Az opciók előnye egy induló vállalkozásnál gyakori a csúcstechnológiai vállalatoknál. A vállalat korai szakaszában szokás olyan opciókat adni az alkalmazottaknak, amelyek a vállalat sikere és eladása esetén sok pénzt érhetnek. A fejlettebb szakaszokban az opciók osztogatásának gyakorlata még mindig létezik, és sokkal strukturáltabbá és meghatározottá válik – opciókat kapnak a pozícióba való belépéskor.
Bemutatjuk Önnek a részvényopciókat, és elmagyarázzuk azok jelentését.Ezen kívül beszélni fogunk a részvényopciók megvalósításáról is.
- Mik azok a munkavállalói részvényopciók?
- Részvényopciók szókapcsolatok
- Miért éri meg a munkavállalói részvényopciókat egy vállalatnak?
- Megéri-e a munkavállalói részvényopciókat a munkavállalóknak?
- Mi az a megszolgálás?
- Megszerzési folyamat
- Mit kell ellenőrizni a vállalati opciók vásárlására vonatkozó szerződésben?
Mik azok a munkavállalói részvényopciók?
A részvényopciók nyújtása a munkavállalóknak gazdasági juttatást jelent, és része a vállalat által a munkavállalóinak nyújtott kompenzációs rendszernek. Ön jogot kapott arra, hogy előre meghatározott lehívási áron részvényeket vásároljon a vállalatban. Ha Ön a vállalat alapításának korai szakaszában érkezett a vállalathoz dolgozni. Következésképpen az Ön által kapott opciók ára nagyon alacsony lesz. Figyelembe kell azonban vennie, hogy amikor a befektetők jönnek befektetni a vállalatba. Ennek eredményeképpen az Ön által kapott opciók értéke jelentősen csökkenni fog.
Részvényopciók szókapcsolatok
Az opcióknak van egy megszolgálási és egy lejárati dátuma. Az opciókat nem gyakorolhatja a megszolgálási dátum előtt és a lejárati dátum után.
A munkavállalói részvényopciók jobb megértése érdekében ismernie kell a következő szakkifejezéseket:
- A lehívás dátuma – az a dátum, amikor Ön lehívja az opcióit.
- Lejárati dátum – az a dátum, amikor az opciókat gyakorolnia kell, különben azok lejárnak.
- Kibocsátás dátuma – az a dátum, amikor az opciót megkapta.
- A megszolgálás dátuma – az a dátum, amikor Ön gyakorolhatja az opcióit.
- Piaci ár – a vállalat részvényopcióinak aktuális ára.
- Lehívási ár/strike ár – az az ár, amelyen az Ön munkavállalói részvényopciója megvásárolható.
Minél hosszabb ideig adják az opciókat, annál nagyobb az esélye annak, hogy a lehívásuk megéri a munkavállalónak. Mivel nő annak az esélye, hogy idővel a részvényárfolyam az opció lehívási ára fölé emelkedik. Ha a részvény árfolyama 25 dolláron áll, és az opció lehívási ára 4 dollár, akkor a munkavállaló lehívhatja az opciót. Ennek eredményeképpen kap egy részvényt, és 21 $ nyereséggel adja el.
A vállalatok általában fokozatosan, a legtöbb esetben négy év alatt lejáró opciókat biztosítanak. Ha a munkavállaló úgy dönt, hogy elhagyja a vállalatot, az opciók lehívásának joga megszűnik. Távozása előtt azonban eldöntheti, hogy részvényekre váltja-e azokat.
Miért éri meg a munkavállalói részvényopciókat egy vállalatnak?
Költségmegtakarítás
Azok a vállalatok, amelyek opciókat kínálnak a munkavállalóknak, megtakarítanak néhányat a készpénzben rögzített állandó költségekből. Ezeket a jövőben a részvényesek részesedésének hígítására szolgáló opcióvá alakíthatják át. Ez a hígítás elkerülhetetlen, mivel a vállalat új részvényt bocsáthat ki a munkavállalónak. Ezért cserébe alacsonyabb összeget kap, mint egy érték.
A fiatal csúcstechnológiai vállalatok általában részvényopciókat adnak alkalmazottaiknak. Annak érdekében, hogy megtakarítsák a bérköltségeket és kemény munkára ösztönözzék őket. Bár az alkalmazottak gyakorolhatják a részvényopciót, nehéz lesz számukra eladni azokat egy felajánlás előtt. Az opció lehívási ára a részvények árából származik a magántársaság tőkebevonási fordulóiban. Így az első alkalmazottak nagyon alacsony lehívási árú opciókat kapnak, amelyek a vállalat előrehaladásával egyre nőnek.
Közös érdekeltség megteremtése
– A részvényopciók adásának előnye, hogy összekapcsolja az alkalmazottak érdekeit. Emellett a részvényesekéval, amelyek ellentmondásosak lehetnek. Az alkalmazottak túl magas fizetése árthat a vállalat jövedelmezőségének. Az opciók túlságosan nagyvonalú kiosztása azonban végső soron a részvényesi közönség rovására megy. Ezen kívül, az opciókat tehát megfelelő arányban osztják szét.
Megéri-e a munkavállalói részvényopciókat a munkavállalóknak?
Az állami vállalatok általában tájékoztatást nyújtanak a részvényopciókról. Más szóval, a kiosztott részvényopciókról az éves jelentésekben és a kibocsátást megelőző tájékoztatóban lehet olvasni. Ily módon megvizsgálható, hogy hány opció vált esedékessé. Ezt követően a még nem lejárt opciók számát és az átlagos lehívási árakat. A részvényesek ezen információk alapján megismerhetik a hígulásuk mértékét.
