Vysvetlenie DeFi vs CeFi – kompletný sprievodca

Home » Vysvetlenie DeFi vs CeFi – kompletný sprievodca

Platby, úvery a pôžičky boli tradične dostupné len prostredníctvom zavedených finančných inštitúcií vrátane bánk. Keď však prišla technológia blockchain, všetko sa zmenilo. Kryptomena už nie je pojem, ktorý pozná len málo ľudí. V súčasnosti sa o trh s bitcoinmi zaujíma nielen mnoho podnikov, ale aj veľký počet individuálnych investorov. S rastúcou popularitou kryptomien sa konverzácia presunula na nový súbor tém: CeFi (centralizované financie) a DeFi (decentralizované financie). Vznik celého trhu zameraného na digitálne meny a technológiu blockchain podnietil Bitcoin. Decentralizované riešenia podľa niektorých účastníkov trhu s kryptomenami nakoniec nahradia všetky tradičné finančné služby. Aj keď na takéto tvrdenia s istotou je ešte priskoro. Všetci sa zhodneme na tom, že vývoj peňazí je fascinujúci a prebieha súťaž medzi centralizovanými financiami (CeFi) a decentralizovanými financiami (DeFi). V tomto článku sa budeme venovať ich podrobnému predstaveniu, rozdielom a podobnostiam. Poďme sa teda ponoriť… 

blockchain

Čo je to decentralizované financovanie (DeFi)?

Decentralizované financie (DeFi), predtým nazývané “otvorené financie”, sú novým finančným systémom založeným na distribuovaných účtovných knihách, ktoré sú totožné s tými, ktoré používajú kryptomeny. Z finančných transakcií jednoducho odstraňuje sprostredkovateľov. Peniaze, finančné služby a finančné produkty už v tejto technológii nespadajú pod jurisdikciu bánk a inštitúcií. Skôr ako prejdete k podrobnostiam, mali by ste si najprv vytvoriť predstavu o decentralizácii.

Decentralizácia

V blockchaine sa presun rozhodovania a kontroly z centralizovaného subjektu (osoby, organizácie alebo skupiny) do rozptýlenej siete označuje ako decentralizácia.  Cieľom decentralizovaných sietí je obmedziť mieru dôvery, ktorú si účastníci navzájom prejavujú, a zabrániť tomu, aby si navzájom vnucovali moc alebo kontrolu spôsobom, ktorý by poškodil výkonnosť siete.

Niektoré kľúčové atribúty DeFi pre mnohých používateľov sú:

  • Zbavuje sa poplatkov, ktoré si banky a mnohé iné finančné inštitúcie účtujú za využívanie svojich služieb.
  • Namiesto uloženia peňazí v banke ich máte v bezpečnej digitálnej peňaženke.
  • Môže ju používať ktokoľvek, komu stačí pripojenie na internet, bez toho, aby potreboval akékoľvek povolenie.
  • Finančné prostriedky môžete presunúť v priebehu niekoľkých sekúnd alebo minút.
  • existuje určitá miera transparentnosti, keďže kód môže skontrolovať ktokoľvek.
  • Existujú verejné siete, ktoré presahujú geografické hranice.

Tým, že decentralizované financie umožňujú jednotlivcom, obchodníkom a spoločnostiam vykonávať finančné transakcie pomocou rozvíjajúcich sa technológií, vylučujú sprostredkovateľov. Na dosiahnutie tohto cieľa sa používajú peer-to-peer finančné systémy, ktoré využívajú konektivitu, softvér, bezpečnostné protokoly a vývoj hardvéru. Stabilné mince, hardvér a softvér, ktoré uľahčujú vývoj aplikácií, sú prvkami DeFi. Infraštruktúra DeFi, ako aj jej regulácia, je stále v štádiu diskusií a budovania.

