Deribit recension – Bitcoin Options édition

Inledning

Deribit Crypto Exchange, en banbrytande plattform på kryptomarknaden, har etablerat sig som ett ledande nav för specialiserad derivathandel. Sedan starten har Deribit varit i framkant när det gäller att erbjuda avancerade lösningar för options- och terminshandel exklusivt för Bitcoin och Ethereum. Detta fokuserade tillvägagångssätt gör det möjligt för handlare att fördjupa sig i komplicerade finansiella instrument med olika fördelar. Deribit sticker ut för sin likviditet, med höga handelsvolymer som översätts till smala spreadar och förbättrat utförande.
Denna unika positionering kommer dock med överväganden. Handlare måste navigera i svårigheterna med hävstångshandel, vilket kan förstärka både vinster och förluster. Dessutom, medan Deribit erbjuder oöverträffad expertis inom sin nisch, kan det finnas bättre plattformar för dem som söker ett bredare utbud av kryptor. Regleringsbegränsningar spelar också in, med vissa regioner som inte kan komma åt plattformen på grund av juridiska begränsningar.
Sammanfattningsvis presenterar Deribit kryptobörs en exklusiv gateway till den dynamiska världen av handel med kryptoderivat, som kännetecknas av specialisering, innovation och marknadsledande likviditet.

Översikt över plattformen

Deribit bildades i juni 2016 och sedan dess har det börjat tillhandahålla tjänster från Panama City, Panama som en Bitcoin-handelsplattform. Med ett primärt fokus på Bitcoin och Ethereum erbjuder börsen en rad termins- och optionskontrakt.
Handlare drar nytta av dess användarvänliga gränssnitt, komplett med datavisualisering i realtid, anpassningsbara diagram och olika ordertyper. Plattformens betoning på likviditet är uppenbar genom dess höga handelsvolymer, vilket resulterar i konkurrenskraftiga spreadar och effektivt handelsutförande. Deribits exklusivitet för Bitcoin- och Ethereum-derivat kan dock begränsa dess överklagande till handlare som söker ett bredare utbud av tillgångar.
Dessutom kräver tillgången till hävstångshandelsalternativ noggrann riskhantering med tanke på potentialen för förstärkta vinster och förluster. Medan Deribit positionerar sig som en ledare inom kryptoderivat, tillgodoser dess erbjudanden och funktioner främst erfarna handlare, vilket potentiellt gör att nybörjare står inför en brantare inlärningskurva.

Viktiga funktioner

Deribit Crypto Exchange har en rad viktiga funktioner som särskiljer den i världen av handel med kryptoderivat. Plattformen fokuserar främst på Bitcoin och Ethereum och tillhandahåller en rad termins- och optionskontrakt, vilket gör det möjligt för handlare att utnyttja avancerade handelsstrategier.
Dess höga likviditet, som drivs av betydande handelsvolymer, säkerställer snäva spreadar och effektivt orderutförande. Det användarvänliga gränssnittet erbjuder datavisualisering i realtid, anpassningsbara diagram och olika ordertyper, vilket tillgodoser handlare med varierande expertis.
I synnerhet möjliggör Deribits hävstångsalternativ – upp till 100 gånger för BTC och 50 gånger för ETH – potentialen för betydande vinster, även om användarna måste vara försiktiga på grund av ökad risk. Medan Deribit utmärker sig i sin nisch, kan dess exklusiva fokus på två kryptor begränsa dess överklagande till dem som söker bredare tillgångsvariation.

Handel med terminer

Futureskontrakt prissätts till $ 10 med en standardhävstång på 1:10, även om Deribit erbjuder hävstång upp till 1:20. Deribit-indexet, som kommer från genomsnittspriser över 5 stora börser, fungerar som mittmarknadspris. Förfallopriset baseras också på detta index, med priser från 30 minuter före handelsdagens avveckling, som samplas var 6:e sekund.
Att utföra en marknadsorder innebär att man bjuder över orderboken. För att minska avgifterna kan man välja “post only” för att förhindra omedelbar matchning. Efter placering övergår ordern till öppna order eller positioner. Det går att ändra eller annullera order på fliken för öppna order.
Plattformen stöder dock inte skyddsåtgärder som stop-loss eller take-profit-order, och det går inte heller att stänga positioner i avsnittet för öppna order. Dessa åtgärder, inklusive inställning av stop-loss, take-profit-nivåer eller stängning av positioner, kräver handelsslip.

