Ribbon Finance opinie – Produkty Crypto DeFi
Pros
Positive aspects of the game- Wykorzystanie tokenów Wrapped
- Możliwość wygenerowania do 30% rocznie
- Obsługuje wiele kryptokursów
Cons
The disadvantages we highlight- Brak protokołu warstwy 2
Wprowadzenie
Ribbon Finance to nowatorska technologia, która optymalizuje proces generowania zysków, jednocześnie tworząc produkty strukturyzowane na bazie blockchain dla DeFi. Częścią platformy jest własna moneta (RBN), programowalna infrastruktura oraz produkty strukturyzowane. Produkty strukturyzowane to spakowane aktywa finansowe, które wykorzystują różne instrumenty pochodne, aby uzyskać określony cel w zakresie ryzyka i zwrotu, taki jak zakładanie zmienności, zwiększanie zysków lub ochrona kapitału.
W rezultacie, integrując Ribbon Finance, można zwiększyć zwrot z inwestycji i uprościć ogólną strategię.
Produkty strukturyzowane
Ribbon Finance oferuje różnorodne produkty strukturyzowane, które przedstawiają się następująco:
Opcja:
Opcja jest kontraktem finansowym, który daje nabywcy prawo, ale nie konieczność, do sprzedaży lub zakupu składnika aktywów po ustalonej cenie. W przeciwieństwie do kupna składnika aktywów w danej chwili, kontrakty opcyjne umożliwiają inwestorom spekulowanie na wartości składnika aktywów przy określonym ryzyku i wysokim potencjalnym zysku (zwłaszcza w przypadku aktywów niestabilnych), nawet bez konieczności jego zakupu. Inwestorzy nabywają opcje CALL, aby zakładać się o wzrost ceny składnika aktywów, oraz opcje PUT, aby grać o spadek ceny składnika aktywów. Aby zrozumieć, jak działają opcje, należy najpierw zrozumieć trzy główne części składowe opcji. Płacisz premię za kontrakt opcyjny, który daje właścicielowi prawo do sprzedaży lub kupna składnika aktywów po określonej cenie do czasu wygaśnięcia kontraktu.
Cena wykonania opcji to tak naprawdę ustalona cena, po której uzyskuje się prawo do zakupu składnika aktywów. Czas trwania lub długość kontraktu opcyjnego jest określana przez datę wygaśnięcia. Jest to termin, w którym masz prawo do zakupu towaru po cenie wykonania do określonej daty. Premia to kwota, którą płacisz za daną opcję.
Ilustracja opcji kupna ETH:
Przyjrzyjmy się opcji call w działaniu. Jako inwestor uważam, że cena Ethereum (ETH) wzrośnie w najbliższej przyszłości z 3200 do 4000 USD. Mogę się o to założyć, kupując opcję call z wykorzystaniem składników wymienionych poniżej. Cena wykonania 3600 USD z datą wygaśnięcia w przyszłym tygodniu i premią w wysokości 100 USD (premia = cena zakupu opcji).
W zależności od tego, czy moje przewidywania się sprawdzą, wydałem już 100 USD, dzięki czemu za tydzień będę mógł kupić ETH po 4000 USD. Przy obecnej cenie 3200 USD moja opcja jest bezwartościowa. Gdy cena ETH wzrośnie, moja opcja kupna jednej sztuki po cenie 3200 USD zyska na wartości. Gdy ETH osiągnie cenę 3700 USD, która jest równa premii opcyjnej (100 USD) plus cena wykonania 3600 USD, osiągam próg rentowności (jestem “in the money”). Wraz ze wzrostem ceny ETH rośnie mój zysk, ponieważ mogę nabyć go po niższej cenie.
Ilustracja opcji sprzedaży ETH
Opcje sprzedaży działają tak samo jak opcje kupna, ale również służą do stawiania zakładów przeciwko wartości czegoś.