Obchodovať, požičiavať a požičiavať si môžete pomocou softvéru, ktorý sleduje a overuje finančné transakcie v globálnych finančných databázach takmer odkiaľkoľvek, kde máte stabilné pripojenie na internet. Distribuovaná alebo globálna databáza je prístupná z viacerých miest; zhromažďuje a analyzuje údaje od všetkých používateľov a overuje ich pomocou procesu konsenzu. Decentralizované financie využívajú túto techniku na zrušenie centralizovaných finančných modelov tým, že umožňujú prístup k finančným službám komukoľvek bez ohľadu na to, kto alebo kde sa nachádza.

Ako DeFi funguje?

DeFi je postavená najmä na Ethereum, čo je po Bitcoine druhá najznámejšia kryptomena. do DeFi sa môžete zapojiť prostredníctvom softvéru známeho ako dapps (“decentralizované aplikácie”), z ktorých väčšina je založená najmä na blockchaine Ethereum. Na rozdiel od tradičnej banky nie je potrebné takmer vôbec vypĺňať žiadnu žiadosť ani si otvárať účet.

Hoci je DeFi všeobecne uznávaná v súvislosti s kryptomenami, presahuje vytváranie nových digitálnych peňazí alebo hodnôt. Inteligentné kontrakty DeFi sú navrhnuté tak, aby zaujali pozíciu konvenčných finančných systémov. V DeFi ide o kód. Vaša mena je naprogramovaná tak, aby pomocou inteligentných kontraktov plnila množstvo [funkcií]. Poskytuje jedinečnú šancu pre každého, kto má prístup k počítaču a internetu, podieľať sa na globálnej ekonomike.

Pre väčšinu týchto finančných aktivít je jedným z najpríťažlivejších aspektov DeFi to, že odstraňuje bariéru vstupu. Vaše peniaze nespravuje vláda ani spoločnosť a na získanie určitých finančných tovarov nemusíte spĺňať osobitné kritériá.

O pôžičku žiadate tradičnými finančnými postupmi a môže vám byť zamietnutá v závislosti od vašej bonity. Máte však maklérsky účet alebo bankový účet v spoločnosti, ktorá spravuje vaše finančné prostriedky.

Pomocou inteligentných kontraktov DeFi sa finančné transakcie vykonávajú, ak sú splnené konkrétne požiadavky.  Poskytovanie úverov, pôžičiek a iné transakcie sú možné pomocou inteligentných kontraktov a podmienky transakcie sú prakticky zakódované v kóde. Keďže sa tým niektoré transakcie stávajú používateľsky prívetivejšie a efektívnejšie, môžu byť aj náchylnejšie na chyby, ktoré sa nedajú opraviť.

Tu je niekoľko spôsobov, ako ľudia komunikujú s DeFi:

  • Požičiavanie: Namiesto získavania úrokov a stimulov raz za mesiac požičiavajte svoju kryptomenu a získavajte odmeny a úroky každú minútu.
  • Prijímanie pôžičiek: Ak chcete získať pôžičku, vyplatíte si peniaze z DeFi: Pôžička: Okamžite získajte pôžičku bez potreby predkladať akékoľvek dokumenty, dokonca aj super krátkodobé “bleskové pôžičky”, ktoré iné tradičné finančné inštitúcie nemôžu poskytnúť.
  • Obchodovanie: Obchodujte s kryptoaktívami peer-to-peer, ako keby ste predávali a kupovali akcie bez použitia akejkoľvek maklérskej služby.
  • Sporenie do budúcnosti: Investujte časť svojej kryptomeny na alternatívne sporiace účty, aby ste získali vyššie úroky, než aké kedy získate v banke.
  • Nákup derivátov: Uzatvárajte krátke alebo dlhé stávky na konkrétne aktíva. Považujte ich za kryptomenovú obdobu akciových opcií alebo futures kontraktov.

Centralizované financovanie (CeFi):

CeFi kombinuje niektoré výnosové výhody DeFi s niektorými z jednoduchosti používania a bezpečnosti tradičných produktov finančných služieb. S CeFi môžete získavať úroky zo svojich úspor, požičiavať si peniaze, míňať peniaze pomocou debetnej karty v kryptomenách a podobne.

