DeFi contre CeFi expliqué – Le guide complet

Les paiements, les prêts et les emprunts n'étaient traditionnellement disponibles que par le biais d'institutions financières établies, notamment les banques. Cependant, lorsque la technologie blockchain est arrivée, tout a changé. La crypto-monnaie n'est plus un terme que seules quelques personnes connaissent. De nos jours, non seulement de nombreuses entreprises s'intéressent au marché du bitcoin, mais aussi un grand nombre d'investisseurs individuels. Avec la popularité croissante des crypto-monnaies, la conversation s'est déplacée vers une nouvelle série de sujets : CeFi (finance centralisée) et DeFi (finance décentralisée). La création d'un marché entier axé sur la monnaie numérique et la technologie blockchain a été impulsée par le bitcoin. Les solutions décentralisées, selon certains acteurs du marché des crypto-monnaies, finiront par remplacer tous les services financiers traditionnels. Bien qu'il soit trop tôt pour faire de telles déclarations avec certitude. Nous pouvons tous convenir que l'évolution de la monnaie est fascinante et que la compétition entre la finance centralisée (CeFi) et la finance décentralisée (DeFi) est en cours. Dans cet article, il sera question d'une introduction détaillée, de leurs différences et de leurs similitudes. Alors plongeons dans le vif du sujet… 

Qu'est-ce que la finance décentralisée (DeFi) ?

La finance décentralisée (DeFi) précédemment appelée ” finance ouverte ” est un nouveau système financier basé sur des grands livres distribués identiques à ceux utilisés par les crypto-monnaies. Elle supprime tout simplement les intermédiaires de vos transactions financières. L'argent, les services financiers et les produits financiers ne sont plus sous la juridiction des banques et des institutions dans cette technologie. Avant d'entrer dans les détails, vous devez d'abord vous faire une idée de la décentralisation.

Décentralisation

Dans la blockchain, le déplacement de la prise de décision et du contrôle d'une entité centralisée (personne, organisation ou groupe) vers un réseau dispersé est appelé décentralisation.  Les réseaux décentralisés visent à limiter la confiance que les participants se font les uns aux autres et à les empêcher d'imposer un pouvoir ou un contrôle les uns sur les autres de manière à nuire aux performances du réseau.

Voici quelques attributs clés de DeFi pour de nombreux utilisateurs :

• Il supprime les frais facturés par les banques et de nombreuses autres institutions financières pour l'utilisation de leurs services.
• Au lieu de déposer votre argent dans une banque, vous le gardez dans un portefeuille numérique sûr.
• Il peut être utilisé par n'importe qui avec une simple connexion Internet sans avoir besoin d'aucune autorisation.
• Vous pouvez déplacer des fonds en quelques secondes ou minutes.
• il y a un degré de transparence car le code peut être examiné par n'importe qui.
• Il existe des réseaux publics qui traversent les frontières géographiques.

En permettant aux particuliers, aux commerçants et aux entreprises d'effectuer des transactions financières à l'aide de technologies évolutives, la finance décentralisée exclut les intermédiaires. Les systèmes financiers de pair à pair qui utilisent la connectivité, les logiciels, les protocoles de sécurité et les développements matériels ont été utilisés pour atteindre cet objectif. Les monnaies stables, le matériel et les logiciels qui facilitent le développement d'applications sont tous des éléments de DeFi. L'infrastructure de DeFi, ainsi que sa réglementation, est encore en débat et en construction.

Vous pouvez échanger, emprunter et prêter en utilisant un logiciel qui suit et valide les transactions financières dans des bases de données financières mondiales depuis presque n'importe quel endroit où vous disposez d'une connexion Internet stable. Une base de données distribuée ou mondiale est accessible à partir de plusieurs endroits ; elle recueille et analyse les données de tous les utilisateurs et les vérifie à l'aide d'un processus de consensus. La finance décentralisée utilise cette technique pour abolir les modèles de finance centralisée en permettant à quiconque, quels que soient son identité et son emplacement, d'accéder aux services financiers.

Comment fonctionne DeFi ?

DeFi est principalement construit sur Ethereum, qui est la 2ème crypto-monnaie la plus connue après le Bitcoin. Vous pouvez vous engager avec DeFi à travers des logiciels connus sous le nom de dapps (“applications décentralisées”), dont la majorité est basée principalement sur la blockchain Ethereum. Il n'est pratiquement pas nécessaire de remplir une demande ou d'ouvrir un compte, contrairement à une banque traditionnelle.