Cena wykonania, premia i data wygaśnięcia są takie same jak poprzednio. Zamiast kupować przedmiot po cenie wykonania, można teraz SPRZEDAĆ przedmiot należący do innej osoby po cenie wykonania. Opcje sprzedaży dają inwestorom możliwość sprzedaży akcji po z góry określonej cenie wykonania przed upływem określonego terminu. Tuż przed wygaśnięciem opcji jej posiadacz może obracać akcjami z zyskiem, jeśli wartość akcji spółki spadnie poniżej odpowiedniej ceny wykonania. W tym przypadku chcę postawić na to, że cena ETH spadnie z 3200 do 2500 dolarów w ciągu tygodnia, więc kupuję opcję sprzedaży z ceną wykonania 3000 dolarów i tygodniowym terminem wygaśnięcia od teraz z premią (ceną opcji) = 100 dolarów.
Scenariusz A: W ciągu następnego tygodnia ETH jest notowany po dowolnej cenie wyższej niż 32000 USD. W momencie wygaśnięcia moja opcja jest bezwartościowa, a ja straciłem 100 USD. Nikt nie docenia mojego prawa do sprzedaży BTC po cenie niższej niż obecna.
Scenariusz B: Zgodnie z przewidywaniami, cena Ethereum spada poniżej 2500 USD, a moja opcja na handel Ethereum po cenie 2900 zaczyna zyskiwać na wartości. Mogę skorzystać z Twojej opcji sprzedaży Ethereum po cenie 2900, co daje mi zysk 600 USD (3200-(2500+100 USD)).
Model biznesowy dla Ribbon Finance
To, co właśnie opisaliśmy, było punktem widzenia kogoś, kto kupuje opcje kupna i sprzedaży. Z drugiej strony, Ribbon Finance wykorzystuje środki użytkownika do sprzedaży (lub gwarantowania) opcji kupna i sprzedaży innym uczestnikom rynku, mając nadzieję na zarobienie pieniędzy dzięki premii opcyjnej.
Gdy opcja pozostaje (OTM) “poza pieniądzem”, sprzedawca opcji zyskuje pieniądze z premii zapłaconej za opcję. Jeśli cena opcji kupna jest niższa od ceny wykonania w momencie wygaśnięcia, to opcja jest out of the money. Gdy cena opcji sprzedaży wygaśnie powyżej ceny wykonania, jest ona uważana za OTM. Ribbon pisze opcje co tydzień, używając Opyn z dokładnie określoną ceną wykonania, która stara się zmaksymalizować cenę sprzedaży opcji, jednocześnie minimalizując niebezpieczeństwo, że opcja będzie “in the money”, wykorzystując środki zdeponowane przez użytkowników w skarbcach Theta. Za każdym razem, gdy to robią, premia ze skarbców jest zwracana inwestorom skarbca, pomnażana i reinwestowana w następnym tygodniu.
Produkty Ribbon
Obecnie Ribbon oferuje produkt wysokodochodowy, który generuje zyski dzięki zastosowaniu automatycznej strategii opcyjnej na ETH, Aave, USDC, AVAX, SAVAX, WBTC, SOL, StETH i APE. Ribbon będzie z czasem rozszerzać swoją ofertę produktową, która obejmuje produkty strukturyzowane tworzone przez społeczność.
T-APE-C
Cotygodniowa automatyczna strategia covered call zapewnia skarbcowi zysk z jego depozytów APE. Skarbiec reinwestuje zysk w strategię call, efektywnie zwiększając w ten sposób zyski deponentów w czasie.
T-ETH-C
Zautomatyzowana cotygodniowa strategia covered call jest wykorzystywana przez skarbiec do uzyskiwania zysków z depozytów ETH. Skarbiec reinwestuje zysk w strategię, zwiększając w ten sposób z czasem zysk deponentów.
T-yvUSDC-P-ETH
T-yvUSDC-P-ETH zarabia na odsetkach od swoich depozytów USDC, stosując zautomatyzowaną metodę cotygodniowej sprzedaży ETH z yvUSDC jako zabezpieczeniem. Skarbiec reinwestuje swoje zyski z powrotem w strategię put, efektywnie zwiększając z czasem zyski deponentów.
