Ribbon Finance vélemények – Crypto DeFi termékek
Pros
Positive aspects of the game- A Wrapped tokenek felhasználása
- Évente akár 30%-ot is termelhet
- Támogat több kriptovalutát
Cons
The disadvantages we highlight- Nincs Layer 2 protokoll
Bevezetés
A Ribbon Finance egy újszerű technológia, amely optimalizálja a hozamtermelés folyamatát, miközben blokklánc strukturált termékeket hoz létre a DeFi számára. A saját érme( RBN), a programozható infrastruktúra és a strukturált termékek mind a platform részét képezik. A strukturált termékek olyan csomagolt pénzügyi eszközök, amelyek különféle származékos termékeket alkalmaznak egy adott kockázat-hozam cél elérése érdekében, például a volatilitásra való fogadás, a hozam növelése vagy a tőke védelme érdekében.
Ennek eredményeképpen a Ribbon Finance integrálásával növelheti a megtérülést és egyszerűsítheti az általános stratégiáját.
Strukturált termékek
A Ribbon Finance számos strukturált terméket kínál, amelyek a következők:
Opció:
Az opció tulajdonképpen egy olyan pénzügyi szerződés, amely a vevőnek felajánlja a jogot, de nem kötelezővé teszi egy eszköz eladását vagy megvásárlását egy meghatározott áron. Az eszköz pillanatnyi megvásárlásával ellentétben az opciós szerződések lehetővé teszik a befektetők számára, hogy meghatározott kockázattal és nagy potenciális nyereséggel (különösen az ingadozó eszközök esetében) spekuláljanak az eszköz értékére anélkül, hogy megvásárolnák azt. A befektetők CALL opciókat vásárolnak, hogy egy eszköz árfolyamának emelkedésére fogadjanak, és PUT opciókat, hogy az eszköz árfolyamának csökkenésére fogadjanak. Az opciók működésének megértéséhez először is meg kell értenie az opció három fő részét. Ön prémiumot fizet egy opciós szerződésért, amely jogot biztosít a tulajdonosnak arra, hogy a szerződés lejáratának napjáig egy eszközt egy meghatározott áron eladjon vagy megvegyen.
Az opció kötési ára tulajdonképpen az az előre meghatározott ár, amelyen Ön jogot kap egy eszköz megvásárlására. Az opciós szerződés időtartamát vagy hosszát a lejárati dátum határozza meg. Ez egy olyan időtartamot biztosít, amelyben egy bizonyos időpontig joga van az árut a kötési áron megvásárolni. A prémium egy olyan összeg, amelyet egy bizonyos opcióért fizet.
Az ETH vételi opció illusztrációja:
Nézzünk meg egy vételi opciót működés közben. Befektetőként úgy gondolom, hogy az Ethereum (ETH) ára a közeljövőben 3200 dollárról 4000 dollárra fog emelkedni. Erre egy vételi opció megvásárlásával fogadhatok az alábbiakban felsorolt összetevők felhasználásával. A kötési ár 3600 dollár, jövő heti lejárati idővel és 100 dolláros prémiummal (prémium = az opció vételára).
Attól függően, hogy a jóslatom beigazolódik-e, már elköltöttem 100 dollárt, ami lehetővé teszi, hogy egy hét múlva 4000 dollárért vásároljak ETH-t. Az opcióm a jelenlegi 3200 dolláros árfolyamon értéktelen. Ha az ETH ára emelkedik, akkor az opcióm, hogy 3200 dolláron vásároljak egyet, értékesebbé válik. Amint az ETH eléri a 3700 dollárt, ami megegyezik az opciós prémiummal (100 dollár) plusz a 3600 dolláros kötési árral, nullszaldós leszek (“pénzben vagyok”). Ahogy az ETH ára emelkedik, úgy nő a nyereségem, mivel alacsonyabb áron tudom megszerezni.
Az ETH eladási opció illusztrációja
Az eladási opciók ugyanúgy működnek, mint a vételi opciók, de ezeket is arra használják, hogy valaminek az értéke ellen fogadjanak.
