Munkavállalói részvényopciók magyarázata

A munkavállalói részvények és opciók előnye gyakori a csúcstechnológiai vállalatoknál és különösen az induló vállalkozásoknál. A vállalat korai szakaszában szokás, hogy a munkavállalóknak opciókat adnak. Ennek eredményeként, ha a vállalat sikeres lesz és eladják, sok pénzt érhet. Az opciók azonban szerencsejátékot jelentenek, és néha a végén a haszon egyáltalán nem éri meg.

Munkavállalói részvényopciók jelentése

Ha opciókkal rendelkezik, akkor joga van részvényeket vásárolni. Megvásároltad a vállalattól egy bizonyos áron. Ha a vállalatnál a megalakulás elején kezd dolgozni, akkor az opció ára, amit kap, nagyon olcsó lesz. Ezután figyelembe kell vennie, hogy amikor később befektetők jönnek a vállalatba befektetni, akkor az Ön által kapott opciók értéke jelentősen csökkenni fog – ezt hívják hígulásnak.

Munkavállalói részvényopciók

Például, ha Ön ezer opciót kapott részvényvásárlásra egy bizonyos áron, és a vállalat 10 000 részvényt osztott szét, akkor Önnek 10%-os részesedése van a vállalatban. Amint a befektetők belépnek, több részvényt fognak kiosztani. Tegyük fel, hogy a kiosztott részvények száma 100 000-re nő, és ennek következtében az Ön részesedése a vállalatban 1%-ra csökken. Nincs védelem a hígulás ellen.

Amikor a munkavállalók a későbbi szakaszokban csatlakoznak, a kapott opciók alapján megvásárolhatják a részvényeket az akkori valós értéken. Ezt az árat az határozza meg, hogy mennyit fektettek be a vállalatba. Előfordulhat, hogy a vállalat értéke csökken, és akkor az opciók semmit sem érnek. Ha például az opció arra szól, hogy a részvényeket 10 dollárért lehet megvásárolni, de a piaci értéke 5 dollárra esik, akkor a munkavállaló számára nem kifizetődő a részvények megvásárlása a tranzakció végén.

A legtöbb programban az opció lehívásának joga egy év munkaviszony után jár. Ezt nevezik megszolgálási időszaknak. Általában, feltételezve, hogy nem történt olyan esemény, mint a kilépés, a munkavállalónak nem áll érdekében megvásárolni a részvényeket. Különösen a foglalkoztatási időszak alatt, mert a jog egyébként is fennáll, amíg dolgozik.

Ne feledje, hogy a részvények megvásárlására korlátozott idő áll rendelkezésére, miután kilépett az induló vállalkozásból. Egyes vállalatok lehetővé teszik a munkavállalóik számára, hogy a felmondásukat követő 3 hónapon belül teljesítsék.

A vállalat kilépett – a munkavállalónak haszna származik belőle?

Ahhoz, hogy az opciók igen jelentős előnynek minősüljenek, számos feltételnek kell teljesülnie:

Az első az, hogy a munkavállaló a vállalat indulásakor lép be.

Másodszor, a vállalat nagyon sikeres lesz.

A harmadik, hogy a hígulás viszonylag alacsony lesz. Bár a befektetők beléptek, a befektetett összeg nem volt túl nagy.

Ez a három feltétel ritkán teljesül. Vannak olyan esetek, amikor az alkalmazottak sok pénzt kaptak. Bár egy cég kilépett, de ez szerencse kérdése.

Ha van olyan alkalmazott, aki nagyon fontos a vállalat számára, akkor részvényopciókat kap. Hogy megtartsa őt, a vállalat továbbra is több opciót ad neki. Ő akkor képes lesz elérni egy jelentős százalékot és keresni.

