Deribit Avis – édition des options bitcoin

Introduction

Deribit Crypto Exchange, une plateforme pionnière sur le marché des cryptomonnaies, s'est imposée comme un hub de premier plan pour le trading de produits dérivés spécialisés. Depuis sa création, Deribit a été à l'avant-garde de l'offre de solutions avancées de trading d'options et de contrats à terme exclusivement pour Bitcoin et Ethereum. Cette approche ciblée permet aux traders de se plonger dans des instruments financiers complexes offrant divers avantages. Deribit se distingue par sa liquidité, avec des volumes de transactions élevés qui se traduisent par des spreads étroits et une meilleure exécution.
Toutefois, ce positionnement unique s'accompagne de certaines considérations. Les traders doivent se familiariser avec les subtilités du trading à effet de levier, qui peut amplifier à la fois les gains et les pertes. En outre, si Deribit offre une expertise inégalée dans son créneau, il existe peut-être de meilleures plateformes pour ceux qui recherchent un éventail plus large de cryptomonnaies. Les restrictions réglementaires entrent également en ligne de compte, certaines régions ne pouvant accéder à la plateforme en raison de contraintes légales.
En résumé, Deribit crypto exchange présente une passerelle exclusive dans le monde dynamique du trading de dérivés crypto, caractérisé par la spécialisation, l'innovation et une liquidité leader sur le marché.

Aperçu de la plateforme

Deribit a été créé en juin 2016 et depuis lors, il a commencé à fournir des services à partir de Panama City, au Panama, en tant que plateforme d'échange de Bitcoin. Principalement axée sur le Bitcoin et l'Ethereum, la bourse propose une gamme de contrats à terme et d'options.
Les traders bénéficient de son interface conviviale, complète avec la visualisation des données en temps réel, des graphiques personnalisables et divers types d'ordres. L'accent mis par la plateforme sur la liquidité est évident à travers ses volumes de transactions élevés, ce qui se traduit par des spreads compétitifs et une exécution efficace des transactions. Cependant, l'exclusivité de Deribit sur les dérivés du Bitcoin et de l'Ethereum pourrait limiter son attrait pour les traders à la recherche d'une plus large gamme d'actifs.
En outre, la disponibilité d'options de trading à effet de levier exige une gestion prudente des risques, étant donné le potentiel d'amplification des gains et des pertes. Bien que Deribit se positionne comme un leader dans le domaine des dérivés cryptographiques, ses offres et ses fonctionnalités s'adressent principalement aux traders chevronnés, laissant potentiellement les débutants face à une courbe d'apprentissage plus raide.

Caractéristiques principales

Deribit Crypto Exchange se targue d'une série de caractéristiques clés qui la distinguent dans le monde du trading de dérivés crypto. Axée principalement sur le Bitcoin et l'Ethereum, la plateforme fournit un éventail de contrats à terme et d'options, permettant aux traders d'exploiter des stratégies de trading avancées.
Sa grande liquidité, alimentée par d'importants volumes de transactions, garantit des spreads serrés et une exécution efficace des ordres. L'interface conviviale offre une visualisation des données en temps réel, des graphiques personnalisables et divers types d'ordres, ce qui permet de répondre aux besoins des traders ayant des compétences variées.
Notamment, les options d'effet de levier de Deribit – jusqu'à 100x pour le BTC et 50x pour l'ETH – permettent de réaliser des gains substantiels, bien que les utilisateurs doivent faire preuve de prudence en raison du risque accru. Si Deribit excelle dans son créneau, le fait qu'il se concentre exclusivement sur deux cryptomonnaies pourrait limiter son attrait pour ceux qui recherchent une plus grande variété d'actifs.

