Ribbon Finance recension – Crypto DeFi produkter
Pros
Positive aspects of the game- Hantering av Wrapped tokens
- Kan generera upp till 30 % per år
- Stöd för flera kryptovalutor
Cons
The disadvantages we highlight- Ingen Layer 2-protokoll
Introduktion
Ribbon Finance är en ny teknik som optimerar avkastningsgenereringsprocessen och samtidigt skapar strukturerade blockchainprodukter för DeFi. Ett eget mynt( RBN), programmerbar infrastruktur och strukturerade produkter är alla delar av plattformen. Strukturerade produkter är paketerade finansiella tillgångar som använder en mängd olika derivat för att uppnå ett visst risk- och avkastningsmål, t.ex. att satsa på volatilitet, öka avkastningen eller skydda kapitalet.
Genom att integrera Ribbon Finance kan du därför öka din avkastning och förenkla din övergripande strategi.
Strukturerade produkter
Ribbon finance erbjuder en mängd olika strukturerade produkter som är följande:
Option:
En option är faktiskt ett finansiellt kontrakt som ger köparen rätten men inte nödvändigheten att sälja eller köpa en tillgång till ett fast pris. Till skillnad från att köpa en tillgång för tillfället gör optionskontrakt det möjligt för investerare att spekulera i tillgångens värde med definierad risk och en hög potentiell vinst (särskilt för volatila tillgångar) utan att ens köpa den. Investerare köper CALL-optioner för att satsa på att en tillgångs pris ökar, och PUT-optioner för att spela på att tillgångens pris sjunker. För att förstå hur optioner fungerar måste du först förstå de tre huvuddelarna i en option. Du betalar en premie för ett optionsavtal som ger ägaren rätt att sälja eller köpa en tillgång till ett visst pris fram till avtalets utgångsdatum.
En options lösenpris är faktiskt det förinställda pris till vilket du får rätt att köpa en tillgång. Varaktigheten eller längden på ditt optionsavtal bestäms av utgångsdatumet. Detta ger en tidsperiod där du har rätt att köpa varan till lösenpriset fram till ett visst datum. En premie är ett belopp som du betalar för en viss option.
Illustration av ETH köpoption:
Låt oss ta en titt på en köpoption i praktiken. Som investerare tror jag att priset på Ethereum (ETH) kommer att stiga från 3200 dollar till 4000 dollar inom en snar framtid. Jag kan satsa på detta genom att köpa en köpoption med hjälp av de komponenter som anges nedan. Utgångspriset på 3600 dollar, med ett förfallodatum nästa vecka och en premie på 100 dollar (premie = priset för att köpa optionen).
Beroende på om min förutsägelse stämmer har jag redan spenderat 100 dollar, vilket gör att jag kan köpa ETH till 4000 dollar om en vecka. Min option är värdelös vid det nuvarande priset på 3 200 dollar. När priset på ETH stiger blir min option att köpa en till 3 200 dollar mer värdefull. När ETH når 3 700 dollar, vilket är lika med optionspremien (100 dollar) plus lösenpriset på 3 600 dollar, är jag jämnviktig (jag är “in the money”). I takt med att priset på ETH stiger ökar min uppgång eftersom jag kan förvärva den till ett lägre pris.
Illustration av säljoptionen ETH
Säljoptioner fungerar på samma sätt som köpoptioner, men de används också för att satsa mot värdet av något.
Utgångspriset, premien och utgångsdatumet är desamma som vi hade tidigare. I stället för att köpa en vara till lösenpriset kan du nu SÄLJA en annan persons vara till lösenpriset. Puts ger investerare möjlighet att sälja en aktie till ett förutbestämt “strike price” före en viss tidsfrist. Strax innan optionerna löper ut kan innehavaren handla aktierna med vinst om företagens aktievärden faller under de lämpliga lösenpriserna. I det här fallet vill jag satsa på att kostnaden för ETH kommer att sjunka från 3 200 dollar till 2 500 dollar på en vecka, så jag köper en säljoption med ett lösenpris på 3 000 dollar och en veckas förfall från och med nu till premien (optionens pris) = 100 dollar.
Scenario A: Under nästa vecka handlas ETH till ett pris som är högre än 32000 dollar. Vid utgången är min option värdelös och jag har förlorat 100 dollar. Ingen uppskattar min rätt att sälja BTC till ett lägre pris än vad det är nu.
Scenario B: Enligt prognosen sjunker priset på Ethereum under 2 500 dollar och min option att handla Ethereum till 2 900 börjar få ett högre värde. Jag kan utnyttja din option att sälja Ethereum till 2900, vilket ger mig en vinst på 600 dollar (3200-(2500+100$)).
Affärsmodell för Ribbon Finance
Det vi just beskrev var synvinkeln för någon som köper en köp- och säljoption. Ribbon Finance, å andra sidan, använder användarnas medel för att sälja (eller garantera) köp- och säljoptioner till andra marknadsaktörer i hopp om att tjäna pengar genom optionspremien.