Sieť následne zúčtuje sumu a požiada vašu banku o platbu. Vaša banka platbu potvrdí a odošle ju do siete, ktorá ju potom prostredníctvom vydávajúcej banky doručí späť predajcovi. Každý prvok v reťazci si za svoje služby berie cenu, hlavne preto, že obchodníci by mali platiť za vašu možnosť používať debetné/kreditné karty.

Všetky ostatné finančné činnosti sú spoplatnené; spracovanie žiadostí o pôžičku môže trvať niekoľko dní a počas cestovania vám nemusí byť umožnené využívať bankové služby.

Základný motív platforiem centralizovaných financií (CeFi) aj decentralizovaných financií (DeFi) zostáva rovnaký, t. j. umožniť spotrebiteľom používať kryptomeny takmer na všetky ich finančné požiadavky a služby. Spôsob, akým vykonávajú svoje úlohy, sa však líši.

Ako funguje CeFi?

CeFi umožňuje používateľom zarábať peniaze prostredníctvom bankových účtov založených na kryptomenách, ktoré sú prevažne totožné s tradičnými bankovými sporiacimi účtami, ale môžu prinášať oveľa vyššie odmeny.

Na rozdiel od bežných sporiacich účtov nie sú zatiaľ všetky kryptografické vklady chránené poistením, takže používatelia by mali byť opatrní. Základný koncept spočíva v tom, že si časť svojej kryptomeny uložíte na jednej z mnohých stránok, ktoré túto službu ponúkajú.

Pojem “centralizácia” označuje sústredenie riadiacich a rozhodovacích procesov organizácie pod jeden orgán alebo na jedno miesto. V centralizovanej organizácii si hlavná kancelária udržiava rozhodovaciu právomoc, zatiaľ čo všetky podriadené kancelárie preberajú informácie z hlavnej kancelárie. Vedúci pracovníci a odborníci, ktorí prijímajú rozhodujúce rozhodnutia, sídlia v ústredí spoločnosti.

V centralizovaných financiách sú všetky kryptoobchodné transakcie smerované cez centrálnu burzu (CeFi). Ľudia zodpovední za burzu majú na starosti peniaze. To znamená, že ak nemáte tajný kľúč, nebudete mať prístup k svojej peňaženke. Burza tiež rozhoduje o tom, ktoré kryptomeny sú k dispozícii na účely obchodovania a koľko by mali používatelia zaplatiť na poplatkoch za využívanie ich platformy.

Výhody a nevýhody DeFi:

S každým ďalším dňom je dopyt na trhu po decentralizovaných financiách (DeFi) čoraz väčší.  Hnutie DeFi sa snaží ponúknuť zákazníkom a investorom rôzne výhody.  Preto je získanie podrobného prehľadu o výhodách a nevýhodách DeFi dôležité pre správne odhadnutie jeho potenciálu. Tu je niekoľko významných výhod a nevýhod DeFi:

Klady DeFi

  • Otvorené: Nemusíte si “otvárať” účet ani o nič žiadať. Stačí si vytvoriť peňaženku, aby ste získali prístup.
  • Pseudonymné: Nemusíte uvádzať svoje meno, kontaktné číslo, e-mailové ID ani žiadne iné osobné údaje.
  • Rýchle: V prípade, že sa vám nepodarí získať peniaze, môžete si ich vyzdvihnúť: Odmeny a úrokové sadzby sú často aktualizované (až každých 15 sekúnd) a môžu byť oveľa vyššie ako na tradičnej Wall Street.
  • Flexibilné: Svoje aktíva môžete presúvať kedykoľvek a kdekoľvek bez toho, aby ste museli získavať povolenie, čakať na zdĺhavé prevody alebo platiť vysoké náklady.
  • Transparentnosť: Celý súbor transakcií je viditeľný pre všetkých zúčastnených (súkromné spoločnosti málokedy poskytujú tento typ transparentnosti).

Nevýhody DeFi

Vzhľadom na premenlivé transakčné sadzby sa aktívne obchodovanie v sieti Ethereum môže predražiť.