Bien que DeFi soit largement reconnu en référence aux crypto-monnaies, il va au-delà de la création d'une nouvelle monnaie ou valeur numérique. Les contrats intelligents de DeFi sont conçus pour prendre la place des systèmes financiers conventionnels. Tout est une question de code dans DeFi. Votre monnaie est programmée pour remplir de nombreuses [fonctions] grâce à l'utilisation de contrats intelligents. Elle offre une chance unique à toute personne ayant accès à un ordinateur et à Internet de prendre part à l'économie mondiale.

Pour la plupart de ces activités financières, l'un des aspects les plus attrayants du DeFi est qu'il supprime la barrière à l'entrée. Vous n'avez pas à faire gérer votre argent par le gouvernement ou une entreprise, et vous n'avez pas à répondre à des critères particuliers pour obtenir certains biens financiers.

Vous demandez un prêt en utilisant les procédures financières traditionnelles et vous pouvez être refusé en fonction de votre crédit. Vous avez un compte de courtage ou un compte bancaire auprès d'une société qui gère vos fonds.

En utilisant les contrats intelligents de DeFi, des transactions financières sont effectuées si des conditions spécifiques sont remplies.  Les prêts, les emprunts et d'autres transactions sont tous possibles avec les contrats intelligents, et les conditions de la transaction sont pratiquement codées dans le code. Si cela rend certaines transactions plus conviviales et efficaces, cela peut aussi les rendre plus sujettes à des erreurs impossibles à corriger.

Voici quelques façons dont les gens interagissent avec DeFi :

• Prêts : Plutôt que de gagner des intérêts et des incitations une fois par mois, prêtez votre crypto-monnaie et obtenez des récompenses et des intérêts chaque minute.
• Recevoir un prêt : Obtenez instantanément un prêt sans avoir à soumettre aucun document, même des “prêts flash” à très court terme que les autres institutions financières traditionnelles ne peuvent pas fournir.
• Négocier : Effectuez des échanges de crypto-actifs en peer-to-peer comme si vous vendiez et achetiez des actions sans passer par un service de courtage.
• Épargner pour l'avenir : Investissez une partie de votre crypto-monnaie dans des comptes d'épargne alternatifs pour obtenir des taux d'intérêt plus élevés que ceux que vous obtiendrez jamais auprès d'une banque.
• Acheter des produits dérivés : placez des paris courts ou longs sur des actifs spécifiques. Considérez-les comme l'analogue en crypto-monnaies des options sur actions ou des contrats à terme.

Finance centralisée (CeFi) :

CeFi combine certains des avantages de rendement de DeFi avec une partie de la facilité d'utilisation et de la sécurité des produits de services financiers traditionnels. Avec CeFi, vous pouvez gagner des intérêts sur votre épargne, emprunter de l'argent, dépenser de l'argent avec une carte de débit en crypto-monnaie, et plus encore.

Le réseau compense ensuite le montant et demande le paiement à votre banque. Votre banque confirme le paiement et le transmet au réseau, qui le remet ensuite au détaillant via la banque émettrice. Chaque élément de la chaîne prend le prix de ses services, principalement parce que les commerçants doivent payer pour votre capacité à utiliser les cartes de débit/crédit.

Toutes les autres activités financières sont payantes ; le traitement d'une demande de prêt peut prendre plusieurs jours, et il se peut que vous ne soyez pas autorisé à utiliser les services bancaires lorsque vous voyagez.

Le motif de base des plates-formes de financement centralisé (CeFi) et des plates-formes de financement décentralisé (DeFi) reste le même, à savoir permettre aux consommateurs d'utiliser des crypto-monnaies pour la quasi-totalité de leurs besoins et services financiers. Toutefois, la manière dont elles s'acquittent de leurs tâches diffère.

Comment fonctionne CeFi ?

CeFi permet aux utilisateurs de gagner de l'argent grâce à des comptes bancaires basés sur les crypto-monnaies qui sont principalement identiques aux comptes d'épargne bancaires traditionnels, mais qui peuvent rapporter des récompenses beaucoup plus élevées.

Contrairement aux comptes d'épargne ordinaires, tous les dépôts en crypto-monnaies ne sont pas encore protégés par une assurance, les utilisateurs doivent donc être prudents. Le concept de base consiste à conserver une partie de votre crypto-monnaie sur l'un des nombreux sites qui proposent ce service.

