí malý poplatek, který je ve srovnání s poplatky na jiných burzách pozoruhodně skromný.

Zákaznická podpora

Deribit se může pochlubit vysoce efektivním systémem zákaznické podpory. Pro zahájení pomoci uživatelé začínají odesláním lístku, ve kterém nastíní svůj problém. Tým podpory se okamžitě zapojí a snaží se o rychlé vyřešení problému. Pro dotazy týkající se rozhraní API a případných chyb určuje společnost Deribit speciální e-mailovou adresu.
Platforma klade velký důraz na etické hackery. Ti, kteří zodpovědně nahlásí potenciální bezpečnostní chyby v rámci provozního nastavení společnosti Deribit, získají značné odměny prostřednictvím programu Bug Bounty. Kromě toho je zákaznická podpora společnosti Deribit i nadále dostupná prostřednictvím platformy Telegram.

Alternativy Deribit

Obchodní platforma	Pákový efekt	Dostupné Kryptoměny	Recenze	Propagační akce	Webové stránky
	Pákový efekt až x100	Více než 100	Bybit recenze	K dispozici je uvítací bonus	Obchodujte nyní
	Pákový efekt až x200	Více než 100	MEXC recenze	Dostupné odměny	Obchodujte nyní
	Pákový efekt až x100	Více než 100	Bitget recenze	V tuto chvíli není k dispozici žádná propagační akce	Obchodujte nyní
	Pákový efekt až x20	Více než 100	Binance recenze	Obchodní soutěže	Obchodujte nyní
	Pákový efekt až x100	5	Primexbt recenze	K dispozici je uvítací bonus	Obchodujte nyní

Dodržování předpisů

Burza Deribit upřednostňuje dodržování regulačních předpisů a přizpůsobuje se průmyslovým standardům, aby zajistila bezpečné obchodní prostředí. Vynucováním ověřování KYC platforma potvrzuje identitu uživatelů a brání nezákonným aktivitám.
Závazek burzy Deribit dodržovat opatření proti praní špinavých peněz (AML) posiluje její ochranu proti finanční kriminalitě. Absence možnosti vkladu a výběru fiat peněz zefektivňuje úsilí o dodržování předpisů a snižuje potenciální rizika.
Díky těmto opatřením si Deribit zachovává transparentnost a odpovědnost, čímž přispívá k důvěryhodnému obchodování pro své uživatele.

Země s omezeným přístupem ke službě Deribit

Burza Deribit ukládá určitá geografická omezení pro používání své platformy a služeb. Pokud se nacházíte v některé z následujících zemí, jste v ní zaregistrováni nebo pocházíte z některé z nich, máte přístup k platformě zakázán: Irák, Írán, Japonsko, Korejská lidově demokratická republika, Kanada, Kongo, Středoafrická republika, Libye, Mali, Panama, Portoriko, Samoa, Somálsko, Súdán, Jižní Súdán, Syrská arabská republika, Spojené státy americké, Panenské ostrovy (USA) a Jemen. Občané nebo obyvatelé těchto zemí rovněž nemohou využívat služeb burzy.

Závěr

Deribit funguje jako burza kryptografických derivátů s několikaletými provozními zkušenostmi. Ačkoli postrádá oficiální regulaci, její služby často využívá značná uživatelská základna, která je považuje za bezpečné. Recenze burzy Deribit obecně odrážejí pozitivní hodnocení, ojediněle se objevují obavy z pomalých výběrů a náročné rychlosti internetu. Přestože Deribit čelil významným výzvám, jako bylo závažné narušení bezpečnosti a bleskový pád v roce 2019, provedl úspěšné zotavení a obnovil svou globální pověst.