Ribbon Finance recenzie – Crypto DeFi produkty
Pros
Positive aspects of the game- Využívanie zabalených tokenov
- Môže generovať až 30 % ročne
- Podpora viacerých kryptomien
Cons
The disadvantages we highlight- Žiadny protokol 2. vrstvy
Úvod
Ribbon Finance je nová technológia, ktorá optimalizuje proces generovania výnosov a zároveň vytvára štruktúrované produkty na báze blockchainu pre DeFi. Súčasťou platformy je vlastná minca( RBN), programovateľná infraštruktúra a štruktúrované produkty. Štruktúrované produkty sú balené finančné aktíva, ktoré využívajú rôzne deriváty na dosiahnutie konkrétneho cieľa v oblasti rizika a výnosu, ako je napríklad stávka na volatilitu, zvýšenie výnosov alebo ochrana istiny.
V dôsledku toho môžete integráciou Ribbon Finance zvýšiť návratnosť investícií a zjednodušiť svoju celkovú stratégiu.
Štruktúrované produkty
Ribbon finance ponúka rôzne štruktúrované produkty, ktoré sú nasledovné:
Opcie:
Opcia je vlastne finančná zmluva, ktorá ponúka kupujúcemu právo, ale nie povinnosť predať alebo kúpiť aktívum za pevnú cenu. Na rozdiel od okamžitého nákupu aktíva opčné zmluvy umožňujú investorom špekulovať na hodnotu aktíva s definovaným rizikom a vysokým potenciálnym ziskom (najmä v prípade volatilných aktív) aj bez jeho nákupu. Investori nakupujú CALL opcie, aby stavili na rast ceny aktíva, a PUT opcie, aby stavili na pokles ceny aktíva. Aby ste pochopili, ako opcie fungujú, musíte najprv pochopiť tri hlavné časti opcie. Za opčnú zmluvu, ktorá dáva majiteľovi právo predať alebo kúpiť aktívum za určitú cenu až do dátumu vypršania platnosti zmluvy, zaplatíte prémiu.
Realizačná cena opcie je vlastne vopred stanovená cena, za ktorú získate právo na nákup aktíva. Trvanie alebo dĺžka vašej opčnej zmluvy sa určuje podľa dátumu ukončenia platnosti. Ten poskytuje lehotu, v ktorej máte právo kúpiť komoditu za realizačnú cenu do určitého dátumu. Prémia je suma, ktorú zaplatíte za určitú opciu.
Ilustrácia kúpnej opcie na ETH:
Pozrime sa na kúpnu opciu v akcii. Ako investor verím, že cena Etherea (ETH) v blízkej budúcnosti vzrastie z 3200 USD na 4000 USD. Môžem na to staviť tak, že si kúpim kúpnu opciu s použitím komponentov uvedených nižšie. Realizačná cena je 3600 USD, dátum exspirácie je budúci týždeň a prémia 100 USD (prémia = cena za nákup opcie).
V závislosti od toho, či je moja predpoveď pravdivá, som už minul 100 USD, čo mi umožní kúpiť ETH za 4000 USD o týždeň. Pri súčasnej cene 3200 USD je moja opcia bezcenná. Keď cena ETH stúpne, moja opcia na nákup za 3200 USD sa stane hodnotnejšou. Keď ETH dosiahne 3700 USD, čo sa rovná opčnej prémii (100 USD) plus realizačnej cene 3600 USD, prelomím opciu (som “in the money”). Keď cena ETH stúpa, zvyšuje sa moje zhodnotenie, pretože ho môžem získať za nižšiu cenu.
Ilustrácia put opcie na ETH
Put opcie fungujú rovnako ako call opcie, ale tiež sa používajú na stávkovanie proti hodnote niečoho.