Le terme “centralisation” désigne la concentration des processus de gestion et de décision d'une organisation sous une seule autorité ou un seul lieu. Dans une organisation centralisée, le siège social conserve le pouvoir de décision, tandis que tous les bureaux subordonnés prennent des informations auprès du siège social. Les dirigeants et les experts qui prennent les décisions critiques sont logés dans le siège social.

Dans la finance centralisée, toutes les transactions de crypto-monnaies passent par un échange central (CeFi). Les personnes en charge de l'échange sont en charge de l'argent. Cela signifie que si vous ne disposez pas d'une clé secrète, vous ne pourrez pas accéder à votre portefeuille. Le centre d'échange décide également quelles sont les crypto-monnaies disponibles pour les échanges et combien les utilisateurs doivent payer de frais pour utiliser leur plateforme.

Avantages et inconvénients de DeFi :

Les aspects encourageants des discussions sur DeFi suggèrent une observation approfondie des avantages et des inconvénients de DeFi.Avec chaque jour qui passe, la demande du marché pour la finance décentralisée (DeFi) devient forte.  Le mouvement DeFi cherche à offrir aux clients et aux investisseurs divers avantages.  Il est donc important d'avoir une vision détaillée des avantages et des inconvénients de DeFi pour évaluer correctement son potentiel. Voici quelques avantages et inconvénients notables de DeFi :

Les avantages de DeFi

• Ouvert : Vous n'avez pas besoin d'”ouvrir” un compte ou de demander quoi que ce soit. Il vous suffit de créer un portefeuille pour y avoir accès.
• Pseudonyme : Vous n'êtes pas obligé de donner votre nom, votre numéro de contact, votre adresse e-mail ou toute autre donnée personnelle.
• Rapide : Les récompenses et les taux d'intérêt sont fréquemment mis à jour (aussi souvent que toutes les 15 secondes), et ils peuvent être beaucoup plus élevés que ceux de Wall Street traditionnel.
• Flexible : Vous pouvez transférer vos actifs à tout moment et en tout lieu sans avoir à obtenir d'autorisation, à attendre la fin d'un long transfert ou à payer des frais élevés.
• Transparent : L'ensemble des transactions est visible par toutes les personnes engagées (les sociétés privées accordent rarement ce type de transparence).

Les inconvénients de DeFi

En raison des taux de transaction variables, les échanges actifs sur le réseau d'Ethereum peuvent devenir coûteux.

Comme il s'agit d'une nouvelle technologie, votre investissement pourrait connaître une volatilité importante en fonction des dapps que vous utilisez et de la manière dont vous les utilisez.

Vous devez conserver vos registres appropriés à des fins fiscales. Les réglementations varient en fonction de l'endroit où vous vous trouvez.

Comme il n'existe pas d'autorité de régulation, vous pouvez potentiellement perdre vos actifs précieux si vous oubliez votre mot de passe.

Les nouveaux venus dans le monde duFi prétendent souvent être ouverts à tous. Sans les références financières habituelles telles que l'identité ou le score de crédit, vous pourriez être en mesure d'obtenir un prêt ou de négocier une monnaie virtuelle. Cette indépendance a le potentiel d'apporter des services financiers à des régions du monde qui n'en disposaient pas auparavant, ou dans lesquelles ils sont trop chers ou vulnérables à la fraude.  Toutefois, l'inconvénient est évident : si personne ne garde la trace des personnes qui utilisent un système ou de l'endroit où elles se trouvent, les services pourraient être exploités par des criminels ou aller à l'encontre des réglementations gouvernementales. La répression des réglementations a déjà commencé.

Avantages et inconvénients du CeFi :

CeFi fonctionne en établissant la confiance en cours de route. Contrairement à DeFi, il garantit la sécurité des fonds et le commerce équitable de ces fonds. CeFi a pour but de rendre les échanges équitables, d'améliorer le traitement des transactions et d'accélérer les processus de vente et d'achat. Cependant, il a ses propres avantages et risques que vous devez connaître avant d'investir dans CeFi. Vous trouverez ci-dessous quelques avantages et inconvénients de CeFi :

Les avantages de CeFi :

En raison de leur histoire et de leur réputation, les plateformes CeFi ont été en mesure de fournir des expériences utilisateur très intuitives et efficaces.

