Hoe werken aandelenopties voor werknemers?

Het voordeel van werknemersaandelen en -opties in een onderneming is gebruikelijk in hoogtechnologische bedrijven en vooral in startende ondernemingen. In de beginfase van het bedrijf is het gebruikelijk om werknemers opties te geven. Als het bedrijf slaagt en verkocht wordt, kan het daardoor veel geld waard zijn. Opties zijn echter een gok en soms zal het voordeel uiteindelijk helemaal niet de moeite waard zijn.

Werknemer aandelenopties Betekenis

Als je opties hebt, heb je het recht om aandelen te kopen. Je koopt ze van het bedrijf tegen een bepaalde prijs. Als je vroeg in de oprichting van het bedrijf komt werken, dan zal de prijs van de optie die je krijgt erg goedkoop zijn. Dan moet je er rekening mee houden dat wanneer investeerders later in het bedrijf komen investeren, de waarde van de opties die je hebt gekregen aanzienlijk zal dalen – dit wordt verwatering genoemd.

Aandelenopties voor werknemers

Als u bijvoorbeeld duizend opties hebt gekregen om aandelen te kopen tegen een bepaalde prijs en het bedrijf heeft 10.000 aandelen uitgedeeld, dan hebt u 10% in het bedrijf. Zodra er investeerders instappen, zullen zij meer aandelen verdelen. Laten we zeggen dat het aantal uitgekeerde aandelen zal stijgen tot 100.000 en als gevolg daarvan zal uw aandeel in de onderneming dalen tot 1%. Er is geen bescherming tegen verwatering.

Wanneer werknemers in een latere fase toetreden, zijn de opties die zij hebben gekregen om de aandelen te kopen tegen de reële waarde op dat moment. Een prijs die wordt bepaald door wat zij in de onderneming hebben geïnvesteerd. Soms kan de waarde van het bedrijf dalen en dan zijn de opties niets meer waard. Als de optie bijvoorbeeld inhoudt dat de aandelen voor $ 10 worden gekocht, maar de marktwaarde daalt tot $ 5, is het voor de werknemer niet rendabel om de aandelen aan het eind van de transactie te kopen.

In de meeste plannen is het recht om de optie uit te oefenen na een jaar dienstverband. Dit wordt de vesting periode genoemd. Gewoonlijk heeft een werknemer, in de veronderstelling dat geen gebeurtenis zoals een exit heeft plaatsgevonden, geen belang bij de aankoop van de aandelen. Vooral tijdens de tewerkstellingsperiode, omdat het recht hoe dan ook blijft bestaan zolang hij werkt.

Vergeet niet dat u een beperkte tijd hebt om de aandelen te kopen nadat u de startup hebt verlaten. Sommige bedrijven staan hun werknemers toe om binnen 3 maanden na hun beëindiging te voltooien.

De onderneming heeft een exit gemaakt – heeft de werknemer daar voordeel bij?

Opdat de opties een zeer belangrijk voordeel zouden vormen, moet aan een aantal voorwaarden zijn voldaan:

De eerste is dat de werknemer bij de start van het bedrijf in dienst treedt.

Ten tweede moet de onderneming zeer succesvol zijn.

De derde is dat de verwatering relatief laag zal zijn. Hoewel investeerders zijn toegetreden, is de hoeveelheid ingebracht geld niet erg groot.

Aan deze drie voorwaarden wordt zelden voldaan. Er zijn gevallen bekend van werknemers die veel geld ontvingen. Terwijl een bedrijf een exit maakte, maar het is een kwestie van geluk.

Als er een werknemer is die erg belangrijk is voor het bedrijf krijgt hij aandelenopties. Om hem te behouden, zal het bedrijf hem meer opties blijven geven. Hij zal dan een aanzienlijk percentage kunnen bereiken en verdienen.

