Deribit kogemused ja arvamused – Bitcoin Options väljaanne


Pros
Positive aspects of the game- Spot-, futuuride ja optsioonidega kauplemine on saadaval
- Konkurentsivõimelised kauplemiskulud

Cons
The disadvantages we highlight- KYC nõutav
- Piiratud krüptovalikud
- Sissejuhatus
- Platvormi ülevaade
- Peamised omadused
- Futuuridega kauplemine
- Inversne Perpetuum mobile
- Lineaarne püsiv
- Kauplemisvõimalused
- Kauplemiskohad
- Kauplemine tuletisinstrumentidega
- Deribit finantsvõimendus
- Deribit uus funktsioon: Optsioonivõti
- Turvalisus
- Deribit video ülevaade
- Tasud
- Kasutajakogemus
- Sissemakse- ja väljavõtmismeetodid
- Klienditugi
- Deribit Alternatiivid
- Regulatiivsed nõuded
- Deribit piirangutega riigid
- Kokkuvõte
Sissejuhatus
Deribit Crypto Exchange, mis on krüptoturul teedrajav platvorm, on end tõestanud spetsialiseeritud tuletisinstrumentidega kauplemise peamiseks keskuseks. Alates loomisest on Deribit olnud esirinnas, pakkudes täiustatud võimalusi ja futuuride kauplemislahendusi ainult Bitcoini ja Ethereumi jaoks. See keskendunud lähenemine võimaldab kauplejatel süveneda keerulistesse finantsinstrumentidesse, millel on erinevad eelised. Deribit paistab silma oma likviidsuse poolest, uhkeldades suurte kauplemismahtudega, mis väljenduvad kitsastes hinnavahedes ja paremas täitmises.
Kuid see ainulaadne positsioneerimine on seotud kaalutlustega. Kauplejad peavad navigeerima finantsvõimendusega kauplemise keerukuses, mis võib võimendada nii kasumit kui ka kahjumit. Lisaks, kuigi Deribit pakub oma niššis võrratuid teadmisi, võib olla paremaid platvorme neile, kes otsivad laiemat valikut krüptosid. Samuti tulevad mängu regulatiivsed piirangud, kuna teatud piirkondades ei ole platvormile õiguslikest piirangutest tulenevalt võimalik ligi pääseda.
Kokkuvõttes pakub Deribit krüptovahetus eksklusiivset väravat krüptotuletisinstrumentidega kauplemise dünaamilisse maailma, mida iseloomustab spetsialiseerumine, innovatsioon ja turuliidrite likviidsus.
Platvormi ülevaade
Deribit moodustati 2016. aasta juunis ja sellest ajast alates hakkas see Panama Cityst, Panamast Bitcoini kauplemisplatvormina teenust pakkuma. Keskendudes peamiselt Bitcoinile ja Ethereumile, pakub börs mitmesuguseid futuuride ja optsioonide lepinguid.
Kauplejad saavad kasu selle kasutajasõbralikust kasutajaliidesest, mis sisaldab reaalajas andmete visualiseerimist, kohandatavaid graafikuid ja erinevaid tellimuse tüüpe. Platvormi rõhuasetus likviidsusele on ilmne selle suurte kauplemismahtude kaudu, mille tulemuseks on konkurentsivõimelised hinnavahed ja tõhus kauplemisvõlad. Deribit ainuõigus Bitcoini ja Ethereumi tuletisinstrumentidele võib siiski piirata selle atraktiivsust kauplejatele, kes otsivad laiemat varavalikut.
Lisaks nõuab finantsvõimendusega kauplemisvõimaluste kättesaadavus hoolikat riskijuhtimist, arvestades võimendatud kasumite ja kahjude potentsiaali. Kuigi Deribit positsioneerib end krüptotuletisinstrumentide liidrina, on selle pakkumised ja funktsioonid suunatud peamiselt kogenud kauplejatele, mis võib jätta algajatele järsema õppimiskõvera.