Elles sont en mesure de fournir une gamme plus large de services financiers traditionnels, tels que le support direct des devises fiat. C'est l'une des raisons pour lesquelles les plates-formes CeFi continuent à être beaucoup plus nombreuses que les plates-formes DeFi.

CeFi propose des solutions de garde pour aider les nouveaux utilisateurs à gérer les phrases de démarrage et à garder leurs clés et leurs adresses en sécurité.

Les inconvénients de CeFi :

Chaque produit CeFi et son fournisseur sont différents, et votre crypto déposée peut être utilisée de manière plus ou moins risquée. Il est essentiel de mener vos recherches et de comprendre comment votre crypto-monnaie est utilisée.

Il est essentiel de mener vos recherches et de comprendre comment votre crypto-monnaie est utilisée.

N'oubliez pas que les dépôts en crypto-monnaies ne sont actuellement pas couverts par l'assurance gouvernementale qui protège l'épargne bancaire traditionnelle. 

Certains fournisseurs CeFi peuvent mettre votre capital en attente pendant un certain temps. D'autres fournisseurs, en revanche, peuvent permettre aux utilisateurs d'accéder à votre USDC à tout moment.

Les monnaies stables ne sont pas toutes les mêmes. L'USDC, par exemple, est construit sur un logiciel libre que tout le monde peut examiner. L'USDC est garanti par des actifs libellés en dollars dans des comptes séparés auprès d'institutions financières réglementées par les États-Unis, qui sont au moins égaux à la juste valeur marchande de l'USDC en circulation. Les USDC peuvent être achetés à partir de différentes bourses d'échange CeFi et stockés dans n'importe quel portefeuille conforme à Ethereum. Il n'y a aucun coût associé à la conversion d'un dollar américain en USDC. 

L'état actuel de l'écosystème :

Les plateformes CeFi dominent l'écosystème DeFi en termes de taille totale du marché et de nombre d'utilisateurs. Les plateformes CeFi sont nettement mieux établies que les plateformes DeFi. Les plateformes de prêt centralisées et les bourses de crypto-monnaies ont mis des années à mettre en place des services de livraison ouverts et des interfaces utilisateur que les plateformes DeFi sont encore en train de rattraper.

Cependant, un nombre croissant d'investisseurs pensent que les bourses de crypto-monnaies centralisées fonctionnent comme des banques traditionnelles, et les bourses décentralisées ont gagné en popularité en conséquence. La valeur de marché de Defi a atteint le plus haut niveau de 100 milliards de dollars en octobre 2021, puis a fluctué et aujourd'hui, en janvier 2022, la valeur de marché de DeFi est de 80 milliards de dollars. 

En mai 2021, la taille du marché de la finance décentralisée (DeFi), mesurée par le ratio des crypto-monnaies bloquées, a chuté de près de 25 milliards de dollars en une seule semaine. Cette chute a pu être provoquée en partie par d'énormes variations de prix dans une centaine de crypto-monnaies différentes, qui ont pu contraindre les investisseurs à fuir. Une autre raison est l'augmentation du prix du gaz (frais de transaction) pour Ethereum, la crypto-monnaie la plus utilisée dans le DeFi. Les experts ont constaté que lorsque le marché des crypto-monnaies chute, il y a une demande pour des systèmes blockchain alternatifs qui ne sont pas basés sur Ethereum. 

DeFi est une alternative innovante au CeFi :

Les protocoles DeFi ne se contentent pas de copier les services standard de CeFi, mais les adaptent également aux caractéristiques spécifiques des blockchains. Par exemple, dans DeFi, un nouveau système d'échange appelé AMM (Automated market maker) a remplacé la célèbre structure de carnet d'ordres de CeFi.

AMM est le Smart Contract qui prive les fournisseurs de liquidités de leurs actifs. Par conséquent, au lieu de traiter directement avec les fournisseurs de liquidités, les traders négocient avec le contrat intelligent AMM. Les coûts de transaction sont moins élevés avec l'architecture AMM qu'avec un carnet d'ordres CeFi car il y a moins d'interactions avec les teneurs de marché.

