Izraelskie VC
Co to jest Venture Capital?
Venture capital, znany również jako VC. Jest to prywatny fundusz inwestycyjny, który inwestuje pieniądze w przedsięwzięcia, w których ocena ryzyka jest wysoka. W oczekiwaniu na wysokie zyski w przypadku ich powodzenia. Fundusze venture capital są akceptowanym i powszechnym sposobem pozyskiwania kapitału w celu inwestowania w nowo powstające firmy (“start-upy”) z branży high-tech.
Fundusz Venture Capital – strategia inwestycyjna
Fundusze VC pozyskują swój kapitał od inwestorów instytucjonalnych. Są to banki, fundusze emerytalne i fundusze naukowe. Swój udział mają również inwestorzy prywatni (aniołowie). Podczas gromadzenia kapitału nie ma możliwości wejścia dla nowych inwestorów i wyjścia dla dotychczasowych inwestorów. Większość funduszy inwestuje stosunkowo niewielkie kwoty. Które są rozproszone wśród dużej liczby spółek. Równie ważne jest to, że znajdują się one w jednym z trzech pierwszych cykli życia. – Konkretnie w fazie Seed, Early Stage i Growth Stage. Średni okres inwestycji waha się od 7 do 10 lat. W tym czasie zarządzający funduszem otrzymują wynagrodzenie za zarządzanie w wysokości 2,5% środków inwestorów. Na koniec okresu inwestycyjnego pomiędzy nich a inwestorów dzielone jest 15-25% zysków ze sprzedawanej spółki.
Najstarsze prawo w grze mówi – “Inwestując w spółkę, która jest w początkowej fazie swojego istnienia, w przyszłości wyemituje bardziej dochodowe akcje”. Jest to w istocie naczelna zasada funduszy venture capital. Weszły one do tej gry po to, aby uzyskać wysoki zwrot. Jeśli nie po to, to nie warto ryzykować. A ryzyko jest duże. Fundusze działają w warunkach niepewności. Statystyka pokazuje, że na 100 zainwestowanych firm, mniej niż 10 z nich będzie wystarczająco dochodowych dla funduszy. To jest to samo “ryzyko”, które kryje się za groźnie brzmiącą nazwą modelu. Ale kryje się za nim również szansa na duży zysk, bo wystarczy jedna właściwa inwestycja, we właściwą firmę, by wymusić resztę.
Izrael – naród start-upów
Powstawanie firm typu start-up w Izraelu przekształciło się z radosnego zjawiska w trend gospodarczy o strategicznym znaczeniu. Każdego miesiąca powstaje około kilkudziesięciu firm start-up. Przykładem sukcesu są takie firmy jak Check Point, Monday.Com, Wix, Lemonade, Jfrog. Są to firmy, które powstały zaledwie kilka lat temu, a dziś są liderami w swojej branży na całym świecie. Ta rzeczywistość inspiruje młode pokolenie i wielu innych i jest dla nich wzorem do naśladowania.
Nie wszystkie start-upy odnoszą sukces, jedna trzecia zamknie się bez żadnych przychodów, jedna trzecia zwróci część lub całość inwestycji poprzez działalność lub sprzedaż / fuzję, a jedna trzecia wygeneruje zyski, ale tylko dwie firmy z ostatniej trzeciej wygenerują bardzo duże zyski (zazwyczaj poprzez ofertę lub sprzedaż dużemu podmiotowi strategicznemu).
Zakres Izrael venture capital
My wzrost wielu startupów w Izraelu, widzimy również wzrost firm venture capital. Szukasz mieć portfel firm w wielu branżach.
Takich jak: Mobility, Saas, Cyber- Security, Fintech i innych.
W Izraelu działa kilkadziesiąt funduszy venture capital, w tym NFX Capital, Maniv Mobiliy, Random Forest Capital i inne. Jak również zagraniczne fundusze venture capital, które inwestują w izraelskie firmy. Tylko w 2018 roku w Izraelu powstało 30 nowych funduszy venture capital, które pozyskały łącznie około 2,6 miliarda dolarów. W tym samym roku każdy izraelski fundusz venture capital zebrał średnio kwotę około 85 mil