Peamised omadused
Deribit Crypto Exchange'il on mitmeid põhifunktsioone, mis eristavad seda krüptotuletisinstrumentidega kauplemise maailmas. Peamiselt Bitcoinile ja Ethereumile keskendunud platvorm pakub hulgaliselt futuuride ja optsioonilepinguid, mis võimaldab kauplejatel kasutada täiustatud kauplemisstrateegiaid.
Selle kõrge likviidsus, mis tuleneb märkimisväärsetest kauplemismahtudest, tagab tihedad hinnavahed ja tõhusa tellimuste täitmise. Kasutajasõbralik kasutajaliides pakub reaalajas andmete visualiseerimist, kohandatavaid graafikuid ja erinevaid tellimuse tüüpe, mis rahuldavad erinevate kogemustega kauplejaid.
Nimelt võimaldavad Deribit võimendusvõimalused – kuni 100x BTC ja 50x ETH puhul – märkimisväärse kasumi potentsiaali, kuigi kasutajad peavad kõrgendatud riski tõttu olema ettevaatlikud. Kuigi Deribit paistab silma oma niššis, võib selle ainuüksi keskendumine kahele krüptole piirata selle atraktiivsust neile, kes otsivad laiemat varavalikut.
Futuuridega kauplemine
Futuurilepingute hind on 10 dollarit ja vaikimisi finantsvõimendus on 1:10, kuigi Deribit pakub finantsvõimendust kuni 1:20. Deribit indeks, mis on saadud 5 suurema börsi keskmistest hindadest, on keskmiseks turuhinnaks. Ka aegumishind tugineb sellele indeksile, kasutades iga 6 sekundi tagant võetud hindu 30 minutit enne kauplemispäeva arveldamist.
Turukorralduse täitmine hõlmab korraldusraamatu ületamist. Tasude vähendamiseks takistab “ainult postituse” valimine kohese sobitamise. Pärast tellimuse esitamist läheb korraldus üle avatud korraldusteks või positsioonideks. Korralduste muutmine või tühistamine on võimalik avatud korralduse vahekaardil.
Platvorm ei toeta siiski kaitsemeetmeid, nagu stop-loss või take-profit korraldused, samuti ei saa positsiooni sulgemine toimuda avatud korralduse sektsioonis. Need toimingud, sealhulgas stop-loss, take-profit tasemete määramine või positsioonide sulgemine, nõuavad kauplemislitsat.
Inversne Perpetuum mobile
Deribit tähtajatu lepingud sarnanevad futuuridega, kuid neil puuduvad aegumiskuupäevad. Nad sisaldavad rahastamismakseid, et säilitada lähedus aluseks olevale krüptohinnale (Deribit Index). Kui tähtajatu leping ületab indeksi hinda, teevad pika positsiooniga kauplejad lühikese positsiooniga kauplejatele rahastamismakseid, muutes atraktiivsust. See ühtlustab tähtajatu hinna indeksiga.
Seevastu kui püsiv hind on madalam, maksavad lühikese positsiooni omanikud pika positsiooni omanikele.
Pidev jälgimine, mis puudutab hinda võrreldes Deribit indeksiga, juhib 8-tunnist rahastamismäära kõigi käimasolevate tähtajatute lepingute puhul. Rahastamismaksed on reaalajas ja mõjutavad realiseeritud P&L kontot, mis on osa kauplemisbilansist. Igapäevane arveldus kannab realiseeritud PNL-i sularahasaldole/väljavõtmiseks sularahasaldolt.
Tehingute ajalugu näitab rahastamise kogusummat veerus “rahastamine”, mis kajastab asjaomaste ja eelnevate tehingute vahelistele netopositsioonidele rakendatud rahastamist. Sisuliselt saavad kauplejad jälgida positsioonimuutuste eest makstud/saadud rahastamist.