Exit-scenario

De meeste start-ups mislukken en bereiken geen astronomische exits. Zelfs als men leest over exits met zeer hoge bedragen, moet men nagaan hoeveel er onderweg is geïnvesteerd. Bijvoorbeeld, als een bedrijf exits op $ 400 miljoen. Maar onderweg $ 500 miljoen heeft geïnvesteerd. In feite zal de werknemer die opties in het bedrijf had waarschijnlijk helemaal geen geld zien van die exit.

In een exit-situatie willen internationale overnemende bedrijven meestal geen aandeelhouders meer hebben. Daarom geven zij er de voorkeur aan opties aan hun bedrijven te geven. Dat wil zeggen dat de nieuwe onderneming de opties verwerft van de werknemers van de startende onderneming. Zo geeft ze hen opties in haar onderneming.

Opties in startups zijn een gok

Het probleem met de meeste opties in start-ups is dat ze niet worden verhandeld. Ze worden niet op de vrije markt verkocht en kunnen dus niet worden uitgeoefend. Op de vrije markt kun je gemakkelijk aandelen van bedrijven kopen en verkopen In dergelijke bedrijven, buiten het optieprogramma “Dat wil zeggen, een deel van het salaris eruit te halen en aandelen te kopen met een speciaal voordeel voor de werknemers. De werknemers betalen er geld voor . Hij geniet van het feit dat ze de aandelen kunnen verkopen in situaties waarin de waarde van het aandeel is gestegen.”

Als u in staat bent om te kopen of het risico niet wilt nemen, staat u dat vrij.

EquityBee helpt startup-werknemers echter aan het geld dat ze nodig hebben om hun aandelenopties uit te oefenen. Het beste is nog voor ze aflopen door ze in contact te brengen met investeerders die hen het kapitaal verschaffen om dat te doen.

Je kunt er meer over lezen in onze gedetailleerde EquityBee Review.

Het voordeel van opties is zeer aanvaardbaar en het heeft ook veel voordelen. Er is veel kans voor de werknemer om te verdienen, maar het is ook een zekere gok. De mogelijkheid van winst voor de werknemer hangt af van hoeveel beleggers op de weg waren. Het belangrijkste is hoe vaak het werd verwaterd. Er zijn veel startups die stellen dat ten minste 15% van de aandelen van het bedrijf voor de werknemers is, maar de verdeling onder de werknemers is niet gelijk. Het hangt er dus vanaf hoeveel werknemers er zijn en wat de verdeling tussen hen is.

Wat is belangrijk om na te gaan in een optiecontract?

Er is meestal niet zoveel ruimte voor onderhandeling in het optiecontract, omdat er een plan is voor alle werknemers en niet voor het selecteren van een bepaalde werknemer. Het doel van deze plannen is in de eerste plaats dat de toekenning van opties de onderneming niet beperkt – dat een werknemer niet in staat zal zijn om bijvoorbeeld de overname van de onderneming te verhinderen. In dergelijke overeenkomsten is het gewoonlijk beter om de economische privé-aangelegenheid te bespreken, d.w.z. om na te gaan of de werknemer opties kan kopen tegen de nominale waarde van het aandeel, dan wel of hij de optie moet krijgen tegen de laatste investeringsprijs. Indien de werknemer de optie tegen de nominale waarde kon krijgen terwijl er al waarde per aandeel is, is dit een belastingvoordeel en moet de werknemer zich ervan vergewissen wat de belastingimplicaties ervan zijn.

Als de nominale waarde van het aandeel bijvoorbeeld $ 0,01 is en het bedrijf nog geen marktwaarde heeft, zal de werknemer het aandeel tegen die waarde kunnen kopen. Als hij daarentegen al heeft geïnvesteerd en iemand heeft de aandelen van het bedrijf gekocht, dan zal de werknemer ze meestal niet voor minder dan de aankoopprijs kunnen kopen, als hij tegen een lagere prijs kan kopen – is er in feite sprake van een voordeel waarover de werknemer kan worden belast. Dat wil zeggen, er kan zich een situatie voordoen waarin de werknemer belasting verschuldigd is over een voordeel “op papier”.