Fondy obchodované na burze (ETF) si v posledných rokoch získali popularitu vďaka niekoľkým faktorom. Sú jednoduché, priamočiare a cenovo výhodné a poskytujú prístup k rôznym investičným možnostiam vrátane akcií, dlhopisov a nehnuteľností.
Chcete sa o fondoch ETF dozvedieť viac? Informácie uvedené v tejto príručke o ETF sú dobrým začiatkom. v tejto príručke budeme hovoriť o ETF a prevedieme vás vašimi investičnými možnosťami
Čo je to ETF?
ETF, známy aj ako fond obchodovaný na burze, sa snaží odrážať výkonnosť určitého akciového indexu, sektora alebo triedy aktív.
ETF sa snaží sledovať výkonnosť konkrétneho indexu, sektora alebo triedy aktív.
V mnohých ohľadoch sú ETF porovnateľné s podielovými fondmi. Na rozdiel od podielových fondov sa s nimi obchoduje na burze. Tieto cenné papiere môžete kupovať a predávať rovnako ako iné akcie. existuje niekoľko typov ETF pre každú triedu investičných aktív vrátane akcií, dlhopisov, nehnuteľností a komodít.
Väčšina fondov obchodovaných na burze (alebo ETF) sa obchoduje blízko svojej hodnoty. Cena fondu by bola veľmi blízka súčtu cien jednotlivých akcií, ak by ste sčítali hodnoty všetkých akcií na akciu Ak cena stúpne (o väčšiu) ako malú sumu, vstúpia do hry inštitucionálni investori. Využívajú tento malý rozdiel. Ich arbitrážne operácie obnovujú rovnováhu.
Spomeňme aspoň niektoré z nich: Existujú ETF pre všetky triedy aktív vrátane akcií, dlhopisov a komodít.
Medzi príklady ETF patria napr:
- Invesco (QQQ) je fond obchodovaný na burze, ktorý sleduje index Nasdaq-100 Index™. Index zahŕňa 100 najväčších nefinančných spoločností kótovaných na burze Nasdaq
- Fond iShares Core High Dividend ETF (HDV) sa snaží sledovať investičné výsledky indexu zloženého z amerických akcií s relatívne vysokou výplatou dividend.
- Fond SPDR Gold ETF (GLD) je fond obchodovaný na burze, ktorý sleduje výkonnosť zlata.
Na nákup alebo predaj ETF budete potrebovať obchodný účet u makléra alebo na investičnej platforme.
Aké sú výhody ETF?
Investovanie do ETF má niekoľko výhod.
Patria medzi ne napr:
- Daňové výhody: ETF môže investorovi poskytnúť väčšiu škálu daňových výhod ako otvorený podielový fond. Keď investor fondu predá svoje akcie, predajú sa aj podkladové akcie a peniaze sa mu vrátia. Každý, kto vlastní tento podielový fond, môže mať prospech z prípadných výsledných kapitálových ziskov. Pri obchodovaní s fondmi ETF nemusíte kupovať akcie ani predávať akcie; ide len o spôsob, ako nakupovať a predávať fondy ETF a speňažiť alebo vyplatiť svoje podiely.
- Nízke náklady: Ideálna voľba na investičné účely: ETF sú často veľmi lacné, pokiaľ ide o priebežné poplatky Aktívne spravované fondy však spravidla stoja viac.
- Výhody diverzifikácie: Diverzifikácia vášho portfólia pomocou ETF je jednoduchý a bezbolestný spôsob Pri použití jedného cenného papiera môžete získať prístup k stovkám rôznych akcií. Napríklad fond Invesco (QQQ) vám dáva možnosť investovať do zmesi 100 rôznych akcií.
- Okamžitý prístup k širokému spektru trhov: Môžu byť užitočným nástrojom na alokáciu aktív, pretože vám pomôžu získať prístup k rôznym triedam aktív vrátane zahraničných a domácich trhov, ako aj nehnuteľností.
- Transparentnosť: Sú veľmi jednoduché, jasné a priame. Keďže podielové fondy nezverejňujú svoje podiely, investori do ETF pri nákupe a predaji presne vedia, čo sa v ich fonde nachádza.
- Ľahko sa s nimi obchoduje: ETF sa kupujú a predávajú na verejnom trhu, takže sú veľmi likvidné. S fondom ETF sa dá obchodovať kedykoľvek počas dňa, od rána do večera, deň čo deň.
Typy ETF
V súčasnosti je investorom k dispozícii mnoho typov ETF.
Medzi hlavné typy ETF patria napr:
- Akciové indexové ETF: Majú na starosti sledovanie indexu, ako napríklad S&P 500, FTSE 100 alebo Nikkei 225 Medzi niekoľko hlavných akciových ETF patrí SPDR S&P 500 (SPY) a iShares FTSE 100 (ISF.L), ktoré sledujú index S&P 500. prostredníctvom akciového indexu poskytuje investorovi širokú expozíciu pri nízkych nákladoch
- Sektorové alebo odvetvové ETF: Indexy boli vyvinuté s cieľom poskytnúť expozíciu voči špecifickým sektorom, ako sú technológie, nehnuteľnosti, finančné spoločnosti a ďalšie. Príkladom indexového fondu je Vanguard Real Estate Index Fund, ktorý ponúka expozíciu voči odvetviu nehnuteľností.