Az EquityBee- Stock Options Platformról is olvashat többet, amely a munkavállalók számára kínálja a vállalatuk opcióinak finanszírozását.
Ön például ezer részvényopciót kap, hogy bizonyos áron részvényeket vásároljon. Ezután a vállalat 10.000 részvényt osztott szét, önnek 10%-os tulajdonrésze van a vállalatban. De amint befektetők jönnek, több részvényt osztanak meg. Például a kiosztott részvények száma 100 000-re nő. Az Ön részesedése a vállalatban csak 1%-ra csökken. Felhígulási védelem nem létezik – még azok számára sem, akik a céget alapították, mert egyetlen befektető sem fog beleegyezni abba, hogy lemondjon a befektetése hozamáról.
Amikor a munkavállalók a későbbi szakaszokban csatlakoznak, opciós jogot kapnak a részvények megvásárlására az akkori valós értéken, amelyet az az ár határoz meg, amit a vállalatba fektetett összegük alapján állapítanak meg. Előfordulhat, hogy a vállalat értéke csökken, és akkor az opciók értéktelenek lesznek. Ha például egy munkavállaló 4 dollárért kap opciót a részvények megvásárlására, de a részvények értéke a piacon 2 dollárra esik, akkor a munkavállaló számára nem kifizetődő a részvények megvásárlása a tranzakció végén.
Mi az a megszolgálás?
A legtöbb programban az opció lehívásának joga a tranzakciót követő egy év elteltével jár. Sorrendben ez a megszolgálási időszak (Vesting). Általában feltételezve, hogy nem történt olyan esemény, mint a kilépés. Például a munkavállalónak nem áll érdekében a részvények megvásárlása a munkaviszony fennállása alatt. A jog mindaddig fennmarad számára, amíg dolgozik. A legtöbb szerződésben a részvények megvásárlásának joga az ügylet befejezését követő három hónapig fennmarad.
Megszerzési folyamat
Ahhoz, hogy az opciók igen jelentős juttatásnak minősüljenek, több feltételnek is teljesülnie kell:
- Az első az, hogy a munkavállaló a vállalat útjának kezdetén lépjen be;
- Másodszor: a vállalat sikeres és virágzó lesz.
- Harmadszor – hogy a hígulás viszonylag alacsony lesz, ami azt jelenti, hogy bár befektetők érkeztek, a befektetői összeg nem volt túl nagy. Ez a három feltétel rendkívül ritka.
Természetesen előfordult már olyan eset, hogy az alkalmazottak nagy összegű pénzt kaptak, miközben egy vállalat kivonult, de ez szerencse kérdése. Ha egy bizonyos alkalmazott nagyon fontos a cég számára, és az elején kap egy bizonyos arányt, és jöttek a befektetők, a cég több lehetőséget adhat neki annak érdekében, hogy megtartsa őt, és képes lesz elérni egy jelentős százalékot és keresni.
Fontos megjegyezni, hogy a legtöbb startup nem tesz csillagászati kilépéseket. Még akkor is, ha nagyon magas összegű kilépésekről olvasunk, meg kell nézni, hogy mennyi pénzt fektettek be az út során. Például, ha egy cég 400 millió dollárért lép ki, de 500 millió dollárt fektettek be az út során – az az alkalmazott, akinek opciós jogai voltak a cégben, valószínűleg semmit sem fog nyerni ebből a kilépésből.
Továbbá, amikor a vállalatot egy nemzetközi vállalat vásárolja fel, a felvásárló vállalat általában nem akar több részvényest, és inkább megvásárolja az induló vállalat alkalmazottaitól az opciókat, és saját vállalatában biztosít nekik opciókat. Vagyis az új vállalat megvásárolja az opciókat az induló vállalat alkalmazottaitól, és opciókat ad nekik a saját vállalatában.
Mit kell ellenőrizni a vállalati opciók vásárlására vonatkozó szerződésben?
Az opciós szerződés általában nem hagy sok teret a tárgyalásoknak, mivel a terv minden alkalmazottra nézve egységes, és nem személyre szóló. A cél mindenekelőtt az, hogy az opciók nyújtása ne korlátozza a vállalatot – például, hogy egy munkavállaló ne tudja megakadályozni a vállalat felvásárlását.
Általában meg lehet beszélni a magángazdasági kérdést, vagyis azt, hogy a munkavállaló a részvény névértékén vásárolhat-e opciókat, vagy a legutóbbi befektetés árán kell megkapnia az opciót. Ha a munkavállaló névértéken tudta megszerezni az opciót, amikor már van részvényenkénti érték, akkor ez adókedvezményt jelent, és a munkavállalónak meg kell vizsgálnia, hogy ez mit jelent az adózás szempontjából.
Például, ha a részvény névértéke 0,6 dollár, és a vállalatnak még nincs piaci értéke, a munkavállaló ezen az értéken vásárolhatja meg a részvényt. Másrészt, ha már befektetett, és valaki megvásárolta a vállalat részvényeit, akkor általában a munkavállaló nem fogja tudni a vételárnál olcsóbban megvásárolni azokat, ha alacsonyabb áron tud vásárolni – valójában egy olyan előnyről van szó, amely után a munkavállaló adózhat. Vagyis előfordulhat olyan helyzet, hogy a munkavállaló “papíron” adóköteles lesz a juttatás után.