A kötési ár, a prémium és a lejárati dátum ugyanaz, mint korábban. Ahelyett, hogy a kötési áron vásárolna egy tárgyat, most eladhatja egy másik személy tárgyát a kötési áron. A Puts lehetőséget ad a befektetőknek arra, hogy egy előre meghatározott “kötési áron” eladjanak egy részvényt egy adott határidő előtt. Közvetlenül az opciók lejárta előtt a tulajdonos nyereséggel kereskedhet a részvényekkel, ha a vállalatok részvényeinek értéke a megfelelő kötési ár alá esik. Ebben az esetben arra szeretnék fogadni, hogy az ETH ára egy héten belül 3200 dollárról 2500 dollárra csökken, ezért 3000 dolláros kötési árral és egy hét múlva esedékes lejárattal vásárolok egy eladási opciót prémiummal (az opció ára) = 100 dollárért.
A forgatókönyv: A következő héten az ETH bármely 32000 dollárnál magasabb áron kereskedik. Lejáratkor az opcióm értéktelen, és 100 dollárt veszítettem. Senki nem értékeli a jogomat, hogy a BTC-t a mostaninál alacsonyabb áron adjam el.
B forgatókönyv: Az előrejelzésnek megfelelően az Ethereum árfolyama 2500 dollár alá esik, és az opcióm, hogy 2900 dolláron kereskedjek az Ethereummal, elkezd értéket nyerni. Kihasználhatom az opcióját, hogy 2900-on adjam el az Ethereumot, így 600 dollár nyereséget kapok (3200-(2500+100$)).
A Ribbon Finance üzleti modellje
Amit az imént leírtunk, az egy olyan ember nézőpontja, aki vételi és eladási opciókat vásárol. A Ribbon Finance ezzel szemben a felhasználók pénzeszközeiből ad el (vagy jegyez) vételi és eladási opciókat más piaci szereplőknek, remélve, hogy az opciós prémiumon keresztül pénzt kereshet.
Amikor egy opció “a pénzen kívül” (OTM) marad, az opció eladója pénzt nyer az opcióra fizetett prémiumon. Ha egy vételi opció ára a lejáratkor a kötési ár alatt van, az opció “out of the money”. Ha egy eladási opció ára a kötési ár felett jár le, akkor OTM-nek minősül. A Ribbon heti rendszerességgel ír opciókat az Opyn segítségével, egy gondosan meghatározott kötési árral, amely megpróbálja maximalizálni az opció eladási árát, miközben minimalizálja az opció “pénzben lévő” voltának veszélyét azáltal, hogy felhasználja a felhasználók Theta trezorokban elhelyezett pénzeszközeit. Minden alkalommal, amikor ezt megteszik, a trezorok prémiuma visszakerül a trezor befektetőihez, megsokszorozódik, és a következő héten újra befektetésre kerül.
Ribbon termékek
A Ribbon jelenleg egy magas hozamú terméket kínál, amely az ETH, Aave, USDC, AVAX, SAVAX, WBTC, SOL, StETH és APE automatizált opciós stratégiájának alkalmazásával hozamot teremt. A Ribbon idővel folyamatosan bővíti termékkínálatát, amely a közösség által létrehozott strukturált termékeket is magában foglalja.
T-APE-C
A heti automatikus fedezett vételi stratégia biztosítja az APE betétjeinek trezorhozamát. A páncélterem a nyereséget visszaforgatja a vételi stratégiába, így a betétesek hozama idővel ténylegesen növekszik.
T-ETH-C
Egy automatikus heti fedezett vételi stratégiát használ a páncélterem az ETH betétek hozamának elérésére. A páncélterem a hozamot visszaforgatja a stratégiába, így végső soron idővel növeli a betétesek hozamát.
T-yvUSDC-P-ETH
A T-yvUSDC-P-ETH egy automatizált heti ETH eladási (put) módszer alkalmazásával kamatot keres USDC betétein, yvUSDC fedezettel. A páncélterem a bevételét visszaforgatja a put stratégiába, így a betétesek hozama idővel ténylegesen növekszik.
