Planos de opções de ações a empregados explicação

O benefício das ações e opções dos empregados numa empresa é comum em empresas de alta tecnologia e especialmente em empresas em fase de arranque. Nas fases iniciais da empresa, é habitual dar opções aos empregados. Como resultado, se a empresa for bem sucedida e vender, pode valer muito dinheiro. No entanto, as opções são uma aposta e por vezes, no final, o benefício não valerá de todo.

Opções de ações dos empregados significado

Se tiver opções, tem o direito de comprar ações. Comprámo-lo à empresa a um determinado preço. Se vier trabalhar na empresa no início do seu estabelecimento, o preço da opção que irá receber será muito barato. Então terá de ter em conta que quando os investidores vierem a investir na empresa mais tarde, então o valor das opções que recebeu diminuirá significativamente – a isto chama-se diluição.

Opções sobre ações de empregados

Por exemplo, se recebeu mil opções de compra de ações a um determinado preço e a empresa distribuiu 10.000 ações, tem 10% na empresa. Assim que os investidores entram, distribuem mais ações. Digamos que o número de ações distribuídas irá aumentar para 100.000 e como resultado, a sua quota na empresa irá diminuir para 1%. Não há protecção contra a diluição.

Quando os empregados aderem em fases posteriores, as opções que têm são de comprar as ações pelo seu valor justo nesse momento. Um preço determinado pelo que investiram na empresa. Por vezes, o valor da empresa pode descer e depois as opções não valerão nada. Se, por exemplo, a opção for comprar as ações por $ 10 mas o seu valor de mercado cair para $ 5, não é rentável para o empregado comprar as ações no final da transacção.

Na maioria dos planos, o direito de exercer a opção é após um ano de emprego. A isto chama-se o período de aquisição. Normalmente, assumindo que não ocorreu nenhum evento como uma saída, um empregado não tem qualquer interesse em comprar as ações. Especialmente durante o período de emprego, porque o direito continua de qualquer forma enquanto ele trabalhar.

Lembre-se de que tem um tempo limitado para adquirir as ações depois de sair da empresa. Algumas empresas permitem que os seus empregados terminem dentro de 3 meses após a sua rescisão.

A empresa fez uma saída – o empregado irá beneficiar?

Para que as opções constituam um benefício muito significativo, devem ser cumpridas várias condições:

A primeira é que o empregado entre no início da empresa.

Segundo, a empresa será muito bem sucedida.

A terceira é que a diluição seja relativamente baixa. Embora os investidores tenham entrado, a quantidade de dinheiro entrado não foi muito grande.

Estas três condições raramente são cumpridas. Há casos de empregados que receberam muito dinheiro. Enquanto uma empresa fez uma saída, mas é uma questão de sorte.

Se há um empregado que é muito importante para a empresa, ele recebe opções de compra de ações. Para o reter, a empresa continuará a dar-lhe mais opções. Ele poderá então alcançar uma percentagem significativa e ganhar.

Cenário de Saída

A maioria das start-ups falham e não chegam às saídas astronómicas. Mesmo que se leia sobre saídas em quantidades muito elevadas, deve-se verificar quanto foi investido ao longo do caminho. Por exemplo, se uma empresa sai a 400 milhões de dólares. Mas no caminho investiu 500 milhões de dólares. De facto, o empregado que tinha opções na empresa provavelmente não verá qualquer dinheiro proveniente dessa saída.

Numa situação de saída normalmente, a aquisição de empresas internacionais não quer ter mais accionistas. Por conseguinte, preferem dar opções às suas empresas. Ou seja, a nova empresa adquire as opções aos empregados da empresa em fase de arranque. Dando-lhes assim opções na sua empresa.

As opções nas empresas em fase de arranque são uma aposta

O problema com a maioria das opções de arranque é que elas não são comercializadas. Não são vendidas no mercado livre e, portanto, não podem ser exercidas. No mercado livre, pode facilmente comprar e vender ações de empresas Nestas empresas, para além do programa de opções “Isto é, tirar parte do salário e comprar ações com um benefício especial para os empregados”. Os empregados pagam dinheiro por ele. Gosta do facto de poderem vender as ações em situações em que o seu valor tenha aumentado”.

Se estiver habilitado a comprar ou não quiser assumir o risco, está dentro dos seus direitos.

No entanto, a EquityBee ajuda os empregados iniciais a obter o dinheiro de que necessitam para exercer as suas opções de compra de ações. O melhor de tudo antes de expirarem, ligando-os aos investidores que lhes fornecem o capital para o fazerem.

Pode ler mais sobre eles, na nossa Análise detalhada da EquityBee.

O benefício das opções é muito aceitável e tem também muitos benefícios. Há muitas hipóteses para o empregado ganhar, mas é também uma certa aposta. A possibilidade de lucro para o empregado depende de quantos investidores estavam no caminho. Mais importante ainda, quantas vezes foi diluído. Há muitos startups que afirmam que pelo menos 15% das ações da empresa serão para empregados, mas a distribuição entre empregados não é igual. Portanto, depende de quantos empregados há e qual é a distribuição entre eles.

O que é importante verificar num contrato de opções?

Normalmente não há tanto espaço para negociação no contrato de opções porque existe um plano para todos os empregados e não para seleccionar um determinado empregado. O objectivo destes planos é, antes de mais, que a concessão de opções não limite a empresa – que um empregado não possa impedir, por exemplo, a aquisição da empresa. Em tais acordos é normalmente mais possível discutir a questão económica privada, ou seja, ver se o empregado pode adquirir opções ao valor nominal da acção ou se deve obter a opção ao último preço de investimento. Se o empregado foi capaz de obter a opção pelo valor nominal quando já existe valor por acção, isto é um benefício fiscal e o empregado precisa de se certificar de qual é a implicação fiscal da mesma.

Por exemplo, se o valor nominal da acção for de $ 0,01 e a empresa ainda não tiver um valor de mercado, então o empregado poderá comprar a acção a esse valor. Se, por outro lado, já investiram e alguém comprou as ações da empresa, normalmente o empregado não poderá comprá-las por menos do que o preço de compra, se puder comprar a um preço inferior – existe de facto um benefício sobre o qual o empregado pode ser tributado. Ou seja, pode haver uma situação em que o empregado estará sujeito a imposto sobre um benefício “em papel”.