Keďže ide o novú technológiu, vaša investícia môže zaznamenať značnú volatilitu v závislosti od toho, ktoré dapps používate a ako ich používate.

Mali by ste si viesť riadnu evidenciu na daňové účely. Predpisy sa líšia v závislosti od toho, kde sa nachádzate.

Keďže neexistuje žiadny regulačný orgán, potenciálne môžete prísť o svoje cenné aktíva, ak zabudnete svoje heslo.

DeFi upy často tvrdia, že sú otvorené pre všetkých. Bez typických finančných poverení, ako je totožnosť alebo úverové skóre, by ste si mohli zabezpečiť pôžičku alebo obchodovať s virtuálnou menou. Táto nezávislosť má potenciál priniesť finančné služby do častí sveta, ktoré ich doteraz nemali alebo kde sú príliš drahé či náchylné na podvody.  Nevýhoda je však zrejmá: ak nikto nesleduje, kto systém využíva alebo kde sa nachádza, služby by mohli zneužívať zločinci alebo by mohli fungovať v rozpore s vládnymi nariadeniami. Prelomenie predpisov sa už začalo.

Klady a zápory CeFi:

CeFi funguje tak, že si na svojej ceste vytvára dôveru. Na rozdiel od DeFi zaručuje bezpečnosť finančných prostriedkov a spravodlivé obchodovanie s týmito prostriedkami. CeFi má v úmysle urobiť obchodovanie, spravodlivé, zlepšiť spracovanie transakcií a urýchliť procesy predaja a nákupu. Má však svoje výhody a riziká, ktoré by ste mali poznať pred investovaním do CeFi. Nižšie uvádzame niektoré výhody a nevýhody CeFi

Klady CeFi:

Vzhľadom na svoju históriu a povesť dokázali platformy CeFi poskytovať vysoko intuitívne a efektívne používateľské skúsenosti.

Sú schopné poskytovať širšiu škálu tradičných finančných služieb, napríklad priamu podporu fiat mien. To je jeden z dôvodov, prečo platformy CeFi naďalej výrazne prevyšujú platformy DeFi.

CeFi poskytuje úschovné riešenia, ktoré novým používateľom pomáhajú spravovať seed frázy a uchovávať ich kľúče a adresy v bezpečí.

Nevýhody CeFi:

Každý produkt CeFi a jeho poskytovateľ je iný a vaše uložené kryptografické údaje sa môžu používať viac alebo menej rizikovými spôsobmi. Je nevyhnutné vykonať si prieskum a pochopiť, ako sa vaša kryptomena

Je nevyhnutné vykonať si prieskum a pochopiť, ako sa vaša kryptomena

Nezabudnite, že na kryptografické vklady sa v súčasnosti nevzťahuje štátne poistenie, ktoré chráni tradičné bankové úspory. 

Niektorí poskytovatelia CeFi môžu vašu istinu na určitý čas pozastaviť. Na druhej strane, niektorí iní poskytovatelia môžu používateľom umožniť prístup k vašim USDC kedykoľvek.

Stablecoiny nie sú všetky rovnaké. Napríklad USDC je postavený na softvéri s otvoreným zdrojovým kódom, ktorý môže ktokoľvek preskúmať. USDC je zabezpečený aktívami denominovanými v dolároch na oddelených účtoch v Spojených štátoch amerických regulovaných finančných inštitúciách, ktoré majú minimálne rovnakú reálnu trhovú hodnotu ako USDC v obehu. USDC je možné zakúpiť na rôznych obchodných burzách CeFi a uložiť do akejkoľvek peňaženky kompatibilnej s Ethereum. S konverziou amerického dolára na USDC nie sú spojené žiadne náklady. 

Súčasný stav ekosystému:

V ekosystéme DeFi dominujú platformy CeFi z hľadiska celkovej veľkosti trhu a počtu používateľov. Platformy CeFi sú podstatne lepšie etablované ako platformy DeFi. Centralizovaným úverovým platformám a kryptomenovým burzám trvalo roky, kým vybudovali otvorené doručovacie služby a používateľské rozhrania, ktoré platformy DeFi stále dobiehajú.