Le CeFi, quant à lui, adopte ces développements. Les bourses centralisées (comme Binance) ont commencé à fournir des services commerciaux après l'introduction de l'idée de l'AMM. Certains marchés CeFi, comme le marché des changes, qui ont combiné le modèle AMM avec l'interaction humaine sont bien préparés pour atteindre le secteur de la tenue de marché DeFi, alors que les places de marché DeFi existantes ne le sont pas. Les fournisseurs d'AMM peuvent utiliser certaines mesures du CeFi pour réduire l'exposition de leurs clients aux intermédiaires.

Comment DeFi diffère-t-il de CeFi dans diverses propriétés ?

Dans la section ci-dessous, les caractéristiques les plus courantes de DeFi par rapport à CeFi sont expliquées.

• Vérification publique 

Alors que le code de l'application DeFi peut être accessible ou non, le bytecode et l'exécution doivent être vérifiables publiquement sur la blockchain afin d'être catégorisés comme DeFi sans garde. Par conséquent, contrairement à CeFi, chaque utilisateur de DeFi peut surveiller et vérifier que les changements d'état de DeFi sont effectués à temps. Grâce à cette transparence, la technologie innovante de DeFi a une capacité inégalée à transmettre la confiance.

• Atomicité

Une transaction blockchain permet l'exécution d'une série d'actions, qui peuvent inclure plusieurs transactions financières. La combinaison pourrait être rendue atomique, ce qui signifie que la transaction exécuterait toutes ses actions ou échouerait toutes en même temps. Bien que CeFi ne dispose pas de cette caractéristique d'atomicité programmable, des accords juridiques coûteux et longs pourraient être utilisés pour garantir l'atomicité.

• Développement et mise en œuvre anonymes

L'anonymat est peut-être moins grand avec la finance centralisée qu'avec les transactions DeFi. De nombreux programmes DeFi sont fondés et maintenus par des équipes anonymes, et le fondateur de Bitcoin est toujours inconnu. Une fois que les contrats intelligents DeFi sont déployés, les mineurs les exploitent implicitement. Sans front-end, les applications DeFi anonymes peuvent fonctionner, vous obligeant à interagir directement avec le contrat intelligent.

• Dépositaire

DeFi, contrairement à CeFi, permet aux clients de contrôler directement leurs actifs à tout moment (vous n'avez pas besoin d'attendre l'ouverture de votre banque). Néanmoins, un grand pouvoir s'accompagne d'une grande responsabilité. jusqu'à ce qu'une assurance soit souscrite, les utilisateurs supportent la majorité des risques techniques. par conséquent, les échanges centralisés, qui sont similaires aux dépositaires traditionnels, sont réputés pour garder vos actifs en crypto-monnaies.

• Négociation des actifs en crypto-monnaies

Les CEX reposent sur les mêmes principes que leurs équivalents conventionnels. Les CEX tiennent des carnets d'ordres limites, qui sont des enregistrements hors chaîne des magnifiques ordres affichés par les négociants.  En revanche, les bourses décentralisées (DEX) fonctionnent d'une manière fondamentalement différente, en utilisant des protocoles AMM (teneur de marché automatisé) pour faire correspondre les contreparties dans une transaction. Les AMM utilisent des algorithmes mathématiques pour déterminer les prix en fonction des volumes de transactions.

• Malléabilité des ordres d'exécution

Les utilisateurs de blockchain sans permission discutent souvent ouvertement des transactions qu'ils veulent effectuer sur une connexion peer-to-peer. Par exemple, vous pouvez vous engager dans des concours d'enchères sur les frais de transaction pour diriger l'ordre d'exécution de la transaction car il n'y a pas d'entité centralisée permanente dirigeant l'exécution de la transaction. De nombreuses stratégies de manipulation du marché ont été présentées comme une conséquence de cette malléabilité des ordres, qui est désormais couramment utilisée dans les blockchains.

Les organismes de réglementation du CeFi, d'autre part, imposent des règles strictes aux services et institutions financières, comme la manière dont l'ordre d'exécution des transactions doit être mis en œuvre.  En raison de la nature centralisée des intermédiaires financiers du CeFi, cela est possible.

• Coûts des transactions

Pour minimiser le spam, les frais de transaction dans DeFi, ainsi que dans les blockchains en général, sont cruciaux. Les institutions financières de CeFi, d'autre part, peuvent toujours choisir de fournir des services de transaction gratuitement parce qu'elles peuvent compter sur les vérifications AML (anti-blanchiment d'argent) de leurs clients (ou sont tenues par les réglementations et les règles gouvernementales de fournir certains services financiers gratuitement).