Inverterad evig

Deribits eviga kontrakt liknar terminer men saknar utgångsdatum. De innehåller finansieringsbetalningar för att upprätthålla närheten till det underliggande kryptopriset (Deribit Index). Om det eviga kontraktet överstiger indexpriset gör handlare med lång position finansieringsbetalningar till handlare med kort position, vilket ändrar attraktiviteten. Detta anpassar det eviga priset till indexet.
Omvänt, om det eviga priset är lägre, betalar kortpositionsinnehavare långpositionsinnehavare.
Kontinuerlig övervakning av markpriset mot Deribit Index driver en 8-timmars finansieringsgrad för alla pågående perpetuella kontrakt. Finansieringsbetalningar sker i realtid och påverkar det realiserade P&L-kontot, en del av handelsbalansen. Daglig avveckling överför realiserad PNL till/från kassabehållning för uttag.
Transaktionshistoriken visar total finansiering i kolumnen “finansiering”, vilket återspeglar finansiering som tillämpas på nettopositioner mellan relevanta och föregående transaktioner. I huvudsak kan handlare spåra finansiering som betalats/mottagits för positionsförändringar.

Linjär evig

Deribits eviga kontrakt speglar terminer men saknar ett utgångsdatum. Dessa kontrakt involverar finansieringsbetalningar som införs för att anpassa det eviga kontraktspriset till det underliggande kryptovärdet, Deribit Index. Om det eviga kontraktet överstiger indexet betalar handlare med lång position handlare med kort position, vilket omformar attraktiviteten. Denna process driver det eviga priset mot indexet. Omvänt, om det eviga priset är lägre, kompenserar kortpositionsinnehavare långpositionsinnehavare.
Deribits eviga kontrakt upprätthåller kontinuerlig spårning av markpriset jämfört med Deribit Index. Denna procentuella skillnad ligger till grund för den 8-timmars finansieringsgraden för aktiva eviga kontrakt.
Finansieringsbetalningar beräknas kontinuerligt och påverkar det realiserade P&L-kontot, som är en integrerad del av den tillgängliga handelsbalansen. Daglig avräkning överför realiserad PNL till/från kontantsaldot för uttag. Totala finansieringsbetalningar visas i transaktionshistorikens kolumn “finansiering” och återspeglar finansiering som tillämpas på handlarens nettoposition mellan den aktuella och föregående affären. I huvudsak kan handlare övervaka finansiering för positionsförändringar.

Handel med optioner

När det gäller Bitcoin-optioner är marknaden för dessa optioner fortfarande ganska begränsad. Detta är inte förvånande med tanke på att optionsmarknaden för Bitcoin fortfarande är relativt ung. Bland de globala plattformar som tillhandahåller Bitcoin-optioner sticker Deribit dock ut. Även om handelskonton börjar med ett initialt marginalkrav på 10%, måste du säkerställa en marginal på 3% för dina positioner. Om din marginal sjunker under denna underhållströskel kommer dina positioner automatiskt att avvecklas tills ditt marginalsaldo går tillbaka över underhållsmarginalnivån.

