A tőzsdén kereskedett alapok (ETF-ek) az elmúlt években több tényező miatt is népszerűvé váltak. Egyszerűek, egyszerűek és költséghatékonyak, és hozzáférést biztosítanak a befektetési lehetőségek széles skálájához, beleértve a részvényeket, kötvényeket és ingatlanokat.
Szeretne többet megtudni az ETF-ekről? Az ETF-ekről szóló útmutatóban bemutatott információk jó kiindulópontot jelentenek. ebben az útmutatóban az ETF-ekről beszélünk, és végig vezetjük Önt a befektetési lehetőségein.
Mi az az ETF?
Az ETF, más néven tőzsdén kereskedett alap, egy adott részvényindex, szektor vagy eszközosztály teljesítményét próbálja tükrözni.
Egy ETF egy adott index, szektor vagy eszköz teljesítményét igyekszik követni.
Az ETF-ek sok szempontból a befektetési alapokhoz hasonlíthatók. A befektetési alapokkal ellentétben azonban a tőzsdén kereskednek velük. Ezeket az értékpapírokat ugyanúgy lehet vásárolni és eladni, mint más részvényeket. minden befektetési eszközosztályra, többek között részvényekre, kötvényekre, ingatlanokra és árukra többféle ETF létezik.
A legtöbb tőzsdén kereskedett alap (vagy ETF) az értékükhöz közel kereskedik. Az alap árfolyama nagyon közel lenne az egyes részvények árfolyamának összegéhez, ha összeadnánk az összes részvény egy részvényre jutó értékét Ha az árfolyam (a nagyobbik) kis összegnél nagyobb mértékben emelkedik, az intézményi befektetők beszállnak. Kihasználják ezt a kis különbséget. Arbitrázsműveleteik helyreállítják az egyensúlyt.
Hogy csak néhányat említsek: Minden eszköz osztályra vannak ETF-ek, beleértve a részvényeket, kötvényeket és árukat.
Néhány példa az ETF-ekre:
- Az Invesco (QQQ) egy tőzsdén kereskedett alap, amely a Nasdaq-100 Index™ indexet követi. Az index a Nasdaq-on jegyzett 100 legnagyobb nem pénzügyi vállalatot tartalmazza.
- Az iShares Core High Dividend ETF (HDV) egy viszonylag magas osztalékot fizető amerikai részvényekből álló index befektetési eredményeinek követésére törekszik.
- Az SPDR Gold ETF (GLD) egy tőzsdén kereskedett alap, amely az arany teljesítményét követi.
Az ETF megvásárlásához vagy eladásához egy tőzsdei brókernél vagy egy befektetési platformon vezetett kereskedési számlára van szüksége.
Milyen előnyei vannak az ETF-eknek?
Az ETF-ekbe való befektetésnek számos előnye van.
Ezek közé tartoznak:
- Adóelőnyök: Egy ETF többféle adókedvezményt biztosíthat az alap befektetője számára, mint egy nyíltvégű befektetési alap befektetője. Amikor egy alap befektető eladja a részvényeit, a mögöttes részvényeket is eladja, és a pénzt megkapja. Mindenki, aki ezt a befektetési alapot birtokolja, részesülhet az ebből származó tőke nyereségből. Az ETF-ekkel való kereskedés során nem kell részvényeket vásárolnia vagy részvényeket eladnia; ez csupán egy módja annak, hogy ETF-eket vásároljon és adjon el, és készpénzre váltsa vagy készpénzre váltsa állományát.
- Alacsony költségek: Befektetési célokra ideális választás: Az ETF-ek gyakran nagyon olcsók, ami a folyamatos díjakat illeti Az aktívan kezelt alapok azonban általában többe kerülnek.
- Diverzifikációs előnyök: Portfóliójának ETF-ekkel történő diverzifikálása egyszerű és fájdalommentes módja Ha egyetlen értékpapírt használ, több száz különböző részvényhez juthat hozzá. Az Invesco (QQQ) például 100 különböző részvény keverékébe fektethet be.