Lineaarne püsiv
Deribit tähtajatu lepingud peegeldavad futuurlepinguid, kuid neil puudub aegumiskuupäev. Need lepingud hõlmavad rahastamismakseid, mis on kehtestatud selleks, et viia tähtajatu lepingu hind vastavusse aluseks oleva krüptoväärtusega, Deribit indeksiga. Kui tähtajatu leping ületab indeksit, maksavad pika positsiooniga kauplejad lühikese positsiooniga kauplejatele, kujundades ümber atraktiivsuse. See protsess viib tähtajatu lepingu hinna indeksi suunas. Vastupidi, kui igavene hind on madalam, kompenseerivad lühikese positsiooni omanikud pika positsiooni omanikud.
Deribit tähtajatu lepinguga jälgitakse pidevalt marki hinda võrreldes Deribit indeksiga. See protsentuaalne erinevus on aktiivsete tähtajatute lepingute 8-tunnise rahastamismäära aluseks.
Rahastamismakseid arvutatakse pidevalt ja need mõjutavad realiseeritud P&L-kontot, mis on lahutamatu osa olemasolevast kauplemissaldost. Igapäevane arveldus kannab realiseeritud PNL-i sularahasaldole/väljavõtmiseks sularahasaldolt. Rahastamismaksete kogusumma kuvatakse tehinguajaloo veerus “rahastamine”, mis kajastab kaupleja netopositsiooni suhtes rakendatud rahastamist praeguse ja eelmise tehingu vahel. Sisuliselt saavad kauplejad jälgida positsiooni muutuste rahastamist.
Kauplemisvõimalused
Bitcoini optsioonide puhul on nende optsioonide turg endiselt üsna piiratud. See ei ole üllatav, arvestades, et Bitcoini optsiooniturg on veel suhteliselt noor. Sellegipoolest paistab Deribit Bitcoini võimalusi pakkuvate ülemaailmsete platvormide hulgast silma. Kuigi kauplemiskontod algavad 10% suuruse esialgse marginaalinõuetega, peate tagama oma positsioonide jaoks 3% marginaali. Kui teie marginaal langeb alla selle hoolduskünnise, likvideeritakse teie positsioonid automaatselt, kuni teie marginaalsaldo ületab taas hooldusmarginaali taseme.
Kauplemiskohad
See puudutab krüptokaubanduse fundamentaalset lähenemist, mida tavaliselt kasutatakse krüptode ostmiseks või müümiseks. Kohapealne kauplemine hõlmab ostu- või müügikorralduse andmist börsil, millega kaasneb väärtpaberite ostmisel hoiulevõtmine ja nende müümisel hoiulevõtmisest loobumine. Need tehingud lõpetatakse tavaliselt täitmisel, mis toimub koheselt kauplemiskohas “kohapeal”.
Meie järelduse kohaselt on Deribit tugev nõrkus müntide kättesaadavuse osas. Meie ülevaate põhjal on kolm krüptopaari on saadaval kauplemiseks, mis on-
- BTC/USDC
- ETH/USDT
- BTC/ETH
Kauplemine tuletisinstrumentidega
See kaubandustüüp pakub keerulisemat lähenemist, võimaldades osta või müüa vara, nagu BTC, ETH või SOL, tulevikus. Tuletislepingud tuletavad väärtuse alusvarast, kuid need on erinevad tehingud, mis ei hõlma otsest varaga kauplemist.
Tuletisinstrumente saab kasutada tulevikus, erinevalt lepingu ostuajast. Neil on aegumistähtajad, mille väärtust mõjutavad prognoositavad turumuutused. Tuletisinstrumendid kindlustavad sageli krüptohinnad ette, võimaldades ostu või müügi kindlaksmääratud hinnaga aegumiskuupäeval, sõltumata turu tegelikust olukorrast.
Deribit tegutseb tsentraliseeritud börsina (CeFi), paigutades kliendi raha platvormi poolt kontrollitud krüpto rahakottidesse, hallates samal ajal otse turge. Võrreldavad börsid nagu Coinbase järgivad seda mudelit.
