Capital-risque en Israël
Qu’est-ce que le capital-risque ?
Le capital-risque, également connu sous le nom de VC. Il s’agit d’un fonds d’investissement privé qui investit de l’argent dans des entreprises dont le risque est élevé. En prévision de retours élevés en cas de succès. Les fonds de capital-risque sont un moyen accepté et courant de lever des capitaux dans le but d’investir dans des entreprises en démarrage (“start-ups”) dans le domaine de la haute technologie.
Fonds de capital-risque – Stratégie d’investissement
Les fonds de capital-risque lèvent leur capital auprès d’investisseurs institutionnels. À savoir, les banques, les fonds de pension et les fonds d’études. Les investisseurs privés (anges) apportent également leur part. Lorsque le capital est levé, il n’y a pas d’entrée pour les nouveaux investisseurs et pas de sortie pour les investisseurs existants. La plupart des fonds investissent des montants relativement faibles. Qui sont dispersés dans un grand nombre d’entreprises. Il est tout aussi important qu’elles se trouvent dans l’un des trois premiers cycles de vie. – Plus précisément, la phase d’amorçage, la phase de démarrage et la phase de croissance. La durée moyenne d’investissement est de 7 à 10 ans. Pendant cette période, les gestionnaires de fonds perçoivent des frais de gestion représentant 2,5 % de l’argent des investisseurs. À la fin de la période d’investissement, 15 à 25 % des bénéfices de la société vendue sont répartis entre eux et les investisseurs.
La plus vieille loi du jeu dit : “Investir dans une société qui en est aux premiers stades de son existence permettra d’émettre des actions plus rentables à l’avenir”. C’est en fait le principe directeur des fonds de capital-risque. Ils sont entrés dans ce jeu pour obtenir un rendement élevé. Si ce n’est pas pour cela, alors le risque n’en vaut pas la peine. Et le risque est grand. Les fonds opèrent dans des conditions d’incertitude. Une statistique montre que sur 100 entreprises investies, moins de 10 d’entre elles seront suffisamment rentables pour les fonds. C’est ce même “risque” qui se cache derrière le nom du modèle menaçant. Mais derrière lui se cache aussi la chance d’un gros profit, car un bon investissement, dans la bonne entreprise, suffit à forcer le reste.
La nation des start-ups d’Israël
La création de start-up en Israël est passée d’un phénomène charmant à une tendance économique d’essence stratégique. Une douzaine de jeunes entreprises sont créées chaque mois. Des entreprises telles que Check Point, Monday.Com, Wix, Lemonade, Jfrog sont des exemples de réussite. Ce sont des entreprises qui ont été créées il y a seulement quelques années et qui sont aujourd’hui des leaders dans leur domaine dans le monde entier. Cette réalité est une source d’inspiration pour la jeune génération et pour beaucoup d’autres et constitue un exemple à suivre.
Toutes les start-ups ne sont pas couronnées de succès, un tiers d’entre elles fermeront leurs portes sans aucun revenu, un tiers retournera une partie ou la totalité de l’investissement par le biais d’une entreprise ou d’une vente/fusion, et un tiers générera des bénéfices, mais seules deux entreprises du dernier tiers généreront de très gros bénéfices (généralement en offrant ou en vendant à une entité stratégique majeure).
Le champ d’application du capital-risque israélien
Avec l’essor de nombreuses startups en Israël, on assiste également à une augmentation des sociétés de capital-risque. Elles cherchent à avoir un portefeuille d’entreprises dans plusieurs secteurs.
Comme la mobilité, le Saas, la cybersécurité, les technologies financières, etc.
Plusieurs dizaines de fonds de capital-risque opèrent en Israël, dont NFX Capital, Maniv Mobiliy, Random Forest Capital et d’autres. Ainsi que des fonds de capital-risque étrangers qui investissent dans des entreprises israéliennes. Rien qu’en 2018, 30 nouveaux fonds de capital-risque ont été créés en Israël, levant un total d’environ 2,6 milliards de dollars. La même année, chaque fonds de capital-risque israélien a levé un montant moyen d’environ 85 mil.