Handelsplatser

Detta gäller det grundläggande tillvägagångssättet i kryptohandel, som vanligtvis används för att köpa eller sälja kryptos. En spothandel innebär att man placerar en köp- eller säljorder på en börs, vilket medför förvärv av förvar vid köp och återlämnande av förvar vid försäljning av krypton. Dessa affärer avslutas vanligtvis vid utförandet, vilket sker omedelbart på handelsplatsen.
Enligt vårt resultat har Deribit en stark svaghet när det gäller tillgänglighet av mynt. Baserat på vår granskning finns det tre kryptopar tillgängliga för handel, vilka är-

• BTC / USDC
• ETH / USDT
• BTC / ETH

Handel med derivat

Denna handelstyp erbjuder ett mer invecklat tillvägagångssätt, vilket möjliggör köp eller försäljning av en tillgång som BTC, ETH eller SOL vid en framtida tidpunkt. Derivatkontrakt härleder värde från den underliggande tillgången, men de är ändå distinkta transaktioner som inte involverar direkt tillgångshandel.
Derivat kan utnyttjas i framtiden och avviker från kontraktets inköpstid. De har utgångsdatum och värdet påverkas av förväntade marknadsförändringar. Derivat säkrar ofta kryptopriser i förväg, vilket möjliggör köp eller försäljning till det fastställda priset på utgångsdatumet, oavsett marknadsaktualiteter.
Deribit fungerar som en centraliserad börs (CeFi) och förvarar klientmedel i plattformskontrollerade kryptoplånböcker samtidigt som de direkt hanterar marknaderna. Jämförbara börser som Coinbase följer denna modell.
Decentraliserade börser (DeFi) kopplar däremot samman köpare och säljare genom smarta kontrakt och saknar förvaring av tillgångar eller likviditetstillförsel. Uniswap och Sushiswap är exempel på detta.
Deribit passar mellanliggande och avancerade handlare som är bekväma med att förutse prisförändringar och upprätthålla den nödvändiga marginalen för derivat. Även om dessa affärer kan ge betydande vinster innebär de också risker och kan vara farliga för oerfarna handlare.

Deribits hävstångseffekt

Deribit underlättar optionshandel med terminskontrakt med hävstång. Bitcoin-futures kan erbjuda hävstång upp till 100x, medan Ethereum tillåter upp till 50x hävstång. Hävstångstransaktioner omfattar även optionsmarknaden. Den robusta likviditeten på Deribit-plattformen stöder optionshandel för Bitcoins med en hävstång på upp till 10x.

Deribits nya funktion: Optionsguiden

Deribit har introducerat Option Wizard, ett verktyg som är utformat för att hjälpa användare att identifiera den bästa optionsstrategin baserat på deras marknadsprisförutsägelser. I grund och botten är optioner mångsidiga instrument som låter handlare dra nytta av olika marknadsförväntningar, vare sig det handlar om en uppgång, nedgång eller stabilitet i en tillgångs pris. Att välja rätt strategi kan dock vara svårt, särskilt för nybörjare.
Alternativguiden effektiviserar denna process. Användarna anger information som vilken valuta de är intresserade av, prisförväntningar, prognosdatum och investeringstak. Verktyget använder sedan Deribits marknadsdata i realtid för att föreslå en strategi som visar potentiella vinster, avkastning och maximala förluster.
Det handlar inte bara om beräkningar. Plattformen erbjuder också visuella hjälpmedel, till exempel en graf som visar vinst och förlust mot varierande underliggande priser, vilket belyser användarens prisprognos.
Beställningen är också förenklad. Användare kan klicka på “Granska order” för att se och bekräfta strategidetaljer. Men det är viktigt att komma ihåg att prisförändringar i realtid kan förändra de förväntade resultaten, och att Option Wizards beräkningar inte tar hänsyn till individuella kontobalanser eller portföljsammansättningar. Även om verktyget ger vägledning bör användarna därför se till att den valda strategin är i linje med deras finansiella ställning och mål.
För de som är nya inom optioner eller behöver en uppdatering, föreslår Deribit sin Optionskurs för att förstå de komplicerade aspekterna av handelsinstrumentet innan de använder Optionsguiden.