• Heures de marché non-stop

Les places de marché CeFi sont connues pour leurs fréquentes interruptions.  Par exemple, le Nasdaq Stock Exchange et le New York Stock Exchange sont les deux plus importantes plateformes de négociation aux États-Unis, avec des heures d'ouverture allant de 9 h 30 à 16 h 00 HNE (heure de l'Est) du lundi au vendredi.

La plupart des marchés de DeFi, si ce n'est tous, sont ouverts 24 heures sur 24 et 7 jours sur 7 en raison de la nature non-stop des blockchains. Par conséquent, DeFi n'a pas de négociation avant et après le marché, mais CeFi a une faible liquidité sur une gamme d'articles pendant ces périodes.

• Confidentialité

Seules les blockchains avec des contrats intelligents ne préservant pas la vie privée supportent DeFi. Par conséquent, plutôt que de fournir un anonymat réel, ces blockchains offrent un pseudo-anonymat.

Étant donné que les échanges centralisés soumis à des réglementations contre le blanchiment d'argent sont souvent la seule option adéquate pour changer de l'argent en actifs en crypto-monnaies, ces organisations ont le pouvoir de divulguer la propriété des adresses aux autorités légales.

• Problèmes d'arbitrage

Pour éviter les fluctuations de prix, un arbitrage doit préférentiellement fonctionner de manière atomique. Les arbitrages sur les bourses hybrides et entièrement centralisées sont fondamentalement soumis à la volatilité des prix du marché, à moins que les arbitres ne collaborent avec les bourses pour assurer l'atomicité de l'exécution.

L'arbitrage entre deux bourses décentralisées au sein d'une même blockchain peut être considéré comme sans risque si les frais de transaction sont omis. Cela est dû à l'atomicité de la blockchain, qui permet aux opérateurs de créer un contrat intelligent qui exécute l'arbitrage et se retire si l'arbitrage ne rapporte pas vraiment de bénéfices. Lorsque 2 DEX sur des blockchains différentes sont arbitrés, le risque est comparable à un échange hybride et CEX.

• Inflation

L'inflation est définie comme la baisse de l'offre d'une monnaie actuelle en raison de l'ajout d'une nouvelle offre de monnaie. Bien que l'inflation soit décrite comme une perte du pouvoir d'achat d'une monnaie, le lien entre l'inflation et l'offre n'est pas toujours évident ; la masse monétaire peut parfois augmenter sans provoquer d'inflation. Les banques centrales conservent la capacité de générer de la monnaie fiduciaire en CeFi, et l'inflation est fréquemment mesurée par rapport à la valeur d'un panier type de biens de consommation, appelé indice des prix à la consommation.

L'offre d'actifs de nombreuses crypto-monnaies est susceptible de changer dans le monde du DeFi. Le bitcoin (BTC) sera très certainement confronté à une situation dans laquelle l'offre est strictement limitée mais l'activité économique qu'il doit soutenir n'a pas de plafond – ce qui entraînera une pénurie de monnaie.   De plus, sans prime donc sans inflation, le Bitcoin, ou les blockchains en général, pourraient être exposés à des failles de sécurité. Il n'est pas certain que le BTC ainsi que les autres crypto-monnaies soient confrontés à de graves disparités de revenus en raison de l'inflation du système fiat. Rien ne prouve encore que les crypto-monnaies résoudront ce problème.

•  Services inter-chaînes :

Les services CeFi sont fréquemment utilisés pour échanger des bitcoins et d'autres pièces importantes développées sur des blockchains indépendantes. En raison de la difficulté et du temps requis pour effectuer des transactions atomiques cross-chain, les services CeFi n'acceptent généralement pas ces jetons.

Les services de CeFi résolvent ce problème en conservant les fonds de plusieurs chaînes (alors que les services décentralisés exigent que les jetons suivent les normes de jetons d'Ethereum pour atteindre l'interopérabilité). Il s'agit d'un avantage considérable pour CeFi, car de nombreuses pièces à forte capitalisation boursière et également les plus fréquemment échangées fonctionnent sur d'autres blockchains et ne suivent pas les normes d'interopérabilité.