Négocier des contrats à terme

Le prix des contrats à terme est fixé à 10 dollars, avec un effet de levier par défaut de 1:10, bien que Deribit propose un effet de levier allant jusqu'à 1:20. L'indice Deribit, basé sur les prix moyens des cinq principales bourses, sert de prix intermédiaire. Le prix d'expiration repose également sur cet indice, en utilisant les prix de 30 minutes avant le règlement du jour de négociation, échantillonnés toutes les 6 secondes.
L'exécution d'un ordre de marché consiste à surenchérir sur le carnet d'ordres. Pour réduire les frais, l'option “post only” permet d'éviter l'appariement instantané. Après avoir été placé, l'ordre passe à l'état d'ordre ouvert ou de position. La modification ou l'annulation d'un ordre est possible dans l'onglet des ordres ouverts.
Toutefois, la plateforme ne prend pas en charge les mesures de protection telles que les ordres stop-loss ou take-profit, et la fermeture de position ne peut pas avoir lieu dans la section des ordres ouverts. Ces actions, y compris l'établissement de niveaux de stop-loss ou de take-profit, ou la fermeture de positions, nécessitent un bordereau de transaction.

Inverse Perpetual

Les contrats perpétuels de Deribit ressemblent à des contrats à terme mais n'ont pas de date d'expiration. Ils intègrent des paiements de financement pour maintenir la proximité avec le prix de la crypto-monnaie sous-jacente (Deribit Index). Si le contrat perpétuel dépasse le prix de l'indice, les traders en position longue effectuent des paiements de financement aux traders en position courte, ce qui modifie l'attractivité. Le prix du contrat perpétuel est ainsi aligné sur celui de l'indice.
Inversement, si le prix du contrat perpétuel est inférieur, les détenteurs de positions courtes paient les détenteurs de positions longues.
La surveillance continue du prix du mark par rapport à l'indice Deribit détermine un taux de financement toutes les 8 heures pour tous les contrats perpétuels en cours. Les paiements de financement sont effectués en temps réel et ont un impact sur le compte des pertes et profits réalisés, qui fait partie du solde de négociation. Le règlement quotidien transfère les PNL réalisés vers/depuis le solde de trésorerie pour les retraits.
L'historique des transactions présente le financement total dans la colonne “financement”, reflétant le financement appliqué aux positions nettes entre les transactions concernées et les transactions précédentes. En substance, les traders peuvent suivre le financement payé/reçu pour les changements de position.

Perpétuel linéaire

Les contrats perpétuels de Deribit reflètent les contrats à terme, mais n'ont pas de date d'expiration. Ces contrats impliquent des paiements de financement, introduits pour aligner le prix du contrat perpétuel sur la valeur cryptographique sous-jacente, l'indice Deribit. Si le contrat perpétuel dépasse l'indice, les traders en position longue paient les traders en position courte, ce qui modifie l'attractivité. Ce processus pousse le prix du contrat perpétuel vers l'indice. Inversement, si le prix du contrat perpétuel est inférieur à l'indice, les détenteurs de positions courtes compensent les détenteurs de positions longues.
Le contrat perpétuel Deribit suit en permanence le prix du mark par rapport à l'indice Deribit. Cette différence de pourcentage est à la base du taux de financement sur 8 heures pour les contrats perpétuels actifs.
Les paiements de financement sont calculés en continu et ont un impact sur le compte des pertes et profits réalisés, qui fait partie intégrante du solde de négociation disponible. Le règlement quotidien transfère les PNL réalisés vers/depuis le solde en espèces pour les retraits. Le total des paiements de financement apparaît dans la colonne “financement” de l'historique de la transaction, reflétant le financement appliqué à la position nette du négociateur entre la transaction actuelle et la transaction précédente. En fait, les traders peuvent surveiller le financement des changements de position.

Options de trading

En ce qui concerne les options Bitcoin, le marché de ces options reste plutôt limité. Cela n'est pas surprenant étant donné que le marché des options pour le Bitcoin est encore relativement jeune. Néanmoins, parmi les plateformes mondiales proposant des options Bitcoin, Deribit se distingue. Bien que les comptes de trading démarrent avec une marge initiale de 10 %, vous devez assurer une marge de 3 % pour vos positions. Si votre marge tombe en dessous de ce seuil de maintenance, vos positions seront automatiquement liquidées jusqu'à ce que votre solde de marge repasse au-dessus du niveau de marge de maintenance.