- Azonnali hozzáférés a piacok széles skálájá hoz: Hasznos eszközallokációs eszköz lehet, mivel segítségével hozzáférhet különböző eszközosztályok hoz, köztük a külföldi és a belföldi piacokhoz, valamint az ingatlanokhoz.
- Átláthatóság: Nagyon egyszerűek, világosak és közvetlenek. Mivel a kölcsönös befektetési alapok nem hozzák nyilvánosságra állományaikat, az ETF-befektetők pontosan tudják, hogy mi van az alapjukban, amikor vásárolnak és eladnak.
- Könnyen kereskedhetők: Az ETF-eket a nyilvános piacon vásárolják és adják el, így nagyon likvidek. Egy ETF-fel a nap bármely szakában lehet kereskedni, reggeltől estig, napról napra.
Az ETF-ek típusai
Az ETF-ek számos típusa áll ma a befektetők rendelkezésére.
Az ETF-ek néhány fő típusa a következő:
- Részvényindex ETF-ek: Ezek feladata egy index, például az S&P 500, az FTSE 100 vagy a Nikkei 225 követése Több nagy részvénypiaci ETF közé tartozik az SPDR S&P 500 (SPY) és az iShares FTSE 100 (ISF.L), amelyek mindkettő az S&P 500 indexet követi. a részvényindex en keresztül széles körű kitettséget biztosít a befektetőnek alacsony költséggel.
- Ágazati vagy iparági ETF-ek: Az indexeket úgy fejlesztették ki, hogy meghatározott ágazatoknak, például a technológiának, az ingatlanoknak, a pénzügyi cégeknek és más ágazatoknak való kitettséget biztosítsanak. Egy példa az indexalapokra a Vanguard Real Estate Index Fund, amely az ingatlaniparnak való kitettséget kínál.
- Stílus ETF-ek: Ezeket úgy tervezték, hogy egy adott befektetési stíluson alapuló részvényindexeket kövessenek. Az értékalapú ETF-ek például olyan vállalkozásokra összpontosítanak, amelyek olyan tulajdonságokkal rendelkeznek, amelyekről úgy gondolják, hogy értékesek, például alacsony ár-nyereség arányúak a stabil iparágakban. Ilyen például az energy select sector spdr fund (XLE)
- Kötvény ETF-ek: Ezek a portfóliók kötvényekből állnak, amelyek olyan emberek számára alkalmasak, akik stabil fix jövedelemnek szeretnének kitettséget szerezni. a kötvények között lehetnek amerikai kincstárjegyek, magas hozamú és fix kamatozású kötvények.
- Árutermék ETF-ek: Ezek egy-egy árucikk, például az arany vagy az olaj árfolyamának követésére szolgálnak.
- Ingatlan ETF-ek: Ezeket az indexeket a különböző ingatlanpiacok értékeinek követésére hozzák létre. A befektetési stratégia célja a Dow Jones US Total Stock-Based Real Estate Index teljesítményének pontos leképezése, amelynek alapját kizárólag amerikai részvények képezik.
- Tőkeáttételes ETF-ek: Ezek célja a mögöttes részvények és a teljes piac felerősítése. Hivatalos példa: A Proshares Ultra S&P 500 ETF (SSO) az S&P 500 index napi hozamának kétszeresét biztosítja. A tőkeáttételes ETF-ek növelhetik a befektetési nyereséget, de a veszteségek kockázatát is fokozzák.
- Inverz ETF-ek: Ezeket úgy hozzák létre, hogy a befektetők számára előnyös legyen a mögöttes index vagy a piaci árfolyam csökkenése. Amikor a mögöttes index csökken, az inverz ETF emelkedik. Az inverz alapok bemutatása az UltraPro Short Q alap (SQQQ). Ha a mögöttes index, a NASDAQ esik, ez az ETF emelkedik. Ha figyelembe vesszük ennek a bizonyos tőzsdén kereskedett alapnak a portfólióját, akkor a szokásos kitettség háromszorosát kínálja.
Hogyan működik az ETF-ekbe való befektetés
Az ETF kereskedés és befektetés meglehetősen egyszerű. Íme egy pillantás az alapokra.