Stále viac investorov sa však domnieva, že centralizované kryptografické burzy fungujú ako tradičné banky, a v dôsledku toho rastie popularita decentralizovaných búrz. Trhová hodnota Defi dosiahla najvyššiu hodnotu 100 miliárd dolárov v októbri 2021, potom kolísala a teraz v januári 2022 je trhová hodnota DeFi 80 miliárd dolárov. 

V máji 2021 veľkosť trhu decentralizovaných financií (DeFi), meraná pomerom uzamknutých kryptomien, klesla za jediný týždeň o takmer 25 miliárd USD. Čiastočne to mohlo byť vyvolané obrovskými zmenami cien približne 100 rôznych kryptomien, ktoré mohli prinútiť investorov k úteku. Ďalším dôvodom sú rastúce ceny plynu (transakčné poplatky) za Ethereum, najčastejšie používanú kryptomenu v DeFi. Odborníci si všimli, že keď trh s kryptomenami klesá, vzniká dopyt po alternatívnych blockchainových systémoch, ktoré nie sú založené na Ethereum. 

DeFi ako inovatívna alternatíva k CeFi:

Protokoly DeFi nekopírujú len štandardné služby CeFi, ale prispôsobujú ich aj špecifickým vlastnostiam blockchainov. Napríklad v DeFi nahradil nový burzový systém AMM (Automated market maker) známu štruktúru knihy objednávok CeFi.

AMM je inteligentná zmluva, ktorá zbavuje poskytovateľov likvidity ich aktív. Výsledkom je, že namiesto priameho obchodovania s poskytovateľmi likvidity obchodníci obchodujú so smart kontraktom AMM. Transakčné náklady sú pri architektúre AMM nižšie ako pri knihe objednávok CeFi, pretože dochádza k menšiemu počtu interakcií s tvorcami trhu.

Na druhej strane CeFi tento vývoj prijíma. Centralizované burzy (ako napríklad Binance) začali poskytovať obchodné služby po zavedení myšlienky AMM. Niektoré trhy CeFi, ako napríklad devízové trhy, ktoré spojili model AMM s interakciou s ľuďmi, sú dobre pripravené na to, aby dosiahli sektor tvorcov trhu DeFi, zatiaľ čo existujúce trhy DeFi nie sú. Poskytovatelia AMM môžu využívať niektoré opatrenia CeFi na zníženie vystavenia svojich zákazníkov sprostredkovateľom.

Ako sa DeFi líši od CeFi v rôznych vlastnostiach?

V nasledujúcej časti sú vysvetlené najbežnejšie vlastnosti DeFi oproti CeFi.

  • Verejná overiteľnosť 

Zatiaľ čo kód aplikácie DeFi môže, ale nemusí byť prístupný, bajtkód a jeho vykonávanie musia byť verejne overiteľné v blockchaine, aby sa dalo kategorizovať ako neautorizované DeFi. V dôsledku toho môže na rozdiel od CeFi každý používateľ DeFi sledovať a overovať, či sa zmeny stavu DeFi vykonávajú včas Vďaka tejto transparentnosti má inovatívna technológia DeFi bezkonkurenčnú schopnosť prenášať dôveru.

  • Atomicita

Transakcia v blockchaine umožňuje vykonať sériu akcií, ktoré môžu zahŕňať viacero finančných transakcií. Táto kombinácia by mohla byť atomická, čo znamená, že transakcia buď vykoná všetky svoje akcie, alebo všetky naraz zlyhá. Zatiaľ čo CeFi nemá túto programovateľnú vlastnosť atomicity, na zabezpečenie atomicity by sa mohli využiť drahé a časovo náročné právne dohody.