Seevastu detsentraliseeritud börsid (DeFi) ühendavad ostjad ja müüjad nutikate lepingute kaudu, neil puudub varade hoidmine või likviidsuse tagamine. Uniswap ja Sushiswap on näited.
Deribit sobib keskastme ja edasijõudnud kauplejatele mugavalt hinnamuutuste prognoosimisega ja tuletisinstrumentide jaoks vajaliku marginaali säilitamisega. Kuigi need tehingud võivad anda märkimisväärset kasumit, kujutavad nad endast ka riske ja võivad olla kogenematuile kauplejatele ohtlikud.
Deribit finantsvõimendus
Deribit hõlbustab optsioonidega kauplemist finantsvõimendusega futuurilepingutega. Bitcoini futuurid võivad pakkuda kuni 100-kordset finantsvõimendust, samas kui Ethereum võimaldab kuni 50-kordset finantsvõimendust. Võimendusega tehingud laienevad ka optsiooniturule. Deribit platvormi tugev likviidsus toetab bitcoinide optsioonidega kauplemist kuni 10x võimendusega.
Deribit uus funktsioon: Optsioonivõti
Deribit on kasutusele võtnud Option Wizard'i, mis on loodud selleks, et aidata kasutajatel tuvastada parim optsioonistrateegia, mis põhineb nende turuhindade prognoosidel. Sisuliselt on optsioonid mitmekülgsed instrumendid, mis võimaldavad kauplejatel kasutada ära erinevaid turuootusi, olgu selleks siis vara hinna tõus, langus või stabiilsus. Kuid õige strateegia valimine võib olla hirmutav, eriti algajatele.
Option Wizard lihtsustab seda protsessi. Kasutajad sisestavad üksikasjad, nagu nende huvipakkuv valuuta, hinnaootused, prognoosimise kuupäev ja investeeringu ülemmäär. Seejärel kasutab tööriist reaalajas Deribit turuandmeid, et soovitada strateegiat, tuues esile potentsiaalsed kasumid, tootlused ja maksimaalsed kahjumid.
Tegemist ei ole ainult arvutustega. Platvorm pakub ka visuaalseid abivahendeid, näiteks graafikut, mis kujutab kasumit ja kahjumit erinevate alushindade suhtes, tõstes esile kasutaja hinnaprognoosi.
Tellimine on samuti lihtsustatud. Kasutajad saavad klõpsata “Review Order”, et näha ja kinnitada strateegia üksikasju. Kuid on oluline meeles pidada, et reaalajas toimuvad hinnamuutused võivad muuta prognoositud tulemusi ning Option Wizard'i arvutused ei võta arvesse individuaalseid kontosaldosid ega portfelli koostist. Seega, kuigi tööriist pakub juhiseid, peaksid kasutajad tagama, et valitud strateegia vastab nende finantsseisundile ja eesmärkidele.
Neile, kes on optsioonidega alles alustanud või vajavad värskendust, soovitab Deribit oma optsioonide kursust, et enne optsioonivõti abil kauplemise keerukust mõista.
Turvalisus
Deribit kasutab turvalisuse tugevdamiseks kahefaktorilist autentimissüsteemi. Kasutajad, kes rakendavad seda funktsiooni sisselogimise ajal, tagavad, et volitamata juurdepääs on takistatud isegi siis, kui nende konto parool on ohustatud. Platvorm kasutab IP-pinningut, mille puhul kasutaja IP-aadressi muutmine seansi jooksul toob kaasa seansi lõpetamise. See strateegia kaitseb häkkerite eest, kes üritavad kontodesse tungida.
Lisaks sellele on kasutusel seansside ajapiirangud, mis automaatselt logivad kasutajaid välja pärast kindlaksmääratud ajavahemikku. See ettevaatusabinõu on suunatud seadme kahjustamisest või vargusest tulenevatele võimalikele ohtudele.
Lisaks sellele hoitakse 99% kasutajate digitaalsetest varadest pilveväliselt külmas rahakotis. See meede takistab digitaalsete kurjategijate juurdepääsu nendele varadele, suurendades üldist turvalisust.