Säkerhet

Deribit använder ett tvåfaktorsautentiseringssystem för att stärka säkerheten. Användare som implementerar denna funktion under inloggningen ser till att obehörig åtkomst förhindras även om deras kontolösenord äventyras. Plattformen använder IP-pinning, där varje ändring av användarens IP-adress inom en session resulterar i att sessionen avslutas. Denna strategi skyddar mot hackare som försöker infiltrera konton.
Dessutom finns timeouts för sessioner som automatiskt loggar ut användare efter en definierad period. Denna försiktighetsåtgärd hanterar potentiella hot som uppstår på grund av skador på eller stöld av enheter.
Dessutom lagras 99% av användarnas digitala tillgångar i kalla plånböcker som ligger utanför molnet. Denna åtgärd förhindrar digitala brottslingar från att komma åt dessa tillgångar, vilket förbättrar den övergripande säkerheten.

Andra säkerhetsfunktioner förklaras nedan:

Försäkringsfond

Deribit förvaltar en försäkringsfond inom plattformen för att skydda mot fallissemang från handlare som använder överdriven hävstång, vilket minskar motpartsrisken. Denna fond är individualiserad för var och en av de fyra primära stödda tillgångarna: BTC, ETH, SOL och USDC. Dess användning är sällsynt tack vare plattformens stränga likvidationsprotokoll, som förebygger standardvärden genom att likvidera säkerheter.
Enstaka konkurser bedöms från fall till fall, och försäkringsfonden kompenserar motparterna i dessa affärer. Fondens påfyllning kommer från plattformens likvidationsavgifter.

Underkonton

Riskhanteringssystemet på Deribit utvärderar kontinuerligt dina tillgängliga fonder för att fastställa om de överensstämmer med dina handelsåtaganden. För förbättrad organisering av affärer och strategier kan användare överväga att fördela sina medel över olika sektioner. Denna uppdelning kan uppnås genom Deribits underkontofunktion, som gör det möjligt för varje användarkonto att skapa upp till 20 underkonton.
Marginalbestämmelser för varje underkonto förblir oberoende av andra konton. Fonder kan sömlöst överföras mellan underkonton, vilket ger omedelbar flexibilitet när som helst.

Deribit videorecension

Avgifter

Deribit använder en maker-taker-avgiftsstruktur, som skiljer avgifter för order och tillförsel av likviditet från dem som konsumerar den. Dessa avgifter är produktberoende och uttrycks som en procentandel av kontraktets underliggande tillgång.

Avgifter för handel

Deribit säkerställer en avgiftsfri process för insättning av Bitcoin och Ethereum. En handelsavgift implementeras dock med en maker-taker-modell för både futures- och optionshandel som involverar Bitcoin och Ethereum. Dessutom gäller en nominell leveransavgift vid orderutförande vid utgången.
En likvidationsavgift tas ut och bidrar automatiskt till användarens försäkringsfond. Uttagsavgifter är beroende av förhållandena i blockkedjenätverket, vilket ofta leder till förseningar på grund av otillräckliga hot wallet-saldon. Kunder med uttömda hot wallet-tillgångar upplever långsammare uttag, eftersom dessa plånböcker fylls på dagligen.

Användarupplevelse

Deribit Exchange erbjuder en användarupplevelse som präglas av dess specialiserade fokus på options- och terminshandel. Plattformens gränssnitt är utformat för att hitta en balans mellan användarvänlig navigering och omfattande handelsverktyg. Handlare drar nytta av att det är enkelt att utföra affärer, hantera positioner och få tillgång till marknadsdata. Deribits riskhanteringssystem utvärderar kontinuerligt tillgängliga medel för att säkerställa att handelsförpliktelserna uppfylls, vilket inger förtroende hos användarna.
Dessutom förbättrar införandet av underkonton användarorganisationen genom att möjliggöra segregering av medel för olika strategier. Frånvaron av fiat-insättnings- och uttagsalternativ kan dock begränsa bekvämligheten för användare som är benägna att göra fiat-transaktioner. Deribits engagemang för säkerhet genom funktioner som tvåfaktorsautentisering, IP-pinning och etiska hackerincitament bidrar positivt till användarnas förtroende.