Realizačná cena, prémia a dátum exspirácie sú rovnaké ako predtým. Namiesto kúpy položky za realizačnú cenu môžete teraz PREDAŤ položku inej osoby za realizačnú cenu. Predajné opcie umožňujú investorom možnosť predať akciu za vopred stanovenú “realizačnú cenu” pred daným termínom. Tesne pred vypršaním platnosti opcie môže držiteľ obchodovať s akciami so ziskom, ak hodnota akcií spoločností klesne pod príslušné realizačné ceny. V tomto prípade si chcem staviť na to, že cena ETH klesne za týždeň z 3200 na 2500 dolárov, takže si kúpim predajnú opciu s realizačnou cenou 3000 dolárov a s týždňovou expiráciou odteraz za prémiu (cenu opcie) = 100 dolárov.
Scenár A: V nasledujúcom týždni sa ETH obchoduje za akúkoľvek cenu vyššiu ako 32000 dolárov. Pri exspirácii je moja opcia bezcenná a ja som stratil 100 dolárov. Nikto neocení moje právo predať BTC za nižšiu cenu, ako je teraz.
Scenár B: Podľa predpokladov cena Etherea klesne pod 2500 USD a moja opcia na obchodovanie Etherea za 2900 USD začne získavať hodnotu. Môžem využiť svoju opciu na predaj Etherea za 2900, čím získam zisk 600 USD (3200-(2500+100)).
Obchodný model pre Ribbon Finance
To, čo sme práve opísali, bol pohľad niekoho, kto kupuje call a put opcie. Ribbon Finance na druhej strane používa prostriedky používateľov na predaj (alebo upisovanie) call a put opcií iným účastníkom trhu v nádeji, že zarobí peniaze prostredníctvom opčnej prémie.
Keď opcia zostane (OTM) “mimo peňazí”, predajca opcie získava peniaze z prémie zaplatenej za opciu. Ak je cena kúpnej opcie pri vypršaní platnosti pod realizačnou cenou, opcia je mimo peňazí. Ak je cena predajnej opcie pri exspirácii nad realizačnou cenou, považuje sa opcia za OTM. Ribbon vypisuje opcie na týždennej báze pomocou Opyn so starostlivo stanovenou realizačnou cenou, ktorá sa snaží maximalizovať predajnú cenu opcie a zároveň minimalizovať nebezpečenstvo, že opcia bude “v peniazoch”, a to využitím vkladov používateľov fondov v trezoroch Theta. Zakaždým, keď tak urobia, prémia trezorov sa vráti investorom trezorov, vynásobí sa a nasledujúci týždeň sa reinvestuje.
Ribbon produkty
V súčasnosti spoločnosť Ribbon ponúka produkt s vysokým výnosom, ktorý vytvára výnos pomocou automatickej opčnej stratégie na ETH, Aave, USDC, AVAX, SAVAX, WBTC, SOL, StETH a APE. Ribbon bude časom naďalej rozširovať svoju ponuku produktov, ktorá zahŕňa štruktúrované produkty vytvorené komunitou.
T-APE-C
Týždenná automatická stratégia krytých nákupov poskytuje výnos trezoru na svojich vkladoch APE. Trezor reinvestuje zisk do call stratégie, čím efektívne zvyšuje výnosy vkladateľov v čase.
T-ETH-C
Týždenná automatická stratégia krytých nákupných transakcií slúži trezoru na dosiahnutie výnosu z jeho vkladov ETH. Trezor reinvestuje zisk do stratégie, čím v konečnom dôsledku v priebehu času zvyšuje výnosy vkladateľov.
T-yvUSDC-P-ETH
T-yvUSDC-P-ETH zarába na úrokoch zo svojich vkladov USDC tým, že využíva automatizovanú týždennú metódu predaja ETH s yvUSDC ako kolaterálom. Trezor reinvestuje svoje zisky späť do stratégie predajov, čím v priebehu času efektívne zvyšuje výnosy vkladateľov.