Muud turvaelemendid on selgitatud allpool:
Kindlustusfond
Deribit haldab platvormi raames kindlustusfondi, et kaitsta ülemäärast finantsvõimendust kasutavate kauplejate kohustuste täitmatajätmise eest, vähendades seega vastaspoole riski. See fond on individualiseeritud iga nelja esmase toetatava vara jaoks: BTC, ETH, SOL ja USDC. Tänu platvormi rangetele likvideerimisprotokollidele on selle kasutamine harvaesinev, ennetades kohustuste täitmatajätmist tagatise likvideerimise teel.
Aeg-ajalt esinevaid pankrotte hinnatakse iga juhtumi puhul eraldi, kusjuures kindlustusfond hüvitab nende tehingute vastaspooltele. Fondi täiendamine toimub platvormi likvideerimistasudest.
Allkontod
Deribit riskijuhtimissüsteem hindab pidevalt teie kättesaadavaid vahendeid, et teha kindlaks, kas need on kooskõlas teie kauplemiskohustustega. Tehingute ja strateegiate paremaks korraldamiseks võivad kasutajad kaaluda oma rahaliste vahendite jaotamist erinevatesse osadesse. See jaotamine on saavutatav Deribit allkontode funktsiooni abil, mis võimaldab igal kasutajakontol luua kuni 20 allkontot.
Iga allkonto marginaalsätted jäävad teistest kontodest sõltumatuks. Vahendeid saab sujuvalt allkontode vahel üle kanda, pakkudes koheselt paindlikkust igal hetkel.
Deribit video ülevaade
Tasud
Deribit kasutab maker-taker-tasustruktuuri, eristades tasud korralduste ja likviidsuse lisamise eest ning selle tarbimise eest. Need tasud sõltuvad tootest ja on väljendatud protsendina lepingu alusvarast.
Kauplemistasud
Deribit tagab Bitcoin ja Ethereumi hoiustamise tasuvaba protsessi. Siiski rakendatakse kauplemistasu, kasutades nii Bitcoini kui ka Ethereumiga seotud futuuride ja optsioonidega kauplemise puhul maker-taker-mudelit. Lisaks kohaldatakse tellimuse täitmisel tähtaja lõppemisel nominaalset tarnetasu.
Võetakse likvideerimistasu, mis aitab automaatselt kaasa kasutaja kindlustusfondi. Väljavõtmistasud sõltuvad plokiahela võrgu tingimustest, mis põhjustab sageli viivitusi ebapiisava kuuma rahakoti saldo tõttu. Klientidel, kelle kuumad rahakoti varad on ammendunud, on väljavõtmine aeglasem, kuna neid rahakotte täiendatakse iga päev.
Kasutajakogemus
Deribit Exchange pakub kasutajakogemust, mida iseloomustab tema spetsialiseerunud keskendumine optsioonidele ja futuuridega kauplemisele. Platvormi kasutajaliides on loodud nii, et saavutada tasakaal kasutajasõbraliku navigeerimise ja põhjalike kauplemisvahendite vahel. Kauplejad saavad kasu sellest, et tehinguid on lihtne teostada, positsioone hallata ja turuandmetele ligi pääseda. Deribit riskijuhtimissüsteem hindab pidevalt olemasolevaid vahendeid, et tagada kauplemiskohustuste täitmine, sisendades kasutajatele usaldust.
Lisaks parandab allkontode kasutuselevõtt kasutajate korraldust, võimaldades vahendite eraldamist erinevate strateegiate jaoks. Fiat-tehingute tegemise ja väljavõtmise võimaluste puudumine võib siiski piirata fiat-tehingute poole kalduvate kasutajate mugavust. Deribit pühendumine turvalisusele selliste funktsioonide kaudu nagu kahefaktoriline autentimine, IP-pinning ja eetiliste häkkerite stiimulid aitavad kaasa kasutajate usalduse suurendamisele.
