Het voordeel van opties in een startup is gebruikelijk in hoogtechnologische bedrijven. In de beginfase van het bedrijf is het gebruikelijk om werknemers opties te geven die, als het bedrijf succesvol is en verkoopt, veel geld waard kunnen zijn. In meer gevorderde stadia bestaat de praktijk van het verdelen van opties nog steeds en wordt veel meer gestructureerd en gedefinieerd – het ontvangen van opties bij het betreden van de functie.
- Wat zijn aandelenopties voor werknemers?
- Aandelenopties vocabulaires
- Waarom zijn aandelenopties voor werknemers de moeite waard voor een bedrijf?
- Zijn aandelenopties voor werknemers de moeite waard?
- Wat is onvoorwaardelijk worden?
- Vesting-proces
- Wat moet u controleren in een contract om bedrijfsopties te kopen?
Wij zullen u aandelenopties voorstellen en de betekenis ervan uitleggen. Bovendien zullen wij de realisatie van uw aandelenopties bespreken.
Wat zijn aandelenopties voor werknemers?
Het toekennen van aandelenopties aan werknemers is een economisch voordeel, en maakt deel uit van de vergoedingsregeling van de onderneming voor haar werknemers. U krijgt het recht om aandelen van de onderneming te kopen tegen een vooraf bepaalde uitoefenprijs. Als je in een vroeg stadium van de oprichting voor de onderneming bent komen werken. Bijgevolg zal de prijs van de opties die u zult ontvangen zeer laag zijn. U moet er echter rekening mee houden dat wanneer investeerders in de onderneming komen investeren. Als gevolg daarvan zal de waarde van de opties die u ontvangt aanzienlijk dalen.
Aandelenopties vocabulaires
De opties hebben een vestingdatum en een vervaldatum. U kunt uw opties niet uitoefenen vóór de datum waarop ze onvoorwaardelijk worden of na de vervaldatum.
Om uw aandelenopties voor werknemers beter te begrijpen, moet u de volgende terminologie kennen:
- Uitoefendatum – de datum waarop u uw opties wel uitoefent
- Afloopdatum – de datum waarop u uw opties moet uitoefenen, anders komen ze te vervallen
- Uitgiftedatum – de datum waarop u de optie hebt gekregen
- Vesting date – de datum waarop u uw opties kunt uitoefenen
- Marktprijs – de huidige prijs van de aandelenopties van het bedrijf
- Uitoefenprijs/ uitoefenprijs – de prijs waartegen uw werknemersaandelenoptie kan worden gekocht.
Hoe langer de opties worden gegeven, hoe groter de kans dat de uitoefening ervan lonend zal zijn voor de werknemer. De kans neemt toe dat na verloop van tijd de aandelenkoers boven de uitoefenprijs van de optie zal uitstijgen. Als de aandelenkoers $ 25 bedraagt, en de uitoefenprijs van de optie $ 4, kan de werknemer de optie uitoefenen. Als gevolg daarvan ontvangt hij een aandeel en verkoopt hij het met een winst van $ 21.
Ondernemingen hebben de neiging opties te verstrekken die geleidelijk vervallen, in de meeste gevallen over vier jaar. Als een werknemer besluit het bedrijf te verlaten, vervalt het recht om opties uit te oefenen. Vóór zijn vertrek kan hij echter beslissen of hij ze in aandelen wil omzetten.
Waarom zijn aandelenopties voor werknemers de moeite waard voor een bedrijf?

Kostenbesparingen
Ondernemingen die werknemers opties aanbieden, besparen een deel van de vaste kosten die in contanten zijn vastgelegd. Zij kunnen deze omzetten in de optie om het aandeel van de aandeelhouders in de toekomst te laten verwateren. Deze verwatering is onvermijdelijk, omdat de onderneming een nieuw aandeel aan de werknemer kan uitgeven. Daarvoor krijgt hij dan een lager bedrag dan een waarde in ruil.
Jonge hightechbedrijven hebben de neiging hun werknemers aandelenopties te geven. Om op loonkosten te besparen en hen aan te moedigen hard te werken. Hoewel werknemers de aandelenoptie kunnen uitoefenen, zal het moeilijk voor hen zijn om ze te verkopen voor een aanbod. De uitoefenprijs van de optie is afkomstig van de aandelenprijs in de kapitaalverhogingsrondes van de private onderneming. De eerste werknemers krijgen dus opties met een zeer lage uitoefenprijs, die stijgt naarmate de onderneming vordert.
Een gemeenschappelijk belang creëren
– Het voordeel van het geven van aandelenopties is het koppelen van de belangen van de werknemers. Naast die van de aandeelhouders, die tegenstrijdig kunnen zijn. Een te hoog salaris voor de werknemers kan de winstgevendheid van de onderneming schaden. Maar een te royale verdeling van opties zal uiteindelijk ten koste gaan van het aandeelhouderspubliek. Opties worden dus in de juiste verhoudingen verdeeld.
Zijn aandelenopties voor werknemers de moeite waard?
Openbare bedrijven geven meestal informatie over de aandelenopties. Met andere woorden, de uitgedeelde aandelenopties zijn terug te vinden in de jaarverslagen en in het prospectus dat voorafgaat aan de uitgifte. Op die manier kan worden nagegaan hoeveel opties zijn vervallen. Daarna volgt het aantal opties dat niet vervallen is en de gemiddelde uitoefenprijzen. Aandeelhouders kunnen deze informatie gebruiken om de omvang van hun verwatering te kennen.