T-STETH-C
Trezor zarába na úrokoch z vlastných vkladov ETH využívaním automatizovanej týždennej stratégie krytého predaja ETH, pri ktorej vsádza na svoje vklady ETH v Lido a navyše využíva svoje stETH na kolateralizáciu týždenných OTM (out-of-money) kúpnych opcií na ETH. Odmeny zo stávok na ETH aj výnosy zo stratégie krytých kúpnych zmlúv sa každý týždeň reinvestujú, čím sa výnos vkladateľa v priebehu času efektívne zvyšuje.
T-WBTC-C
Automatizovaná týždenná stratégia krytých kúpnych transakcií zarába výnos z trezoru na svojich vkladoch WBTC. Trezor reinvestuje zisk do call stratégie, čím efektívne zvyšuje výnosy vkladateľov v priebehu času.
T-AAVE-C
Automatizovaná týždenná stratégia krytého nákupu zarába trezorový úrok na svojich vkladoch AAVE. Trezor reinvestuje zisk do call stratégie, čím sa v priebehu času efektívne zvyšujú výnosy vkladateľov.
T-USDC-P-ETH
T-USDC-P-ETH zarába na úrokoch zo svojich vkladov USDC tým, že využíva automatizovanú týždennú metódu predaja ETH s USDC ako kolaterálom. Trezor potom reinvestuje svoje zisky späť do stratégie predajov, čím v konečnom dôsledku zvyšuje výnosy vkladateľov v priebehu času.
Theta Vault Očakávaný výnos
Výnos sa líši, ale predpokladáme, že sa bude pohybovať v rozmedzí 20 – 30 %. Spustili sme spätný test stratégie v rokoch 2020 a 2021 a výsledky sú k dispozícii tu.
Vzhľadom na transakčné náklady a ďalšie faktory bude výnos v produkcii pravdepodobne nižší, ale môžeme očakávať niečo v rozmedzí dvojnásobku APY.
Riziká Ribbon Finance
Hlavným rizikom realizácie tejto metódy je, že vkladatelia môžu byť ochotní vzdať sa rastu výmenou za garantovaný výnos. Používatelia, ktorí predávajú call opcie, sa v podstate zaväzujú predať aktíva pri danej realizačnej cene, aj keď stúpne nad ňu (tzv. predčasný predaj). V dôsledku toho, ak cena aktíva v krátkom čase dramaticky vzrastie, vkladatelia môžu získať “záporný výnos” z ETH.
K tomu dôjde len v prípade, že výmenný kurz ETH/USD dostatočne vzrastie, takže vkladatelia by boli stále v pluse v USD. Trezor navyše predáva kúpne opcie, ktoré sú celkom mimo peňazí, čo znamená, že opcie pravdepodobne nebudú uplatnené.
ChainSafe a OpenZeppelin kontrolujú inteligentné zmluvy. Napriek tomu by používatelia mali postupovať trpezlivo a vsádzať len s peniazmi, ktoré si môžu dovoliť premrhať alebo stratiť.
Výukový program Ribbon Finance
Alternatívy Ribbon
| Platformy | Funkcie | Začnite zarábať |
|---|---|---|
 |
| |
 |
| |
 |
| |
 |
| |
 |
| |
 |
| |
 |
|
Záver
Stratégia Ribbon Finance je presne to, čo trh vyžaduje. Noví zákazníci hľadajú spôsob, ako dosahovať stabilné zisky s nízkym rizikom. Na druhej strane, farmárske funkcie a služby DeFi môžu byť pre týchto držiteľov tokenov mätúce. Ribbon Finance optimalizuje proces nalodenia a pomáha obchodníkom maximalizovať ich zisky. V dôsledku toho sieť uspokojuje rastúcu základňu používateľov. Keďže do sektora DeFi vstupuje stále viac ľudí, môžete dúfať, že o tomto úsilí bude počuť viac. Ribbon Finance má v súčasnosti najlepšiu pozíciu na zabezpečenie nových používateľov vstupujúcich na trh.
Author