T-STETH-C
Skarbiec zarabia na odsetkach od własnych depozytów ETH stosując zautomatyzowaną cotygodniową strategię ETH covered call, w której obstawia swoje depozyty ETH w Lido i dodatkowo wykorzystuje swoje stETH do zabezpieczenia cotygodniowych opcji kupna ETH OTM (out-of-money). Zarówno zyski ze stakowania ETH, jak i zyski ze strategii covered call są co tydzień reinwestowane, co skutecznie zwiększa zyski deponenta w czasie.
T-WBTC-C
Zautomatyzowana cotygodniowa strategia covered call zarabia na depozytach WBTC tyle, ile wynosi zysk skarbca. Skarbiec reinwestuje zysk w strategię call, efektywnie zwiększając zyski deponentów w czasie.
T-AAVE-C
Zautomatyzowana tygodniowa strategia covered call zarabia na oprocentowaniu depozytów AAVE. Skarbiec reinwestuje zysk w strategię kupna, efektywnie zwiększając zyski deponentów w czasie.
T-USDC-P-ETH
T-USDC-P-ETH zarabia na odsetkach od swoich depozytów w USDC, stosując zautomatyzowaną metodę cotygodniowej sprzedaży ETH z USDC jako zabezpieczeniem. Skarbiec reinwestuje zyski z powrotem w strategię put, zwiększając w ten sposób z czasem zyski deponentów.
Theta Vault Przewidywana stopa zwrotu
Stopa zwrotu jest różna, ale przewidujemy, że będzie się mieścić w przedziale 20-30%. Przeprowadziliśmy test historyczny dla tej strategii w 2020 i 2021 roku, a jego wyniki są dostępne tutaj.
Ze względu na koszty transakcji i inne czynniki, stopa zwrotu w produkcji będzie najprawdopodobniej niższa, ale możemy spodziewać się czegoś w przedziale podwójnego APY.
Ryzyka związane z Ribbon Finance
Główne ryzyko związane z tą metodą polega na tym, że deponenci mogą być skłonni do rezygnacji z zysków w zamian za gwarantowaną stopę zwrotu. Użytkownicy, którzy sprzedają opcje kupna, zobowiązują się zasadniczo do sprzedaży aktywów po danej cenie wykonania, nawet jeśli wzrośnie ona powyżej tej ceny (tzw. przedwczesna sprzedaż). W rezultacie, jeśli cena aktywów wzrośnie drastycznie w krótkim czasie, deponenci mogą otrzymać “ujemny zysk” z ETH.
Stanie się tak tylko wtedy, gdy kurs ETH/USD wystarczająco wzrośnie, a więc deponenci i tak byliby na plusie w przeliczeniu na dolary. Skarbiec dodatkowo sprzedaje opcje kupna, które są dość out of the money, co sugeruje, że jest mało prawdopodobne, by opcje te zostały wykonane.
ChainSafe i OpenZeppelin przeprowadzają audyt inteligentnych kontraktów. Mimo to użytkownicy powinni uzbroić się w cierpliwość i stawiać tylko te pieniądze, na których stratę mogą sobie pozwolić.
Samouczek Ribbon Finance
Alternatywy dla Ribbon
| Platformy | Cechy | Zacznij zarabiać |
|---|---|---|
 |
| |
 |
| |
 |
| |
 |
| |
 |
| |
 |
| |
 |
|
Podsumowanie
Strategia Ribbon Finance jest dokładnie tym, czego potrzebuje rynek. Nowi klienci szukają sposobu na osiąganie stałych, mało ryzykownych zysków. Z drugiej strony, funkcje i usługi Farming DeFi mogą być zagadkowe dla posiadaczy tych tokenów. Ribbon Finance optymalizuje proces onboardingu i pomaga traderom w maksymalizacji zysków. W rezultacie, sieć jest skierowana do rosnącej bazy użytkowników. Ponieważ coraz więcej osób wchodzi do sektora DeFi, możesz mieć nadzieję, że usłyszysz więcej o tym wysiłku. Ribbon Finance jest obecnie w najlepszej pozycji, aby zabezpieczyć nowych użytkowników wchodzących na rynek.
Author