U kunt ook meer lezen over het EquityBee-platform voor aandelenopties, dat werknemers de mogelijkheid biedt om hun bedrijfsopties te financieren.
Bijvoorbeeld, u ontvangt duizend aandelenopties om aandelen te kopen tegen een bepaalde prijs. Vervolgens verdeelt het bedrijf 10.000 aandelen, je hebt 10% van de eigendom in het bedrijf. Maar zodra er investeerders komen, zullen zij meer aandelen verdelen. Bijvoorbeeld, het aantal verdeelde aandelen stijgt tot 100.000. Uw aandeel in de onderneming zal dalen tot slechts 1%. Verwateringsbescherming bestaat niet – zelfs niet voor degenen die het bedrijf hebben opgericht, omdat geen enkele investeerder zal instemmen met het opgeven van het rendement op zijn investering.
Wanneer werknemers in een latere fase toetreden, krijgen zij opties om de aandelen te kopen tegen de reële waarde op dat moment, een prijs die wordt bepaald door wat zij in de onderneming hebben geïnvesteerd. Soms kan de waarde van een bedrijf dalen en dan zijn de opties waardeloos. Als een werknemer bijvoorbeeld een optie krijgt om de aandelen voor $ 4 te kopen, maar de waarde van het aandeel op de markt daalt tot $ 2, is het voor de werknemer niet rendabel om de aandelen aan het eind van de transactie te kopen.
Wat is onvoorwaardelijk worden?
In de meeste plannen, het recht om de optie uit te oefenen is na een jaar na de transactie. Met andere woorden, dit is de verwervingsperiode (Vesting). Meestal, ervan uitgaande dat er geen gebeurtenis zoals een exit heeft plaatsgevonden. De werknemer heeft bijvoorbeeld geen belang bij de aankoop van de aandelen tijdens de tewerkstellingsperiode. Het recht blijft voor hem behouden zolang hij werkt. In de meeste contracten blijft het recht om de aandelen te kopen behouden tot drie maanden na het einde van de transactie.
Vesting-proces
Opdat de opties een zeer belangrijk voordeel zouden vormen, moet aan verschillende voorwaarden zijn voldaan:
- Ten eerste – dat de werknemer aan het begin van de reis van het bedrijf komt;
- Ten tweede – dat de onderneming zal slagen en bloeien
- Ten derde – dat de verwatering betrekkelijk gering zal zijn, hetgeen betekent dat, ook al zijn er investeerders bijgekomen, het bedrag dat is binnengekomen niet erg groot is. Deze drie voorwaarden zijn uiterst zeldzaam.
Natuurlijk zijn er gevallen bekend van werknemers die veel geld ontvingen terwijl een bedrijf een uitstap maakte, maar dit is een kwestie van geluk. Als een bepaalde werknemer erg belangrijk is voor het bedrijf en in het begin een bepaald percentage ontvangt, en er komen investeerders, dan kan het bedrijf hem meer opties geven om hem te behouden, en zal hij een aanzienlijk percentage kunnen bereiken en verdienen.
Belangrijk om te onthouden, de meeste startups maken geen astronomische exits. Zelfs als men leest over exits met zeer hoge bedragen, moet men nagaan hoeveel geld er onderweg is geïnvesteerd. Als een bedrijf bijvoorbeeld voor $ 400 miljoen verdwijnt, maar er is onderweg $ 500 miljoen geïnvesteerd – de werknemer die opties in het bedrijf had, zal waarschijnlijk niets aan deze exit verdienen.
Ook wanneer het bedrijf wordt overgenomen door een internationaal bedrijf, wil het kopende bedrijf gewoonlijk geen aandeelhouders meer hebben, en zal het er de voorkeur aan geven de opties van de werknemers van het startende bedrijf te kopen en hun opties in zijn bedrijf toe te kennen. Dat wil zeggen, de nieuwe onderneming verwerft de opties van de werknemers van de startende onderneming en geeft hun opties in haar onderneming.
Wat moet u controleren in een contract om bedrijfsopties te kopen?
Gewoonlijk laat het optiecontract niet veel ruimte voor onderhandeling, aangezien het plan uniform is voor alle werknemers en niet persoonlijk is. Het doel is in de eerste plaats dat de toekenning van opties de onderneming niet zal beperken – bijvoorbeeld dat een werknemer de overname van de onderneming niet zal kunnen verhinderen.
Meestal is het mogelijk de economische privé-aangelegenheid te bespreken, d.w.z. na te gaan of de werknemer opties kan kopen tegen de nominale waarde van het aandeel, dan wel of hij de optie moet krijgen tegen de prijs van de laatste investering. Indien de werknemer de optie tegen de nominale waarde heeft kunnen krijgen terwijl er al waarde per aandeel is, is dit een fiscaal voordeel en moet de werknemer nagaan wat dit fiscaal betekent.
Als de nominale waarde van het aandeel bijvoorbeeld $ 0,6 is en het bedrijf nog geen marktwaarde heeft, zal de werknemer het aandeel tegen die waarde kunnen kopen. Aan de andere kant, als ze al hebben geïnvesteerd en iemand heeft de aandelen van het bedrijf gekocht, zal de werknemer meestal niet in staat zijn om ze te kopen voor minder dan de aankoopprijs, als hij kan kopen tegen een lagere prijs – er is eigenlijk een voordeel dat de werknemer kan worden belast op. Dat wil zeggen, er kan zich een situatie voordoen waarin de werknemer belasting verschuldigd is over een voordeel “op papier”.