T-STETH-C
A páncélterem kamatot keres a saját ETH betétein egy automatizált heti ETH fedezett vételi stratégia alkalmazásával, amelyben a Lido ETH betéteire tesz tétet, és emellett a stETH-t heti OTM (out-of-money) ETH vételi opciók fedezeteként használja. Mind az ETH tétjeinek jutalma, mind a fedezett vételi stratégia hozamai minden héten újra befektetésre kerülnek, így a betétes hozama idővel ténylegesen növekszik.
T-WBTC-C
Az automatizált heti fedezett vételi stratégia a WBTC betéteken a trezor hozamát keresi. A páncélterem a nyereséget visszaforgatja a vételi stratégiába, így hatékonyan növeli a betétesek hozamát az idő múlásával.
T-AAVE-C
Az automatizált heti fedezett vételi stratégia az AAVE betéteken a trezor kamatát keresi. A páncélterem a nyereséget a vételi stratégiába fekteti vissza, így a betétesek hozama idővel ténylegesen növekszik.
T-USDC-P-ETH
A T-USDC-P-ETH egy automatizált heti ETH eladási (put) módszer alkalmazásával kamatot keres USDC betétein, USDC-vel mint fedezettel. A páncélterem ezután a bevételét visszaforgatja a put stratégiába, így végső soron idővel növeli a betétesek hozamát.
Theta Vault Várható hozam
A hozam változó, de előrejelzésünk szerint a 20-30%-os tartományban lesz. A stratégiával 2020-ban és 2021-ben lefuttattunk egy backtestet, az eredmények itt érhetők el.
A tranzakciós költségek és egyéb tényezők miatt a hozam a termelésben valószínűleg alacsonyabb lesz, de valami kétszeres APY-tartományban várhatunk.
A Ribbon Finance kockázatai
A módszer követésének legfőbb kockázata, hogy a betétesek hajlandóak lehetnek lemondani a felfelé ívelésről a garantált hozamért cserébe. Azok a felhasználók, akik vételi opciókat adnak el, lényegében kötelezettséget vállalnak arra, hogy az adott kötési árfolyamon eladják az eszközöket, még akkor is, ha az fölé emelkedik (más néven korai eladás). Ennek eredményeként, ha az eszköz ára rövid időn belül drámaian emelkedik, a betétesek “negatív hozamot” kaphatnak az ETH-ra.
Ez csak akkor következik be, ha az ETH/USD árfolyam kellőképpen emelkedik, így a betétesek még mindig USD-arányban lennének fent. A páncélterem emellett olyan vételi opciókat is értékesít, amelyek eléggé a pénzen kívül vannak, ami azt jelenti, hogy az opciókat valószínűleg nem fogják lehívni.
A ChainSafe és az OpenZeppelin ellenőrzi az okosszerződéseket. Ennek ellenére a felhasználóknak türelemmel kell eljárniuk, és csak olyan pénzzel kell fogadniuk, amelyet megengedhetik maguknak, hogy elvesztegessék vagy elveszítsék.
Ribbon Finance bemutató
Ribbon Alternatívák
| Platformok | Jellemzők | Kezdj el keresni |
|---|---|---|
 |
| |
 |
| |
 |
| |
 |
| |
 |
| |
 |
| |
 |
|
Következtetés
A Ribbon Finance stratégia éppen az, amit a piac megkövetel. Az új ügyfelek keresik a módját, hogy állandó, alacsony kockázatú nyereséget szerezzenek. A Farming DeFi funkciók és szolgáltatások viszont zavarba ejtőek lehetnek ezeknek a token tulajdonosoknak. A Ribbon Finance optimalizálja a beszállási folyamatot, és segíti a kereskedőket a nyereségük maximalizálásában. Ennek eredményeképpen a hálózat növekvő felhasználói bázist szolgál ki. Ahogy egyre többen lépnek be a DeFi szektorba, remélhetőleg még többet hallhatsz erről az erőfeszítésről. A Ribbon Finance jelenleg a legjobb helyzetben van ahhoz, hogy biztosítsa a piacra belépő új felhasználókat.
Author