Zones de négociation

Il s'agit de l'approche fondamentale du trading de crypto-monnaies, couramment utilisée pour acheter ou vendre des crypto-monnaies. Une opération au comptant consiste à passer un ordre d'achat ou de vente sur une bourse, ce qui implique l'acquisition de la garde lors de l'achat et l'abandon de la garde lors de la vente de la crypto. Ces transactions sont généralement conclues au moment de l'exécution, qui se produit instantanément sur le “spot” de négociation.
Selon nos constatations, Deribit présente une grande faiblesse en termes de disponibilité des pièces. D'après notre examen, trois paires de crypto-monnaies sont disponibles pour les transactions, à savoir

• BTC/USDC
• ETH/USDT
• BTC/ETH

Négocier des produits dérivés

Ce type de transaction offre une approche plus complexe, permettant l'achat ou la vente d'un actif comme le BTC, l'ETH ou le SOL à une date ultérieure. Les contrats dérivés tirent leur valeur de l'actif sous-jacent, mais il s'agit de transactions distinctes qui n'impliquent pas la négociation directe de l'actif.
Les produits dérivés peuvent être exercés à l'avenir, en s'écartant de la date d'achat du contrat. Ils possèdent des dates d'expiration, dont la valeur est influencée par les changements prévus sur le marché. Les produits dérivés garantissent souvent les prix des crypto-monnaies à l'avance, permettant l'achat ou la vente au prix fixé à la date d'expiration, indépendamment des conditions réelles du marché.
Deribit fonctionne comme une bourse centralisée (CeFi), hébergeant les fonds des clients dans des portefeuilles crypto contrôlés par la plateforme tout en gérant directement les marchés. Les bourses comparables comme Coinbase suivent ce modèle.
En revanche, les bourses décentralisées (DeFi) connectent les acheteurs et les vendeurs par le biais de contrats intelligents, dépourvus de garde d'actifs ou d'apport de liquidités. Uniswap et Sushiswap en sont des exemples.
Deribit convient aux traders intermédiaires et avancés à l'aise avec la prévision des changements de prix et le maintien de la marge requise pour les produits dérivés. Si ces opérations peuvent générer des profits substantiels, elles comportent également des risques et peuvent être périlleuses pour les traders inexpérimentés.

L'effet de levier de Deribit

Deribit facilite la négociation d'options avec des contrats à terme à effet de levier. Les contrats à terme sur le bitcoin peuvent offrir un effet de levier allant jusqu'à 100 fois, tandis que les contrats à terme sur l'ethereum permettent un effet de levier allant jusqu'à 50 fois. Les transactions avec effet de levier s'étendent également au marché des options. La solide liquidité de la plateforme Deribit prend en charge les transactions d'options pour les Bitcoins avec un effet de levier allant jusqu'à 10x.

La nouvelle fonctionnalité de Deribit : L'assistant d'option

Deribit a introduit l'Assistant d'option, un outil conçu pour aider les utilisateurs à identifier la meilleure stratégie d'option en fonction de leurs prévisions de prix du marché. Par essence, les options sont des instruments polyvalents qui permettent aux traders de tirer parti des diverses attentes du marché, qu'il s'agisse d'une hausse, d'une baisse ou d'une stabilité du prix d'un actif. Cependant, le choix de la bonne stratégie peut s'avérer décourageant, surtout pour les novices.
L'assistant d'options simplifie ce processus. L'utilisateur saisit des informations telles que la devise qui l'intéresse, les prévisions de prix, la date de prédiction et le plafond d'investissement. L'outil utilise ensuite les données du marché Deribit en temps réel pour suggérer une stratégie, en mettant en évidence les profits potentiels, les rendements et les pertes maximales.
Il ne s'agit pas seulement de calculs. La plateforme propose également des aides visuelles, telles qu'un graphique illustrant les profits et les pertes en fonction de différents prix sous-jacents, mettant en évidence la prédiction de prix de l'utilisateur.
Les commandes sont également simplifiées. Les utilisateurs peuvent cliquer sur “Réviser l'ordre” pour voir et confirmer les détails de la stratégie. Il est toutefois essentiel de se rappeler que les variations de prix en temps réel peuvent modifier les résultats prévus et que les calculs de l'assistant d'options ne tiennent pas compte des soldes des comptes individuels ou de la composition des portefeuilles. Par conséquent, bien que l'outil offre des conseils, les utilisateurs doivent s'assurer que la stratégie choisie correspond à leur situation financière et à leurs objectifs.
Pour ceux qui découvrent les options ou qui ont besoin d'une remise à niveau, Deribit propose son cours sur les options pour comprendre les subtilités de l'instrument de négociation avant d'utiliser l'assistant d'options.