  • Anonymný vývoj a implementácia

Pri centralizovanom financovaní môžete mať menšiu anonymitu ako pri transakciách DeFi. Mnohé programy DeFi sú založené a udržiavané anonymnými tímami a zakladateľ Bitcoinu je stále neznámy. Keď sa inteligentné kontrakty DeFi nasadia, ťažiarov ich prevádzkuje implicitne. Bez front-endu môžu fungovať anonymné DeFi aplikácie, ktoré nútia priamo komunikovať so smart kontraktom.

  • Custody

DeFi na rozdiel od CeFi umožňuje klientom kedykoľvek priamo kontrolovať svoje aktíva (nemusíte čakať na otvorenie banky). Napriek tomu sa s veľkou mocou spája veľká zodpovednosť. kým nie je uzatvorené akékoľvek poistenie, užívatelia nesú väčšinu technických rizík. preto sú centralizované burzy, ktoré sú podobné tradičným custodianom, známe tým, že uchovávajú vaše aktíva v kryptomenách.

  • Obchodovanie s kryptoaktívami

CEX sú založené na rovnakých princípoch ako ich tradičné ekvivalenty. CEXy vedú knihy limitných príkazov, čo sú mimo reťazca vedené záznamy o veľkolepých príkazoch, ktoré zverejnili obchodníci.  Na druhej strane, decentralizované burzy (DEX), fungujú zásadne odlišným spôsobom, a to tak, že na párovanie protistrán v obchode používajú protokoly AMM (automated market-maker). AMM používajú matematické algoritmy na určovanie cien na základe objemov transakcií.

  • Zmenšiteľnosť príkazov na vykonanie

Používatelia blockchainu bez povolenia často otvorene diskutujú o transakciách, ktoré chcú vykonať, prostredníctvom peer-to-peer spojenia. môžete sa napríklad zapojiť do súťaží v ponúkaných poplatkoch za transakcie, aby ste riadili poradie vykonávania transakcií, keďže neexistuje žiadny stály centralizovaný subjekt, ktorý by riadil vykonávanie transakcií. V dôsledku tejto poddajnosti príkazov bolo predstavených mnoho stratégií manipulácie s trhom, ktoré sa v súčasnosti bežne používajú v blockchainoch.

Regulačné agentúry v CeFi na druhej strane ukladajú finančným službám a inštitúciám prísne pravidlá, ako by sa malo vykonávať zadávanie príkazov na transakcie.  Vzhľadom na centralizovaný charakter finančných sprostredkovateľov CeFi je to možné.

  • Náklady na transakcie

Pre minimalizáciu spamu sú poplatky za transakcie v CeFi spolu s blockchainom vo všeobecnosti kľúčové. Na druhej strane sa finančné inštitúcie v CeFi môžu vždy rozhodnúť poskytovať transakčné služby zadarmo, pretože sa môžu spoľahnúť na overovanie svojich zákazníkov v rámci AML (boj proti praniu špinavých peňazí) (alebo sú viazané vládnymi nariadeniami a predpismi poskytovať niektoré finančné služby zadarmo).

  • Nonstop trhové hodiny

Trhoviská CeFi sú známe svojimi častými výpadkami.  Napríklad burza Nasdaq a newyorská burza sú dve najdôležitejšie obchodné platformy v Spojených štátoch, ktorých prevádzková doba je od pondelka do piatku od 9:30 do 16:00 východného času (EST).

Väčšina trhov DeFi, ak nie všetky, sú otvorené 24 hodín denne, 7 dní v týždni, a to vzhľadom na nepretržitú povahu blockchainu. V dôsledku toho sa na DeFi neobchoduje pred a po skončení trhu, ale na CeFi je v týchto časoch riedka likvidita na celý rad položiek.

  • Ochrana osobných údajov

DeFi podporujú len blockchainy s inteligentnými zmluvami nezachovávajúcimi súkromie. V dôsledku toho tieto blockchainy namiesto poskytovania skutočnej anonymity poskytujú pseudoanonymitu.

Keďže centralizované burzy s reguláciou proti praniu špinavých peňazí sú často jedinou vhodnou možnosťou na výmenu peňazí za kryptomenové aktíva, tieto organizácie majú právomoc zverejňovať vlastníctvo adries orgánom činným v trestnom konaní.