Kilépési forgatókönyv

A legtöbb induló vállalkozás megbukik, és nem ér el csillagászati kilépést. Még ha nagyon magas összegű kilépésekről olvasunk is, akkor is meg kell nézni, hogy mennyit fektettek be az út során. Például, ha egy vállalat 400 millió dollárral lép ki. De útközben 500 millió dollárt fektetett be. Valójában az a munkavállaló, akinek opciós jogai voltak a vállalatban, valószínűleg egyáltalán nem fog pénzt látni ebből a kilépésből.

Kilépési helyzetben általában a felvásárló nemzetközi vállalatok nem akarnak több részvényest. Ezért inkább opciókat adnak a vállalatuknak. Vagyis az új vállalat megszerzi az opciókat az induló vállalat munkavállalóitól. Így opciókat ad nekik a vállalatában.

Az opciók a startupoknál szerencsejátékot jelentenek

A legtöbb induló vállalkozás opcióival az a probléma, hogy nem kereskednek velük. Nem a szabad piacon értékesítik őket, és ezért nem lehet őket lehívni. A szabad piacon könnyen lehet vásárolni és eladni részvények a vállalatok Az ilyen vállalatok, túl az opciós program “Ez azt jelenti, hogy vegye ki a fizetés egy részét, és vásároljon részvényeket egy speciális előny a munkavállalók számára. A munkavállalók pénzt fizetnek érte . Élvezi azt a tényt, hogy eladhatják a részvényeket olyan helyzetekben, amikor a részvények értéke megnőtt.”

Ha lehetővé teszik a vásárlást, vagy nem kívánja vállalni a kockázatot, ez az Ön jogában áll.

Az EquityBee azonban segít a startupok alkalmazottainak abban, hogy hozzájussanak a pénzhez, amire szükségük van a részvényopcióik lehívásához. A legjobb esetben még azok lejárta előtt, azáltal, hogy összekapcsolja őket olyan befektetőkkel, akik biztosítják számukra az ehhez szükséges tőkét.

Többet olvashat róluk, részletes EquityBee értékelésünkben.

Az opciók előnye nagyon elfogadható, és számos előnye is van. Sok esély van arra, hogy a munkavállaló keresni tudjon, de ez egy bizonyos szerencsejáték is. A nyereség lehetősége a munkavállaló számára attól függ, hogy hány befektető volt az úton. A legfontosabb, hogy hányszor hígították fel. Sok olyan startup van, amely kijelenti, hogy a vállalat részvényeinek legalább 15%-a a munkavállalóké lesz, de a munkavállalók közötti elosztás nem egyenlő. Tehát attól függ, hogy hány alkalmazott van, és milyen az elosztás közöttük.

Mit fontos ellenőrizni egy opciós szerződésben?

Az opciós szerződésben általában nincs túl sok tárgyalási lehetőség, mivel az összes munkavállalóra vonatkozó tervről van szó, nem pedig egy adott munkavállaló kiválasztásáról. Ezeknek a terveknek a célja elsősorban az, hogy az opciók nyújtása ne korlátozza a vállalatot – hogy egy munkavállaló ne tudja megakadályozni például a vállalat felvásárlását. Az ilyen megállapodásokban általában inkább a magángazdasági kérdéseket lehet megvitatni, azaz azt, hogy a munkavállaló a részvény névértékén vásárolhat-e opciókat, vagy az utolsó befektetési áron kell megkapnia az opciót. Ha a munkavállaló az opciót névértéken tudta megszerezni, amikor már van részvényenkénti érték, ez adókedvezményt jelent, és a munkavállalónak meg kell győződnie arról, hogy ennek milyen adóvonzata van.

Például, ha a részvény névértéke 0,01 $, és a vállalatnak még nincs piaci értéke, akkor a munkavállaló ezen az értéken vásárolhatja meg a részvényt. Ha viszont már befektetett, és valaki megvásárolta a vállalat részvényeit, akkor általában a munkavállaló nem tudja a vételárnál olcsóbban megvásárolni azokat, ha alacsonyabb áron tud vásárolni – valójában olyan előnye van, amely után a munkavállaló adózhat. Vagyis előfordulhat olyan helyzet, hogy a munkavállaló “papíron” adóköteles lesz a juttatás után.