Sécurité

Deribit utilise un système d'authentification à deux facteurs pour renforcer la sécurité. Les utilisateurs qui implémentent cette fonction lors de la connexion s'assurent que l'accès non autorisé est contrecarré même si le mot de passe de leur compte est compromis. La plateforme utilise l'épinglage IP, où tout changement de l'adresse IP de l'utilisateur au cours d'une session entraîne l'arrêt de la session. Cette stratégie permet de se prémunir contre les pirates qui tentent d'infiltrer les comptes.
En outre, des délais de session sont en place, qui déconnectent automatiquement les utilisateurs après une période définie. Cette précaution permet de faire face aux menaces potentielles liées à la détérioration ou au vol de l'appareil.
Par ailleurs, 99 % des actifs numériques des utilisateurs sont stockés dans des portefeuilles froids situés hors du nuage. Cette mesure empêche les criminels numériques d'accéder à ces actifs, ce qui renforce la sécurité globale.

D'autres caractéristiques de sécurité sont expliquées ci-dessous :

Fonds d'assurance

Deribit gère un fonds d'assurance au sein de la plateforme afin de se prémunir contre les défaillances des traders utilisant un effet de levier excessif, atténuant ainsi le risque de contrepartie. Ce fonds est individualisé pour chacun des quatre principaux actifs pris en charge : BTC, ETH, SOL et USDC. Son utilisation est peu fréquente, grâce aux protocoles de liquidation rigoureux de la plateforme, qui préviennent les défaillances en liquidant le collatéral.
Les faillites occasionnelles sont évaluées au cas par cas, le fonds d'assurance compensant les contreparties de ces transactions. Le fonds est alimenté par les frais de liquidation de la plateforme.

Sous-comptes

Le système de gestion des risques de Deribit évalue en permanence vos fonds accessibles afin de s'assurer qu'ils correspondent à vos engagements de trading. Pour une meilleure organisation des transactions et des stratégies, les utilisateurs peuvent envisager d'allouer leurs fonds dans des sections distinctes. Cette division est possible grâce à la fonction de sous-comptes de Deribit, qui permet à chaque compte utilisateur d'établir jusqu'à 20 sous-comptes.
Les marges de chaque sous-compte restent indépendantes de celles des autres comptes. Les fonds peuvent être transférés de manière transparente entre les sous-comptes, ce qui offre une flexibilité instantanée à tout moment.

Revue vidéo de Deribit

Frais

Deribit utilise une structure de frais maker-taker, différenciant les frais pour les ordres et l'ajout de liquidité de ceux qui les consomment. Ces frais dépendent du produit et sont exprimés en pourcentage de l'actif sous-jacent du contrat.

Frais de négociation

Deribit garantit un processus sans frais pour le dépôt de Bitcoin et d'Ethereum. Cependant, des frais de négociation sont mis en œuvre à l'aide d'un modèle maker-taker pour les opérations à terme et les options impliquant Bitcoin et Ethereum. En outre, des frais de livraison nominaux s'appliquent lors de l'exécution de l'ordre à l'expiration.
Une commission de liquidation est prélevée, contribuant automatiquement au fonds d'assurance de l'utilisateur. Les frais de retrait dépendent des conditions du réseau de la blockchain, ce qui entraîne souvent des retards dus à l'insuffisance des soldes du hot wallet. Les clients dont les actifs du hot wallet sont épuisés subissent des retraits plus lents, car ces portefeuilles sont réapprovisionnés quotidiennement.

Expérience utilisateur

Deribit Exchange offre une expérience utilisateur marquée par sa spécialisation dans le trading d'options et de contrats à terme. L'interface de la plateforme est conçue pour trouver un équilibre entre une navigation conviviale et des outils de trading complets. Les traders bénéficient de la facilité d'exécution des transactions, de la gestion des positions et de l'accès aux données du marché. Le système de gestion des risques de Deribit évalue en permanence les fonds disponibles pour s'assurer que les obligations de négociation sont respectées, ce qui inspire confiance aux utilisateurs.
En outre, l'introduction de sous-comptes améliore l'organisation de l'utilisateur en permettant la séparation des fonds pour différentes stratégies. Toutefois, l'absence d'options de dépôt et de retrait en monnaie fiduciaire pourrait limiter la commodité pour les utilisateurs enclins à effectuer des transactions en monnaie fiduciaire. L'engagement de Deribit en matière de sécurité par le biais de caractéristiques telles que l'authentification à deux facteurs, l'épinglage IP et les incitations aux pirates éthiques contribue positivement à la confiance des utilisateurs.