  • Obavy z arbitráže

Aby sa zabránilo výkyvom cien, arbitráž by mala prednostne fungovať atomicky. Arbitráže na hybridných a plne centralizovaných burzách zásadne podliehajú volatilite trhových cien, pokiaľ arbitrážnici nespolupracujú s burzami s cieľom zabezpečiť atomickosť vykonávania.

Arbitráž medzi dvoma decentralizovanými burzami v rámci toho istého blockchainu možno považovať za bezrizikovú, ak sa vynechajú transakčné poplatky. Je to vďaka atomicite blockchainu, ktorá umožňuje obchodníkom vytvoriť inteligentný kontrakt, ktorý vykoná arbitráž a odstúpi, ak arbitráž skutočne neprinesie žiadny zisk. Pri arbitráži 2 DEX na rôznych blockchainoch je riziko porovnateľné s hybridnou a CEX burzou.

  • Inflácia

Inflácia je definovaná ako pokles súčasnej ponuky meny v dôsledku pridania novej ponuky meny. Hoci sa inflácia opisuje ako strata kúpnej sily meny, súvislosť medzi infláciou a ponukou nie je vždy zrejmá; peňažná zásoba môže niekedy rásť bez toho, aby spôsobovala infláciu. Centrálne banky si ponechávajú schopnosť vytvárať fiat peniaze v CeFi a inflácia sa často meria na základe hodnoty vzorového koša spotrebných tovarov, ktorý sa označuje ako index spotrebiteľských cien.

Ponuka aktív mnohých kryptomien sa vo svete DeFi pravdepodobne zmení. Bitcoin (BTC) bude veľmi určite čeliť situácii, v ktorej má ponuka prísny limit, ale ekonomická aktivita, ktorú musí podporovať, nemá žiadny limit – čo povedie k nedostatku meny.   Okrem toho, bez bonusu, teda bez inflácie, môže byť Bitcoin alebo blockchainy vo všeobecnosti vystavený bezpečnostným nedostatkom. Nie je jasné, či BTC, ako aj iné kryptomeny čelia vážnym rozdielom v príjmoch z dôvodu inflácie fiat systému. Zatiaľ neexistujú dôkazy, že kryptomena tento problém vyrieši.

  •  Služby medzi reťazcami:

Služby CeFi sa často používajú na obchodovanie s Bitcoinom a inými významnými mincami vyvinutými na nezávislých blockchainoch. Vzhľadom na náročnosť a čas potrebný na dokončenie atómových cross-chain obchodov služby DeFi zvyčajne tieto tokeny neakceptujú.

Služby CeFi tento problém riešia tým, že uchovávajú prostriedky z viacerých reťazcov (zatiaľ čo decentralizované služby vyžadujú, aby tokeny dodržiavali tokenové štandardy Etherea na dosiahnutie interoperability). To je pre CeFi obrovská výhoda, pretože mnohé mince s najvyššou trhovou kapitalizáciou a tiež najčastejšie obchodované mince fungujú na iných blockchainoch a nedodržiavajú štandardy interoperability.

  • Flexibilita pri konverzii fiatov

Centralizované služby sú zvyčajne flexibilnejšie ako decentralizované, pokiaľ ide o prevod peňazí na Bitcoin a podobne. Väčšina prevádzkovateľov DeFi neposkytuje fiatové on-rampy, pretože konverzia fiatov na kryptomeny si vyžaduje centralizovanú inštitúciu. Zákazníci by tiež mohli byť v CeFi najímaní rýchlejšie, čo prispieva k dobrej zákazníckej skúsenosti.

  • Likvidita: Prepojenie CeFi a DeFi

Hlavnou črtou služieb DeFi a CeFi je, že majú schopnosť poskytnúť spotrebiteľom likviditu, ktorú potrebujú na uľahčenie transakcií za primeranú cenu.