Sissemakse- ja väljavõtmismeetodid
Kahjuks ei hõlbusta Deribit fiatraha hoiustamist, mistõttu on vaja kasutada rahastamiseks ühte viiest toetatud krüptost:
- Bitcoin (BTC)
- Ethereum (ETH)
- Solana (SOL)
- Tether (USDT)
- USD Coin (USDC)
KYC-nõuete täitmine nõuab enne vahendite hoiustamist kontrolliprotsessi lõpuleviimist, mistõttu Deribit on mugav krüptokaubitsejatele, kuid vähem sobiv fiat-valuuta entusiastidele.
Samuti puuduvad Deribit fiat-valuuta väljavõtmisvõimalused, nõudes kasutajatelt krüptovaluuta väljavõtmist. Kuigi sissemakse on tasuta, kohaldatakse väikest väljavõtmistasu. need väljavõtmistasud on teiste börside tasudega võrreldes märkimisväärselt tagasihoidlikud.
Klienditugi
Deribit on väga tõhus klienditoe süsteem. Abi algatamiseks alustavad kasutajad oma probleemi kirjeldava pileti esitamisega. Tugimeeskond võtab kiiresti ühendust, püüdes probleemi kiiret lahendamist. Deribit määrab spetsiaalse e-posti aadressi API ja võimalike vigadega seotud päringute jaoks.
Platvorm väärtustab oluliselt eetilisi häkkereid. Need, kes teatavad Deribit töökorras olevatest võimalikest turvaaukudest, saavad Bug Bounty programmi kaudu märkimisväärset tasu. Lisaks on Deribit klienditugi jätkuvalt kättesaadav Telegrami platvormi kaudu.
Deribit Alternatiivid
Regulatiivsed nõuded
Deribit Exchange seab esikohale regulatiivse vastavuse, mis on kooskõlas tööstusharu standarditega, et tagada turvaline kauplemiskeskkond. Jõustades KYC-kontrolli, kinnitab platvorm kasutajate identiteedid ja hoiab ära ebaseadusliku tegevuse.
Deribit pühendumine AML (rahapesuvastastele) meetmetele tugevdab kaitsemeetmeid finantskuritegude vastu. Fiatraha hoiustamise ja väljavõtmise võimaluste puudumine lihtsustab nõuetele vastavust ja vähendab võimalikke riske.
Nende meetmete abil säilitab Deribit läbipaistvuse ja vastutuse, aidates kaasa kasutajate usaldusväärsele kauplemiskogemusele.
Deribit piirangutega riigid
Deribit börsil on kehtestatud teatavad geograafilised piirangud oma platvormi ja teenuste kasutamisele. Kui te asute, olete registreeritud või pärit mõnest järgnevast riigist, on teil keelatud platvormile juurdepääs: Kanada, Kesk-Aafrika Vabariik, Kongo, Kuuba, Guam, Iraan, Iraak, Jaapan, Korea Rahvademokraatlik Vabariik, Liibüa, Mali, Panama, Puerto Rico, Samoa, Somaalia, Sudaan, Lõuna-Sudaan, Süüria Araabia Vabariik, Ameerika Ühendriigid, Neitsisaared (USA) ja Jeemen. Nende riikide kodanikel või elanikel on samuti keelatud kasutada börsi teenuseid.
Kokkuvõte
Deribit toimib mitmeaastase tegevuskogemusega krüptotuletisinstrumentide börsina. Kuigi tal puudub ametlik reguleerimine, kasutab märkimisväärne kasutajaskond sageli selle teenuseid, pidades neid turvaliseks. Deribit ülevaated kajastavad üldiselt positiivsust, kusjuures aeglase väljavõtmise ja nõudliku internetikiiruse kohta on üksikuid muresid. Hoolimata märkimisväärsetest probleemidest, nagu suur turvarikkumine ja 2019. aastal toimunud välkkrahh, teostas Deribit eduka taastumise, taastades oma ülemaailmse maine.