Méthodes de dépôt et de retrait

Malheureusement, Deribit ne facilite pas les dépôts en monnaie fiduciaire, ce qui nécessite l'utilisation de l'une des cinq cryptomonnaies prises en charge pour le financement :

• Bitcoin (BTC)
• Ethereum (ETH)
• Solana (SOL)
• Tether (USDT)
• USD Coin (USDC)

La conformité aux exigences KYC impose de compléter le processus de vérification avant de déposer des fonds, ce qui rend Deribit pratique pour les traders de crypto-monnaies mais moins adapté aux amateurs de monnaies fiduciaires.
De même, Deribit ne propose pas d'options de retrait en monnaie fiduciaire, les utilisateurs devant effectuer leurs retraits en crypto-monnaie. Bien que le dépôt soit gratuit, des frais de retrait minimes sont applicables.Ces frais de retrait sont notamment modestes par rapport aux frais d'autres bourses.

Assistance à la clientèle

Deribit dispose d'un système d'assistance à la clientèle très efficace. Pour obtenir de l'aide, les utilisateurs commencent par soumettre un ticket décrivant leur problème. L'équipe d'assistance s'engage rapidement et s'efforce de résoudre rapidement le problème. Deribit met à disposition une adresse e-mail dédiée pour les questions relatives à l'API et aux bogues potentiels.
La plateforme accorde une grande importance aux hackers éthiques. Ceux qui signalent de manière responsable des failles de sécurité potentielles dans la configuration opérationnelle de Deribit reçoivent des récompenses substantielles dans le cadre du programme Bug Bounty. En outre, le service clientèle de Deribit reste joignable via la plateforme Telegram.

Alternatives à Deribit

Conformité réglementaire

Deribit Exchange donne la priorité à la conformité réglementaire, en s'alignant sur les normes de l'industrie pour assurer un environnement de négociation sécurisé. En appliquant la vérification KYC, la plateforme confirme l'identité des utilisateurs et décourage les activités illicites.
L'engagement de Deribit envers les mesures AML (Anti-Money Laundering) renforce ses protections contre les crimes financiers. L'absence d'options de dépôt et de retrait en monnaie fiduciaire simplifie les efforts de mise en conformité et réduit les risques potentiels.
Grâce à ces mesures, Deribit maintient la transparence et la responsabilité, contribuant ainsi à une expérience de trading fiable pour ses utilisateurs.

Pays soumis à des restrictions par Deribit

La bourse Deribit impose certaines restrictions géographiques à l'utilisation de sa plateforme et de ses services. Si vous êtes situé, incorporé ou originaire d'un des pays suivants, il vous est interdit d'accéder à la plateforme : Canada, République centrafricaine, Congo, Cuba, Guam, Iran, Irak, Japon, République populaire démocratique de Corée, Libye, Mali, Panama, Porto Rico, Samoa, Somalie, Soudan, Sud-Soudan, République arabe syrienne, États-Unis, Îles Vierges (É.-U.) et Yémen. Les citoyens ou résidents de ces pays ne peuvent pas non plus utiliser les services de la bourse.

Conclusion

Deribit fonctionne comme une bourse de dérivés crypto avec plusieurs années d'expérience opérationnelle. Bien qu'il n'y ait pas de réglementation officielle, une base d'utilisateurs substantielle utilise fréquemment ses services, les jugeant sûrs. Les avis sur Deribit reflètent généralement la positivité, avec des préoccupations sporadiques concernant les retraits lents et la vitesse Internet exigeante. Malgré des défis importants, tels qu'une brèche de sécurité majeure et un flash crash en 2019, Deribit a exécuté une reprise réussie, rétablissant sa réputation mondiale.