Israels venturekapitalfonde
Hvad er risikovillig kapital?
Venturekapital, også kendt som VC. Det er en privat investeringsfond, der investerer penge i virksomheder, hvor risikovurderingen er høj. I forventning om et højt afkast i tilfælde af succes. Venturekapitalfonde er en accepteret og almindelig måde at rejse kapital på med henblik på at investere i nystartede virksomheder (“start-ups”) inden for højteknologiområdet.
Venturekapitalfond – investeringsstrategi
Venturekapitalfonde rejser deres kapital fra institutionelle investorer. Nemlig banker, pensionsfonde og undersøgelsesfonde. Mens private investorer (engle) også bidrager med deres andel. Når der rejses kapital, er der ingen adgang for nye investorer og ingen exit for eksisterende investorer. De fleste fonde investerer relativt små beløb. Som er spredt ud over et stort antal virksomheder. Lige så vigtigt er det, at de befinder sig i en af de tre første livscyklusser. – Nærmere bestemt seed-stadiet, early stage-stadiet og vækststadiet. Den gennemsnitlige investeringsperiode ligger mellem 7-10 år. I løbet af denne periode modtager fondsforvalterne forvaltningsgebyrer svarende til 2,5 % af investorernes penge. Ved investeringsperiodens afslutning fordeles mellem 15-25 % af overskuddet fra den virksomhed, der sælges, mellem dem og investorerne.
Den ældste lov i spillet siger: “Hvis man investerer i en virksomhed, der er i sin tidlige fase, vil den udstede en mere rentabel aktie i fremtiden”. Dette er faktisk det ledende princip for venturekapitalfonde. De gik ind i dette spil for at opnå et højt afkast. Hvis ikke for det, så er det ikke risikoen værd. Og risikoen er stor. En statistik viser, at ud af 100 virksomheder, der investeres i, vil mindre end 10 af dem være rentable nok for fondene. Det er den samme “risiko”, der gemmer sig bag det truende modelnavn. Men bag den gemmer sig også chancen for en stor fortjeneste, fordi én rigtig investering i det rigtige selskab er nok til at tvinge resten frem.
Israel Start-Up Nation
Etableringen af nystartede virksomheder i Israel er gået fra at være et glædeligt fænomen til at være en økonomisk trend med en strategisk essens. Der oprettes omkring dusinvis af nystartede virksomheder hver måned. Virksomheder som Check Point, Monday.Com, Wix, Lemonade og Jfrog er eksempler på succes. Det er virksomheder, der blev etableret for kun få år siden, og som i dag er førende på deres område i hele verden. Denne virkelighed inspirerer den yngre generation og mange andre og er et eksempel på det.
Ikke alle nystartede virksomheder er succesfulde, en tredjedel vil lukke uden indtægt, en tredjedel vil returnere en del af eller hele investeringen gennem forretning eller salg/fusion, og en tredjedel vil generere overskud, men kun to virksomheder fra den sidste tredjedel vil generere meget store overskud (normalt ved at tilbyde eller sælge til en større strategisk enhed).
Anvendelsesområdet Israel venturekapital
Vi stigningen af mange startups i Israel, ser vi også en stigning i venturekapitalfirmaer. der søger at have en portefølje af virksomheder i flere brancher.
Som f.eks. mobilitet, Saas, cybersikkerhed, fintech og meget mere.
Der er flere dusin venturekapitalfonde, der opererer i Israel, herunder NFX Capital, Maniv Mobiliy , Random Forest Capital og flere. Samt udenlandske venturekapitalfonde, der investerer i israelske virksomheder. Alene i 2018 blev der etableret 30 nye venturekapitalfonde i Israel, som i alt rejste ca. 2,6 mia. dollars. I samme år rejste hver israelsk venturekapitalfond i gennemsnit et beløb på ca. 85 mil