• Flexibilité de la conversion en monnaie fiduciaire

Les services centralisés sont généralement plus flexibles que les services décentralisés lorsqu'il s'agit de transférer de l'argent vers des bitcoins et autres. La plupart des opérateurs de DeFi n'offrent pas de rampes d'accès au fiat puisque la conversion du fiat en crypto-monnaie nécessite une institution centralisée. Les clients peuvent également être engagés plus rapidement en DeFi, ce qui contribue à une bonne expérience client.

• Liquidité : Une intersection de CeFi et DeFi

La principale caractéristique des services DeFi et CeFi est qu'ils ont la capacité de donner aux consommateurs la liquidité dont ils ont besoin pour faciliter les transactions à un coût équitable.

Malheureusement, de nombreux actifs bitcoin ont une liquidité limitée, et DeFi et CeFi essaient toujours de résoudre ce problème. Il se peut qu'il n'y ait aucun ordre de transaction actuel sur le marché qui réponde aux paramètres de votre ordre lorsque vous soumettez une transaction. En outre, la liquidité de CeFi et DeFi est dispersée entre de nombreuses bourses.

La R&D (recherche et développement) professionnelle en matière de blockchain, ainsi que les livres blancs, les portefeuilles, les échanges, les sites web officiels, la promotion et l'emballage, sont disponibles.

• Similitudes entre les deux institutions financières :

CeFi et DeFi ont quelques similitudes telles qu'ils impliquent tous deux des services financiers.  Dans certains cas, l'utilisateur final peut même ne pas se rendre compte si un service cryptographique utilise l'infrastructure CeFi ou DeFi. CeFi et DeFi supportent actuellement le même ensemble de services financiers, tels que le trading au comptant, le trading sur marge, le trading de produits dérivés, l'emprunt et le prêt, la production de stablecoins et les paiements.

En ce qui concerne les transactions, les systèmes DeFi et CeFi offrent tous deux des interfaces conviviales qui permettent aux nouveaux arrivants de se lancer rapidement. La mise en place des programmes CeFi et DeFi implique souvent les mêmes personnes et organisations. Après tout, les deux approches encouragent l'utilisation de la monnaie numérique et de la blockchain.

• Les attentes futures :   

DeFi et CeFi ont tous deux un avenir proche prometteur puisque la crise financière soulignera le besoin d'actifs de refuge avec un lien minimal avec les marchés conventionnels. Elle mettra également en évidence l'importance des solutions blockchain pour tous les types de services financiers qui ne doivent pas être manipulés par les gouvernements.

DeFi prospérera à long terme car il a la capacité de rendre les services financiers accessibles à tous. Les investisseurs doivent suivre de près le passage d'Ethereum aux changements réglementaires et aux Proof of Stake et autour de DeFi, qui auront tous deux un impact sur le secteur en développement.

Principales plateformes CeFi avec des produits DeFi

Nous avons couvert ci-dessous les meilleurs échanges CeFi et services de DeFi du monde entier.

Plateformes	Caractéristiques	Commencez à gagner de l'argent
	Staking flexible Exploitation minière DeFi Jusqu'à 400% d'APY	ByBit
	Support de plus d'une douzaine de crypto-monnaies Multi-staking Jusqu'à 200% d'APY Prêt de crypto-monnaies	OKX
	Support de plusieurs dizaines de crypto-monnaies Multi-staking Intérêt élevé Prêt de crypto-monnaies	Kucoin
	Support de plus de 100 crypto-monnaies Intérêt composé Intérêt annuel élevé Épargne flexible Staking	Binance
	Support de plus de 29 crypto-monnaies Intérêt composé Jusqu'à 18% d'intérêt annuel	Nexo
	Support de plus de 35 crypto-monnaies Intérêt composé Jusqu'à 16% d'intérêt annuel	Crypto
	Prise en charge de plus de 30 crypto-monnaies Jusqu'à 30 % d'intérêt annuel Prise en charge de 16 monnaies fiduciaires	SwissBorg

Sommaire

En conclusion, vous pouvez remarquer les points distincts dans le débat de DeFi et CeFi.  Malgré tous les contrastes entre DeFi et CeFi. DeFi a un avantage significatif sur CeFi dans plusieurs domaines. Cependant, il lui manque la capacité de fournir des services inter-chaînes.

À l'exception de certains inconvénients, DeFi offre une alternative claire et viable à CeFi en offrant un meilleur contrôle des actifs financiers. L'aspect le plus essentiel de DeFi est qu'il a la capacité de rendre les services financiers plus accessibles au grand public.