Az emelkedő piacból való profitálás
Ha úgy gondolja, hogy egy index vagy eszköz (például az olaj) ára emelkedni fog, akkor olyan alapba fektet, amely követi ezt az indexet vagy eszközt. Ezt longnak nevezik.
Hasonlóképpen, ha úgy gondolja, hogy az S&P 500 index a jövőben emelkedni fog, akkor egy olyan tőzsdén kereskedett alapot vásárol, mint az SPDR SPY (SPY), amely az S&P 500 teljesítményét követi.
Ha az S&P 500 index emelkedik, a befektetése (SPY) felértékelődik, és nyereséggel zárható. Ha azonban az S&P 500 index csökken, akkor az Ön ETF-jének értéke is csökken.
Profitálás a csökkenő piacból
Az ETF-be történő befektetés azzal a feltételezéssel, hogy egy piaci index vagy eszköz árfolyama csökkenni fog, nyereséges lehet. A “shortolás” kockázatosnak, de nyereségesnek ismert.
Különbözeti ügyletek (CFD) . A CFD-k kereskedése lehetővé teszi a befektetők és a kereskedők számára, hogy az ármozgásokból hasznot húzzanak anélkül, hogy ténylegesen birtokolnák a mögöttes értékpapírt.
Ha például azt jósolja, hogy az S&P 500 árfolyama a következő három hónapban csökkenni fog, akkor SELL megbízást adhat az SPY-ra (azaz az S&P 500 részvényindexre).
Az S&P 500 csökkenése esetén pénzt kereshet, ha shortol. Akkor is veszteséget fog szenvedni, ha az S&P 500 index emelkedik.
Másképp fogalmazva, befektethet inverz ETF-ekbe, amelyek emelkednek, amikor a piac csökken.
Osztalékok
Az osztalékfizetések egy harmadik lehetséges nyereség forrást jelenthetnek.
Az osztalék a cégek által a részvényeseknek készpénzben kifizetett jövedelem. A jól működő vállalatok nem mindig fizetnek osztalékot, de néhányan igen.
Ha egy ETF-ben osztalékot fizető értékpapírokba fektet, akkor rendszeresen kap osztalékot.
Például az ISF UCITS ETF – amely a Londoni Értéktőzsdén jegyzett nagyszámú részvénytulajdonos osztalékát tartalmazza – rendszeresen osztalékot fizet.
ETF díjak
Az ETF-ek kétféle díjjal járnak.
Ezek a következők:
- Kereskedési jutalékok: A brókeri díj: ez az a díj, amelyet a brókerek és a befektetési platformok felszámítanak a kereskedés lebonyolításáért.
- Folyamatos díjak: az alapkezelő által felszámított díj. A “teljes költséghányadot” “teljes költségnek” nevezik A díjak általában minimálisra csökkennek. Például az SPDR S&P 500 ETF (SPY, 00 index) folyamatos díjai jellemzően évi 0,09% és 0,5% között mozognak.
A legjobb platform az ETF kereskedéshez
| Kereskedési platform | Díjak | ETF | Vélemények | Tőkeáttétel | Oldal | Minimális befizetés |
|---|---|---|---|---|---|---|
1 | *Nincs jutalék
| 376 |
|
| ||
2 | *Nincs jutalék
| 249 |
|
| ||
3 | *Nincs jutalék
| 140 |
|
| ||
4 | *Nincs jutalék
| 40 |
|
|
Az ETF-be történő befektetés kockázatai
A kereskedés és a befektetés minden formában kockázatot jelent. Ez alól az ETF-ek és a tőzsdén kereskedett alapok sem kivételek.az ETF kereskedők és befektetők számára a legnagyobb veszélyt a piaci kockázat jelenti.az a veszély, hogy a mögöttes eszköz vagy index értéke csökken.ha a mögöttes index vagy eszköz csökken, az Ön ETF-jének értéke is csökkenni fog. Így, ha Ön egy S&P 500 index ETF-et vásárol, mint például az SPY, akkor Ön is elveszíti befektetése értékének körülbelül 20%-át. ha az arany ára 20%-ot esik, akkor az SPDR Gold Fund (GLD) alapba történő befektetése is. másképp fogalmazva, a tőkeáttételes ETF-ek további kockázatot jelentenek. ha Ön egy tőkeáttételes S&P 500 index ETF-et vásárol, és az index 10%-ot veszít, akkor Ön is 20%-os értékcsökkenést fog tapasztalni.