- Štýlové ETF: Tieto fondy sú navrhnuté tak, aby sledovali akciové indexy, ktoré sú založené na určitom investičnom štýle. Napríklad ETF založené na hodnote sa zameriavajú na podniky, ktoré majú vlastnosti považované za hodnotné, ako napríklad nízky pomer ceny k zisku v stabilných odvetviach. Napríklad fond Energy Select Sector Spdr (XLE)
- Dlhopisové ETF: Tieto portfóliá pozostávajú z dlhopisov, ktoré sú vhodné pre ľudí, ktorí chcú mať expozíciu voči stabilnému pevnému príjmu. dlhopisy môžu zahŕňať americké štátne dlhopisy, dlhopisy s vysokým výnosom a dlhopisy s pevným výnosom.
- Komoditné ETF: Tieto fondy sa používajú na sledovanie cien komodít, ako je zlato alebo ropa.
- Realitné ETF: Tieto indexy sú vytvorené na sledovanie hodnôt rôznych trhov s nehnuteľnosťami. Cieľom investičnej stratégie je presne kopírovať výkonnosť indexu Dow Jones US Total Stock-Based Real Estate, ktorého základom sú len americké majetkové cenné papiere.
- ETF s pákovým efektom: Tieto fondy sú navrhnuté tak, aby zosilnili podkladové akcie a celkový trh. Formálny príklad: Proshares Ultra S&P 500 ETF (SSO) poskytuje dvojnásobný denný výnos indexu S&P 500. ETF s pákovým efektom môžu zvýšiť vaše investičné zisky, ale aj zvýšiť riziko strát.
- Inverzné ETF: Sú vytvorené tak, aby investori profitovali z poklesu podkladového indexu alebo trhovej ceny. Keď podkladový index klesá, inverzný ETF rastie. Ukážkou inverzných fondov je fond UltraPro Short Q (SQQQ). Ak podkladový index NASDAQ klesá, tento ETF rastie. Keď vezmete do úvahy portfólio tohto konkrétneho burzovo obchodovaného fondu, ponúka trojnásobnú bežnú expozíciu.
Ako funguje investovanie do ETF
Obchodovanie a investovanie do ETF je pomerne jednoduché. Tu je pohľad na základné informácie.
Zisk z rastúceho trhu
Ak si myslíte, že cena nejakého indexu alebo aktíva (napríklad ropy) bude rásť, investujete do fondu, ktorý tento index alebo aktívum sleduje. Tento postup sa označuje ako dlhý.
Podobne, ak si myslíte, že index S&P 500 bude v budúcnosti rásť, zakúpite si fond obchodovaný na burze, napríklad SPDR SPY (SPY), ktorý sleduje výkonnosť indexu S&P 500.
Ak index S&P 500 vzrastie, vaša investícia (SPY) sa zhodnotí a môžete ju uzavrieť so ziskom. Ak však index S&P 500 klesne, klesne aj hodnota vášho ETF.
Zisk z klesajúceho trhu
Investovanie do ETF na základe predpokladu, že trhový index alebo aktívum bude klesať na cene, bude ziskové. “Ísť nakrátko” je známe ako riskantné, ale ziskové.
Kontrakty na vyrovnanie rozdielov (CFD) . Obchodovanie s CFD umožňuje investorom a obchodníkom profitovať z cenových pohybov bez toho, aby skutočne vlastnili podkladový cenný papier.
Ak napríklad predpokladáte, že index S&P 500 bude v nasledujúcich troch mesiacoch klesať, môžete zadať príkaz SELL na SPY (t. j. na akciový index S&P 500).
V prípade poklesu indexu S&P 500 môžete zarobiť peniaze tým, že pôjdete nakrátko. Stratu zaznamenáte aj v prípade, že index S&P 500 vzrastie.
Inak povedané, môžete investovať do inverzných ETF, ktoré pri poklese trhu rastú.
Dividendy
Výplata dividend môže predstavovať tretí možný zdroj zisku.
Dividendy sú príjmy, ktoré firmy vyplácajú akcionárom v hotovosti. Dobre zavedené spoločnosti nevyplácajú dividendy vždy, ale niektoré áno.
Ak investujete do cenných papierov vyplácajúcich dividendy v ETF, budete pravidelne dostávať dividendy.
Napríklad fond ISF UCITS ETF – ktorého dividendy sú súčasťou veľkého množstva podielových listov kótovaných na londýnskej burze cenných papierov – pravidelne vypláca dividendy.
Poplatky ETF
Fondy ETF sú spojené s dvoma rôznymi typmi poplatkov.
Sú to:
- Poplatky za obchodovanie: Poplatok za sprostredkovanie: ide o poplatok, ktorý si makléri a investičné platformy účtujú za uzatvorenie obchodu.