Insättnings- och uttagsmetoder

Tyvärr underlättar Deribit inte fiat-insättningar, vilket kräver användning av en av de fem kryptor som stöds för finansiering:

• Bitcoin (BTC)
• Ethereum (ETH)
• Solana (SOL)
• Tether (USDT)
• USD-mynt (USDC)

Överensstämmelse med KYC-krav kräver att verifieringsprocessen slutförs innan insättning av medel, vilket gör Deribit bekvämt för kryptohandlare men mindre lämpligt för fiatvalutaentusiaster.
På samma sätt saknar Deribit fiat-uttagsalternativ, vilket kräver att användare tar ut i kryptoform. Även om insättningen är gratis, är en liten uttagsavgift tillämplig. Dessa uttagsavgifter är anmärkningsvärt blygsamma jämfört med avgifter på andra börser.

Kundtjänst

Deribit har ett mycket effektivt kundsupportsystem. För att initiera hjälp börjar användarna med att skicka in en biljett som beskriver deras problem. Supportteamet engagerar sig omedelbart och strävar efter snabb problemlösning. Deribit utser en dedikerad e-postadress för förfrågningar relaterade till API och potentiella buggar.
Plattformen sätter stort värde på etiska hackare. De som på ett ansvarsfullt sätt rapporterar potentiella säkerhetsproblem inom Deribits operativa setup får betydande belöningar genom Bug Bounty-programmet. Dessutom förblir Deribits kundsupport nåbar via Telegram-plattformen.

Alternativ för Deribit

Handelsplattform	Hävstångs	kryptoterminer	Recension	Kampanjer	Site
	x100	Över 100	Bybit Recension	Välkomstbonus tillgänglig	Handla nu
	x200	Över 100	MEXC Recension	Belöningar tillgängliga	Handla nu
	x100	Över 100	Bitget Recension	Ingen kampanj tillgänglig för närvarande	Handla nu
	x20	Över 100	Binance Recension	Handelstävlingar	Handla nu
	x100	5	Primexbt Recension	Välkomstbonus tillgänglig	Handla nu

Regulatorisk efterlevnad

Deribit Exchange prioriterar regelefterlevnad och anpassar sig till branschstandarder för att säkerställa en säker handelsmiljö. Genom att genomdriva KYC-verifiering bekräftar plattformen användaridentiteter och avskräcker olagliga aktiviteter.
Deribits engagemang för AML-åtgärder (Anti-Money Laundering) stärker dess skydd mot ekonomisk brottslighet. Avsaknaden av insättnings- och uttagsalternativ i fiat effektiviserar efterlevnadsarbetet och minskar potentiella risker.
Genom dessa åtgärder upprätthåller Deribit transparens och ansvarsskyldighet, vilket bidrar till en pålitlig handelsupplevelse för sina användare.

Länder med restriktioner för Deribit

Deribit Exchange inför vissa geografiska begränsningar för användningen av sin plattform och sina tjänster. Om du befinner dig i, är registrerad i eller kommer från något av följande länder är du förbjuden att få tillgång till plattformen: Kanada, Centralafrikanska republiken, Kongo, Kuba, Guam, Iran, Irak, Japan, Demokratiska folkrepubliken Korea, Libyen, Mali, Panama, Puerto Rico, Samoa, Somalia, Sudan, Sydsudan, Syriska arabrepubliken, Förenta staterna, Jungfruöarna (USA) och Jemen. Medborgare eller invånare i dessa länder är också förbjudna att använda börsens tjänster.

Slutsats

Deribit fungerar som en kryptoderivatbörs med flera års operativ erfarenhet. Även om det saknar officiell reglering, engagerar en betydande användarbas ofta sina tjänster och anser att de är säkra. Deribit-recensioner återspeglar i allmänhet positivitet, med sporadiska bekymmer om långsamma uttag och krävande internethastighet. Trots betydande utmaningar, såsom ett stort säkerhetsintrång och en flashkrasch 2019, genomförde Deribit en framgångsrik återhämtning och återupprättade sitt globala rykte.