Kockázatkezelési stratégiák
Az ETF-ekbe történő befektetéskor nem tudja teljesen kiküszöbölni a kockázatot, de különböző kockázatcsökkentő stratégiák segíthetnek minimalizálni azt.
Az egyik legdiverzifikáltabb portfólió használata egy kockázatcsökkentő technika Ez azt jelenti, hogy különböző befektetések között diverzifikál, hogy ne legyen kitéve egyetlen befektetésnek sem. A diverzifikált portfólió kitettséget jelenthet részvények, kötvények és ETF-ek tekintetében.
Az index ETF-ek esetében az, hogy a befektető mennyi ideig tervezi tartani részvény befektetéseit, egy másik tényező, amely segít csökkenteni a veszteség kockázatát. Ennek eredményeként rövid távon a részvényárfolyamok gyorsan változhatnak. hosszú távon azonban a részvénypiac általában emelkedik A pénzvesztés kockázata kisebb, ha hosszabb időre teszi be ugyanazt az összeget.
Az elfogadható nyereségcél használata mellett a “stop loss” megbízásokat kockázatkezelési eszközként használják. A kis veszteségek segíthetnek a befektetések lezárásával, mielőtt azok nagy veszteséggé válnának.
Hogyan válasszon ETF-et
Napjainkban több száz tőzsdén kereskedett alap áll a befektetők rendelkezésére.
Az ETF kiválasztásának első lépése, hogy meghatározza befektetési céljait és kockázattűrő képességét.
Az alábbiakban néhány a leggyakoribb célok és célkitűzések közül:
- Befektetés a részvénypiacra vagy egy adott szektorba a tőke növelése érdekében.
- Osztalékfizető vállalatokba való befektetés passzív jövedelem generálása érdekében
- Befektetés különböző eszközosztályokba, például részvényekbe, kötvényekbe és nyersanyagokba a portfólió diverzifikálása érdekében.
- Portfóliójának fedezése olyan kockázatokkal szemben, mint a részvényárfolyamok esése vagy a devizaárfolyamok ingadozása.
Miután meghatározta céljait és célkitűzéseit, azonosíthat egy olyan ETF-et, amely képes segíteni azok elérésében, és kiszolgálja kockázati profilját
Miután több ezer ETF-et, például az ETF-index ETF-eket, ágazati ETF-eket és inverz ETF-eket figyelembe veszi, felfedezheti a kívánt alapot.
Összefoglaló
Az ETF, vagyis a tőzsdén kereskedett alap ugyanazokat a célokat szolgálja, mint a befektetési alap, de egy index követése érdekében egy eszköz tartása helyett részvényként kereskedik.
A jobb tájékoztatás érdekében, a befektetők, egy ETF-fel a tőzsdéken kereskednek. A részvényekhez hasonlóan ezek is szabadon forgalmazható tételek, amelyekkel szabadon lehet kereskedni. Ahhoz, hogy ETF-be fektessen, már rendelkeznie kell brókerszámlával vagy befektetési platformmal egy részvény brókernél.
Az ETF-ek széles skálája létezik, amelyek szinte mindenféle eszköz osztállyal kereskednek, beleértve a részvényeket, kötvényeket, ingatlanokat és árukat.
Az ETF-ek legjobb tulajdonságai közé tartoznak a viszonylag alacsony költségek, a diverzifikációs előnyök, az azonnali elérhetőség és az átláthatóság. Számos tőzsdén kereskedett alap létezik, köztük ágazati és kötvényindex, részvény és árupiaci, stílus, tőzsdén kereskedett alapok és tőkeáttételes ETF-ek. Az ETF-ek elsődleges kockázata a piaci kockázat. Ez minden érintett számára azt a kockázatot jelenti, hogy a mögöttes eszköz vagy piaci index értéke csökken.
Az ETF-ekbe történő befektetés kockázatai a diverzifikációval minimalizálhatók.