- Priebežné poplatky: poplatok, ktorý si účtuje fondová spoločnosť. Celkový nákladový pomer” sa označuje ako “celkové náklady” Poplatky sa spravidla pohybujú na úrovni minima. Napríklad priebežné poplatky fondu SPDR S&P 500 ETF (SPY, 00 index) sa zvyčajne pohybujú od 0,09 % do 0,5 % ročne.
Najlepšia platforma na obchodovanie s ETF
| Obchodná platforma | Poplatky | Dostupné ETF | Recenzie | Pákový efekt | Webové stránky | Minimálny vklad |
|---|---|---|---|---|---|---|
1 | Žiadne provízie
| 376 |
|
| ||
2 | Žiadne provízie
| 249 |
|
| ||
3 | Žiadne provízie
| 140 |
|
| ||
4 | Žiadne provízie
| 40 |
|
|
Riziká investovanie do ETF
Obchodovanie a investovanie zahŕňajú riziká vo všetkých formách. ETF a fondy obchodované na burze nie sú výnimkou. najväčšou hrozbou pre obchodníkov a investorov do ETF je trhové riziko. hrozba, že hodnota podkladového aktíva alebo indexu klesne. ak podkladový index alebo aktívum klesne, klesne aj hodnota vášho ETF. Ak si teda kúpite ETF s indexom S&P 500, napríklad SPY, stratíte približne 20 % hodnoty svojej investície. ak cena zlata klesne o 20 %, klesne aj vaša investícia do fondu SPDR Gold Fund (GLD). inak povedané, ETF s pákovým efektom so sebou prinášajú ďalšie riziko. aj v prípade, že si kúpite ETF s indexom S&P 500 s pákovým efektom a index klesne o 10 %, zaznamenáte 20 % pokles hodnoty
Stratégie riadenia rizík
Pri investovaní do ETF nemôžete úplne eliminovať riziko, ale rôzne stratégie na zníženie rizika ho môžu pomôcť minimalizovať.
Používanie jedného z najdiverzifikovanejších portfólií je technikou znižovania rizika To znamená diverzifikáciu rôznych investícií, aby ste neboli vystavení riziku žiadnej jednotlivej investície. Diverzifikované portfólio môže mať expozíciu voči akciám, dlhopisom a ETF.
V prípade indexových ETF je ďalším faktorom, ktorý pomáha znížiť riziko straty, dĺžka obdobia, počas ktorého investor plánuje držať svoje investície do akcií. V dôsledku toho sa v krátkodobom horizonte môžu ceny akcií rýchlo meniť. v dlhodobom horizonte má však akciový trh tendenciu rásť Riziko straty peňazí je menšie, ak vložíte rovnakú sumu na dlhšie časové obdobie.
Okrem použitia prijateľného ziskového cieľa sa ako nástroj riadenia rizika používajú príkazy “stop loss”. Malé straty môžu pomôcť tým, že sa investície uzavrú skôr, ako sa zmenia na veľké straty.
Ako si vybrať ETF
V súčasnosti sú investorom k dispozícii stovky fondov obchodovaných na burze.
Prvým krokom pri výbere ETF je definovať svoje investičné ciele a toleranciu voči riziku.
Nižšie sú uvedené niektoré z najčastejších cieľov a zámerov:
- Investovanie do akciového trhu alebo určitého sektora s cieľom zvýšiť kapitál.
- Investovať do spoločností vyplácajúcich dividendy s cieľom generovať pasívny príjem
- Investovanie do rôznych tried aktív, ako sú akcie, dlhopisy a komodity, s cieľom diverzifikovať svoje portfólio.
- Zabezpečenie portfólia proti rizikám, ako je pokles cien akcií alebo kolísanie menových kurzov
Po určení svojich cieľov a zámerov môžete identifikovať ETF, ktoré vám ich pomôžu splniť a vyhovujú vášmu rizikovému profilu
Po zohľadnení tisícov ETF, ako sú indexové ETF, sektorové ETF a inverzné ETF, objavíte fond, ktorý chcete.
Súhrn
ETF, alebo fond obchodovaný na burze, má rovnaké ciele ako podielový fond, ale obchoduje sa s ním ako s akciami namiesto toho, aby držal aktíva s cieľom sledovať index.
Pre lepšiu informovanosť investorov, ETF sa obchoduje na burzách cenných papierov. Rovnako ako akcie sú to obchodovateľné položky, s ktorými sa môže voľne obchodovať. Ak chcete investovať do ETF, musíte už mať maklérsky účet alebo investičnú platformu u makléra.
Existuje široká škála ETF, ktoré obchodujú s takmer všetkými druhmi tried aktív vrátane akcií, dlhopisov, nehnuteľností a komodít.
Medzi najlepšie vlastnosti ETF patria ich relatívne nízke náklady, výhody diverzifikácie, okamžitá dostupnosť a transparentnosť. Existuje množstvo burzovo obchodovaných fondov vrátane sektorových a dlhopisových indexových, akciových a komoditných, štýlových, burzovo obchodovaných fondov a ETF s pákovým efektom. Hlavným rizikom pri ETF je trhové riziko. Pre všetky jeho subjekty predstavuje riziko, že hodnota podkladového aktíva alebo trhového indexu klesne.
Riziká investície do ETF možno minimalizovať diverzifikáciou.