När en option stannar (OTM) “out of the money” tjänar en optionsförsäljare pengar på den premie som betalats för optionen. Om priset på en köpoption ligger under lösenpriset vid utgången är optionen out of the money. När priset på en säljoption löper ut över lösenpriset anses den vara OTM. Ribbon skriver optioner på veckobasis genom att använda Opyn med ett noggrant bestämt lösenpris som försöker maximera optionens försäljningspris samtidigt som risken för att optionen är “in the money” minimeras genom att utnyttja de medel som användarna deponerar i Theta-valven. Varje gång de gör detta återförs valvets premie till valvets investerare, multipliceras och återinvesteras nästa vecka.
Ribbon produkter
För närvarande erbjuder Ribbon en högavkastningsprodukt som skapar avkastning genom att använda en automatiserad optionsstrategi på ETH, Aave, USDC, AVAX, SAVAX, WBTC, SOL, StETH och APE. Ribbon kommer att fortsätta att utöka sitt produktutbud med tiden, vilket inkluderar strukturerade produkter som skapats av gemenskapen.
T-APE-C
En veckovis automatisk täckt köpstrategi ger valvet avkastning på sina APE-depositioner. Valvet återinvesterar vinsten i callstrategin, vilket effektivt ökar insättarnas avkastning över tiden.
T-ETH-C
En automatisk veckovis täckt köpstrategi används av valvet för att få avkastning på sina ETH-depositioner. Valvet återinvesterar avkastningen i strategin, vilket i slutändan ökar insättarnas avkastning över tiden.
T-yvUSDC-P-ETH
T-yvUSDC-P-ETH tjänar ränta på sina USDC-depositioner genom att använda en automatiserad veckovis ETH-puttförsäljningsmetod med yvUSDC som säkerhet. Valvet återinvesterar sina intäkter i säljstrategin, vilket effektivt ökar avkastningen för insättare över tiden.
T-STETH-C
Valvet tjänar ränta på sina egna ETH-depositioner genom att använda en automatiserad veckovisa ETH covered call-strategi där man satsar på sina ETH-depositioner i Lido och dessutom använder sin stETH som säkerhet för veckovisa OTM (out-of-money) ETH-köpoptioner. Både ETH-insatsbelöningen och avkastningen från strategin för täckta köp återinvesteras varje vecka, vilket effektivt ökar insättarens avkastning över tiden.
T-WBTC-C
En automatiserad strategi för täckta köp varje vecka ger avkastning på sina WBTC-insättningar. Valvet återinvesterar vinsten i callstrategin, vilket effektivt ökar insättarnas avkastning över tiden.
T-AAVE-C
En automatiserad veckovis täckt köpstrategi ger valvet ränta på sina AAVE-depositioner. Valvet återinvesterar vinsten i köpstrategin, vilket effektivt ökar insättarnas avkastning över tiden.
T-USDC-P-ETH
T-USDC-P-ETH tjänar ränta på sina USDC-depositioner genom att använda en automatiserad veckovis ETH-puttförsäljningsmetod med USDC som säkerhet. Valvet återinvesterar sedan sina intäkter i säljstrategin, vilket i slutändan ökar insättarnas avkastning över tiden.
Theta Vault Förväntad avkastning
Avkastningen varierar, men vi förutspår att den kommer att ligga i intervallet 20-30 %. Vi körde ett backtest på strategin under 2020 och 2021, och resultaten finns här.
På grund av transaktionskostnader och andra faktorer kommer avkastningen i produktionen sannolikt att vara lägre, men vi kan förvänta oss något i det dubbla APY-området.
Risker med Ribbon Finance
Den största risken med att följa den här metoden är att insättarna kan vara villiga att avstå från uppsidan i utbyte mot en garanterad avkastning. Användare som säljer köpoptioner lovar i princip att sälja tillgångarna till det givna lösenpriset, även om det stiger över det (a.k.a. försäljning i förtid). Om priset på tillgången stiger dramatiskt under en kort tidsperiod kan insättarna därför få en “negativ avkastning” på ETH.
Detta kommer endast att inträffa om växelkursen ETH/USD stiger tillräckligt mycket, så insättarna skulle fortfarande vara uppe i USD-termer. Valvet säljer dessutom köpoptioner som är helt utan pengar, vilket innebär att det är osannolikt att optionerna kommer att utnyttjas.
ChainSafe och OpenZeppelin granskar de smarta kontrakten. Trots detta bör användarna fortsätta med tålamod och endast satsa med pengar som de har råd att slösa eller förlora.
Handledning för Ribbon Finance
Ribbon-alternativ
| Plattformar | Funktioner | Börja tjäna pengar |
|---|---|---|
 |
| |
 |
| |
 |
| |
 |
| |
 |
| |
 |
| |
 |
|
Slutsats
Ribbon Finance-strategin är precis vad marknaden kräver. Nya kunder letar efter ett sätt att göra stabila vinster med låg risk. Farming DeFi-funktioner och -tjänster kan å andra sidan vara förbryllande för dessa tokeninnehavare. Ribbon Finance optimerar onboardingprocessen och hjälper handlare att maximera sina vinster. Som ett resultat av detta tillgodoser nätverket en ökande användarbas. I takt med att fler människor ger sig in i DeFi-sektorn kan du hoppas på att få höra mer av denna satsning. Ribbon Finance har för närvarande den bästa positionen för att säkra nya användare som kommer in på marknaden.
Author
