Razlaga delniških opcij za zaposlene

Ugodnost delnic in opcij zaposlenih v podjetju je pogosta v visokotehnoloških podjetjih in zlasti v zagonskih podjetjih. V zgodnjih fazah podjetja je običajno, da se zaposlenim dajo opcije. Zaradi tega je lahko podjetje v primeru uspeha in prodaje vredno veliko denarja. Vendar pa so opcije tvegana igra in včasih na koncu korist sploh ne bo vredna.

Pomen delniških opcij za zaposlene

Če imate opcije, imate pravico do nakupa delnic. Kupovali ste jih od podjetja po določeni ceni. Če ste prišli delat v podjetje na začetku njegove ustanovitve, bo cena opcije, ki jo boste prejeli, zelo nizka. Nato morate upoštevati, da ko bodo vlagatelji pozneje prišli vlagat v podjetje, potem se bo vrednost opcij, ki ste jih prejeli, znatno zmanjšala – temu pravimo razredčenje.

Delniške opcije za zaposlene

Če ste na primer prejeli tisoč opcij za nakup delnic po določeni ceni in je podjetje razdelilo 10.000 delnic, imate 10 % delež v podjetju. Ko bodo vstopili vlagatelji, bodo razdelili še več delnic. Recimo, da se bo število razdeljenih delnic povečalo na 100.000 in posledično se bo vaš delež v podjetju zmanjšal na 1 %. Zaščita pred razredčenjem ni mogoča.

Ko se zaposleni pridružijo pozneje, so opcije, ki so jih dobili, za nakup delnice po njeni pošteni vrednosti v tistem trenutku. Cena je določena glede na to, koliko so vložili v podjetje. Včasih se lahko vrednost podjetja zmanjša in takrat opcije ne bodo vredne nič. Če je na primer opcija za nakup delnice za 10 USD, njena tržna vrednost pa pade na 5 USD, se zaposlenemu ob koncu transakcije nakup delnice ne izplača.

V večini načrtov je pravica do uveljavljanja opcije po enem letu zaposlitve. To se imenuje obdobje upravičenosti. Običajno ob predpostavki, da ni prišlo do nobenega dogodka, kot je izstop, zaposleni nima interesa za nakup delnic. Še posebej v obdobju zaposlitve, saj pravica tako ali tako traja, dokler je zaposlen.

Ne pozabite, da imate po odhodu iz zagonskega podjetja omejen čas za nakup delnic. Nekatera podjetja svojim zaposlenim omogočajo, da to storijo v treh mesecih po prenehanju delovnega razmerja.

Podjetje je izvedlo izstop iz podjetja – ali bo imel zaposleni od tega koristi?

Da bi opcije predstavljale zelo pomembno korist, morajo biti izpolnjeni številni pogoji:

Prvi je, da bo zaposleni vstopil na začetku delovanja podjetja.

Drugi pogoj je, da bo podjetje zelo uspešno.

Tretji pogoj je, da bo razvodenitev razmeroma majhna. Čeprav so vlagatelji vstopili, znesek vstopljenega denarja ni bil zelo velik.

Ti trije pogoji so le redko izpolnjeni. Obstajajo primeri zaposlenih, ki so prejeli veliko denarja. Podjetje je sicer izstopilo, vendar je to stvar sreče.

Če obstaja zaposleni, ki je za podjetje zelo pomemben, dobi delniške opcije. Da bi ga obdržalo, mu bo podjetje še naprej dajalo več delniških opcij. Takrat bo lahko dosegel pomemben odstotek in zaslužil.

Scenarij izstopa

Večina novoustanovljenih podjetij ne uspe in ne doseže astronomskega izhoda. Tudi če berete o izstopih v zelo visokih zneskih, je treba preveriti, koliko je bilo vloženega na poti. Na primer, če podjetje izstopi s 400 milijoni dolarjev. Toda na poti je vložilo 500 milijonov dolarjev. Dejansko zaposleni, ki je imel opcije v podjetju, od tega izstopa verjetno sploh ne bo videl denarja.

V primeru izstopa mednarodna prevzemna podjetja običajno ne želijo imeti več delničarjev. Zato svojim podjetjem raje dajo opcije. To pomeni, da novo podjetje pridobi opcije od zaposlenih v zagonskem podjetju. S tem jim omogoči opcije v svojem podjetju.

Opcije v zagonskih podjetjih so tvegana igra

Težava večine opcij v zagonskih podjetjih je, da se z njimi ne trguje. Ne prodajajo se na prostem trgu in jih zato ni mogoče uveljaviti. Na prostem trgu lahko brez težav kupujete in prodajate delnice podjetij V takšnih podjetjih zunaj programa opcij “To pomeni, da se del plače odvzame in kupi delnice s posebno ugodnostjo za zaposlene. Zaposleni za to plačajo denar . Uživa v tem, da lahko delnice prodajo v primerih, ko se je vrednost delnic povečala.”

Če vam je nakup omogočen ali če ne želite prevzeti tveganja, je to v okviru vaših pravic.

Vendar pa EquityBee pomaga zaposlenim v zagonskih podjetjih pridobiti denar, ki ga potrebujejo za uveljavljanje svojih delniških opcij. Najbolje še pred njihovim iztekom, saj jih poveže z vlagatelji, ki jim za to zagotovijo kapital.

Več o njih si lahko preberete v našem podrobnem pregledu EquityBee.

Ugodnost opcij je zelo sprejemljiva in ima tudi veliko prednosti. Zaposleni ima veliko možnosti, da zasluži, vendar je to tudi določena igra na srečo. Možnost dobička za zaposlenega je odvisna od tega, koliko vlagateljev je bilo na poti. Predvsem pa je pomembno, kolikokrat je bila opcija razredčena. Veliko je zagonskih podjetij, ki navajajo, da bo vsaj 15 % delnic podjetja namenjenih zaposlenim, vendar porazdelitev med zaposlenimi ni enakomerna. Zato je odvisno od tega, koliko je zaposlenih in kakšna je porazdelitev med njimi.

Kaj je pomembno preveriti v opcijski pogodbi?

V opcijski pogodbi običajno ni veliko prostora za pogajanja, saj gre za načrt za vse zaposlene in ne za izbiro določenega zaposlenega. Namen teh načrtov je predvsem ta, da dodelitev opcij ne bo omejevala podjetja – da zaposleni ne bo mogel preprečiti na primer prevzema podjetja. V takšnih pogodbah je običajno bolj mogoče razpravljati o zasebnoekonomski zadevi, tj. ali lahko zaposleni kupi opcije po nominalni vrednosti delnice ali pa mora opcijo dobiti po ceni zadnje naložbe. Če je zaposleni lahko dobil opcijo po nominalni vrednosti, ko že obstaja vrednost delnice, je to davčna ugodnost in zaposleni se mora prepričati, kakšne so davčne posledice tega.

Če je na primer nominalna vrednost delnice 0,01 USD in podjetje še nima tržne vrednosti, potem bo zaposleni lahko kupil delnico po tej vrednosti. Poleg tega, če pa je po drugi strani že investiral in je nekdo kupil delnice podjetja, jih zaposleni običajno ne bo mogel kupiti po nižji ceni od nakupne, če jih lahko kupi po nižji ceni – gre pravzaprav za korist, ki je lahko obdavčena. To pomeni, da lahko pride do situacije, ko bo moral zaposleni plačati davek na korist “na papirju”.