Bohužiaľ, mnohé bitcoinové aktíva majú obmedzenú likviditu a DeFi a CeFi sa stále snažia tento problém vyriešiť. Možno na trhu nie je aktuálne žiadne poradie transakcií, ktoré by spĺňalo parametre vašej objednávky pri zadávaní transakcie. Okrem toho je likvidita CeFi a DeFi rozptýlená medzi mnohými burzami.

K dispozícii je profesionálny výskum a vývoj blockchainu (výskum a vývoj), ako aj biele knihy, peňaženky, burzy, oficiálne webové stránky, propagácia a balenie.

  • Podobnosti medzi oboma finančnými inštitúciami:

CeFi a DeFi majú určité podobnosti, napríklad obe zahŕňajú finančné služby.  V niektorých prípadoch si koncový používateľ ani nemusí uvedomiť, či kryptografická služba využíva infraštruktúru CeFi alebo DeFi. CeFi aj DeFi v súčasnosti podporujú rovnaký súbor finančných služieb, ako je spotové obchodovanie, maržové obchodovanie, obchodovanie s derivátmi, požičiavanie a požičiavanie, výroba stablecoinov a platby.

Pokiaľ ide o obchodovanie, systémy DeFi aj CeFi môžu ponúknuť používateľsky prívetivé rozhrania, ktoré umožňujú nováčikom rýchlo začať. Na zriadení programov CeFi aj DeFi sa často podieľajú tie isté osoby a organizácie. Oba prístupy napokon podporujú používanie digitálnej meny a blockchainu.

  • Očakávania do budúcnosti:   

DeFi aj CeFi majú sľubnú blízku budúcnosť, keďže finančná kríza zdôrazní potrebu utečeneckých aktív s minimálnym prepojením na konvenčné trhy. Zdôrazní tiež význam blockchainových riešení pre všetky typy finančných služieb, ktoré by nemali byť manipulované vládami.

DeFi bude dlhodobo prosperovať, pretože má schopnosť sprístupniť finančné služby každému. Investori musia pozorne sledovať posun Etherea k regulačným zmenám a Proof of Stake a okolo DeFi, ktoré budú mať vplyv na rozvíjajúci sa sektor.

Najlepšie platformy CeFi s produktmi DeFi

Nižšie sme pokryli top CeFi burzy a služby DeFi z celého sveta.

Platformy Funkcie Začnite
zarábať
bybit
  • Flexibilné Staking
  • Ťažba DeFi
  • Až 400% APY
okx
  • Podpora viac ako desiatok kryptomien
  • Multi-Staking
  • Až 200% APY
  • Kryptografické pôžičky
kucoin
  • Podpora viac ako desiatok kryptomien
  • Multi-Staking
  • Vysoký úrok
  • Kryptografické pôžičky
Binance
  • Podpora viac ako 100 kryptomien
  • Zložený úrok
  • Vysoký ročný úrok
  • Flexibilné sporenie
  • Staking
Nexo
  • Podpora viac ako 29 kryptomien
  • Zložený úrok
  • Až 18% ročný úrok
crypto com
  • Podpora viac ako 35 kryptomien
  • Zložený úrok
  • Až 16% ročný úrok
swissborg
  • Podpora viac ako 30 kryptomien
  • Až 30 % ročný úrok
  • Podpora 16 fiat mien

Zhrnutie

Na záver si môžete všimnúť zreteľné ukazovatele v diskusii o DeFi a CeFi.  Napriek všetkým kontrastom medzi DeFi a CeFi. DeFi má oproti CeFi výraznú výhodu v niekoľkých oblastiach. Chýba mu však schopnosť poskytovať služby naprieč reťazcami.

S výnimkou niektorých nevýhod ponúka DeFi jasnú a životaschopnú alternatívu k CeFi, ktorá ponúka väčšiu kontrolu nad finančnými aktívami. Najpodstatnejším aspektom DeFi je, že má schopnosť sprístupniť finančné služby širokej verejnosti. 

Pridaj komentár

Vaša e-mailová adresa nebude zverejnená. Vyžadované polia sú označené *

© Copyright 2023 Cryptostec