Capital Riesgo en Israel
¿Qué es el capital riesgo?
El capital riesgo, también conocido como VC. Se trata de un fondo de inversión privado que invierte dinero en empresas cuyo riesgo es elevado. En previsión de un alto rendimiento en caso de que tengan éxito. Los fondos de capital riesgo son una forma aceptada y común de obtener capital con el fin de invertir en empresas de nueva creación (“start-ups”) en el ámbito de la alta tecnología.
Fondos de capital riesgo – Estrategia de inversión
Los fondos de capital riesgo obtienen su capital de inversores institucionales. A saber, bancos, fondos de pensiones y fondos de estudio. Aunque los inversores privados (ángeles) también aportan su parte. Cuando se reúne el capital, no hay entrada para nuevos inversores ni salida para los inversores existentes. La mayoría de los fondos invierten cantidades relativamente pequeñas. Que se reparten entre un gran número de empresas. Igualmente importante es que se encuentren en uno de los tres primeros ciclos de vida. – En concreto, la etapa de semilla, la etapa de fase inicial y la etapa de crecimiento. El periodo medio de inversión oscila entre 7 y 10 años. Durante el cual los gestores del fondo reciben comisiones de gestión por valor del 2,5% del dinero de los inversores. Al final del periodo de inversión, entre el 15 y el 25% de los beneficios de la empresa que se vende se dividen entre ellos y los inversores.
La ley más antigua del juego dice: “Invertir en una empresa que está en las primeras etapas de su vida emitirá una acción más rentable en el futuro”. Este es, de hecho, el principio rector de los fondos de capital riesgo. Entraron en este juego por la alta rentabilidad. Si no es por eso, no vale la pena el riesgo. Y el riesgo es grande. Los fondos operan en condiciones de incertidumbre. Una estadística muestra que de cada 100 empresas en las que se invierte, menos de 10 serán lo suficientemente rentables para los fondos. Este es el mismo “riesgo” que se esconde tras el amenazante nombre del modelo. Pero detrás también se esconde la posibilidad de un gran beneficio, porque una sola inversión correcta, en la empresa adecuada, es suficiente para forzar al resto.
Israel Start-Up Nation
La creación de empresas de nueva creación en Israel ha pasado de ser un fenómeno encantador a una tendencia económica con esencia estratégica. Cada mes se crean unas decenas de empresas de nueva creación. Empresas como Check Point, Monday.Com, Wix, Lemonade,Jfrog son ejemplos de éxito. Son empresas que se crearon hace sólo unos años y hoy son líderes en su campo en todo el mundo. Esta realidad inspira a la generación más joven y a muchas otras y la ejemplifica.
No todas las empresas de nueva creación tienen éxito, un tercio cerrará sin ningún ingreso, un tercio devolverá parte o toda la inversión a través del negocio o la venta/fusión, y un tercio generará beneficios, pero sólo dos empresas del último tercio generarán beneficios muy grandes (normalmente mediante una oferta o venta a una entidad estratégica importante).
El alcance del capital riesgo israelí
Con el auge de muchas startups en Israel, también vemos un aumento de las empresas de capital riesgo. Buscando tener una cartera de empresas en múltiples industrias.
Por ejemplo, Movilidad, Saas, Ciberseguridad, Fintech y otros.
Hay varias docenas de fondos de capital riesgo que operan en Israel, incluyendo NFX Capital, Maniv Mobiliy , Random Forest Capital y más. Así como fondos de capital riesgo extranjeros que invierten en empresas israelíes. Solo en 2018, se establecieron 30 nuevos fondos de capital de riesgo en Israel, recaudando un total de aproximadamente $ 2,6 mil millones. En el mismo año, cada fondo de capital riesgo israelí recaudó una cantidad media de unos 85 mil
