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Les fonds négociés en bourse ( ETF ) ont gagné en popularité ces dernières années en raison de plusieurs facteurs. Simples, directs et rentables, ils vous donnent accès à une gamme diversifiée d'options de placement, notamment des actions, des obligations et des biens immobiliers.
Vous voulez en savoir plus sur les ETF ? L'information présentée dans ce guide sur les FNB est un bon point de départ. Dans ce guide, nous parlerons des ETF et nous vous guiderons dans vos options de placement.
Qu'est-ce qu'un ETF (FNB) ?
Un ETF, également connu sous le nom de fonds négocié en bourse, tente de refléter le rendement d'un indice boursier, d'un secteur ou d'une classe d'actifs spécifique.
Un FNB cherche à reproduire le rendement d'un indice boursier, d'un secteur ou d'un actif précis.
À bien des égards, les ETF sont comparables aux fonds communs de placement. Contrairement aux fonds communs de placement, ils sont négociés sur le marché boursier. Il existe plusieurs types de FNB pour chaque catégorie d'actifs de placement, notamment les actions, les obligations, l'immobilier et les marchandises.
La plupart des fonds négociés en bourse (ou ETF) se négocient à un niveau proche de leur valeur. Le prix du fonds serait très proche de la somme des prix des actions individuelles si vous additionnez les valeurs par action de toutes les actions. Si le prix augmente (pour le plus grand nombre) de plus d'un petit montant, les investisseurs institutionnels interviennent. Ils exploitent cette petite différence. Leurs opérations d'arbitrage rétablissent l'équilibre.
Pour n'en citer que quelques-uns : Il existe des ETF pour toutes les classes d'actifs, y compris les actions, les obligations et les matières premières.
Voici quelques exemples de ETF :
- Invesco (QQQ) est un fonds négocié en bourse qui suit l'indice Nasdaq-100 Index™. L'indice comprend les 100 plus grandes sociétés non financières cotées au Nasdaq.
- Le iShares Core High Dividend ETF (HDV) cherche à suivre les résultats d'investissement d'un indice composé d'actions américaines à dividendes relativement élevés.
- Le SPDR Gold ETF (GLD) est un fonds négocié en bourse qui suit la performance de l'or. Pour acheter ou vendre un ETF, vous aurez besoin d'un compte commercial auprès d'un courtier en valeurs mobilières ou d'une plateforme d'investissement.
Quels sont les avantages des ETF (NFB) ?
L'investissement dans les ETF présente un certain nombre d'avantages.
En voici quelques-uns
- Avantages fiscaux : Un ETF peut offrir une plus grande variété d'avantages fiscaux à un investisseur de fonds qu'un investisseur de fonds commun de placement à capital variable. Lorsqu'un investisseur de fonds vend ses actions, les actions sous-jacentes sont également vendues et l'argent leur est remis. Tous ceux qui détiennent ce fonds commun de placement peuvent bénéficier des gains en capital qui en résultent. Vous n'avez pas besoin d'acheter des actions ou de vendre des titres lorsque vous négociez des ETF ; il s'agit simplement d'un moyen d'acheter et de vendre des ETF, et d'encaisser ou de retirer vos avoirs.
- Faibles coûts : Un choix idéal à des fins d'investissement : Les FNB sont souvent très bon marché en ce qui concerne les frais courants. Les fonds gérés activement coûtent toutefois généralement plus cher.
- Avantages de la diversification : diversifier votre portefeuille avec les ETF est un moyen simple et indolore. En utilisant un seul titre, vous pouvez avoir accès à des centaines d'actions différentes. Par exemple, le Invesco (QQQ) vous donne la possibilité d'investir dans un mélange de 100 actions différentes.
- Accès instantané à un large éventail de marchés : Ils peuvent constituer un outil de répartition d'actifs utile, car ils vous permettent d'accéder à diverses classes d'actifs, notamment les marchés étrangers et nationaux, ainsi que l'immobilier.
- Transparence : Ils sont très simples, clairs et directs. Comme les fonds communs de placement ne divulguent pas leurs avoirs, les investisseurs en FNB savent exactement ce que contient leur fonds lorsqu'ils achètent et vendent.
- Facilité de négociation : Les ETF sont achetés et vendus sur le marché public, ils sont donc très liquides. Un ETF peut être négocié à tout moment de la journée, du matin au soir, jour après jour.
Types de ETFs
Il existe de nombreux types de ETF à la disposition des investisseurs aujourd'hui.
Voici quelques-uns des principaux types de ETF :
- Les ETF d'indices boursiers : Ils sont chargés de suivre un indice tel que le S&P 500, le FTSE 100 ou le Nikkei 225 Parmi les principaux ETF boursiers, citons le SPDR S&P 500 (SPY) et le iShares FTSE 100 (ISF.L), qui suivent tous deux l'indice S&P 500. Grâce à l'indice boursier, l'investisseur bénéficie d'une large exposition à un faible coût.
- ETF sectoriels ou industriels : Ces indices ont été développés pour donner une exposition à des secteurs spécifiques tels que la technologie, l'immobilier, les sociétés financières et plus encore. Un exemple de fonds indiciel est le Vanguard Real Estate Index Fund qui offre une exposition au secteur de l'immobilier.
- ETF de style : ils sont conçus pour suivre les indices boursiers basés sur un style d'investissement spécifique. Par exemple, les ETF basés sur la valeur se concentrent sur les entreprises qui présentent des caractéristiques considérées comme précieuses, comme des ratios cours/bénéfices faibles dans des secteurs stables. Par exemple, Energy Select Sector Spdr Fund (XLE).
- ETF d'obligations : Ces portefeuilles sont composés d'obligations qui conviennent aux personnes qui veulent une exposition à des revenus fixes stables. Les obligations peuvent inclure des obligations du Trésor américain, des obligations à haut rendement et des obligations à revenu fixe.
- ETF de produits de base : Ils sont utilisés pour suivre le prix d'une matière première comme l'or ou le pétrole.
- ETF immobiliers : Ces indices sont créés pour suivre les valeurs de divers marchés immobiliers. La stratégie de placement vise à reproduire fidèlement le rendement de l'indice Dow Jones US Total Stock-Based Real Estate, qui n'a pour base que des titres de participation américains.
- ETF à effet de levier : ils sont conçus pour amplifier les actions sous-jacentes et le marché global. Exemple formel : Le FNB Proshares Ultra S&P 500 (SSO) offre deux fois le rendement quotidien de l'indice S&P 500. Les FNB à effet de levier peuvent accroître les gains de vos placements, mais aussi augmenter le risque de pertes.
- Les ETF inversés : Ils sont créés pour faire profiter les investisseurs d'une baisse de l'indice sous-jacent ou du cours du marché. Lorsque l'indice sous-jacent baisse, le ETF inverse monte. Un exemple de fonds inversé est le fonds UltraPro Short Q (SQQQ). Si l'indice sous-jacent, le NASDAQ, baisse, ce FNB monte. Si l'on considère le portefeuille de ce fonds négocié en bourse, il offre une exposition triple de l'exposition normale.
Comment fonctionne l'investissement dans les ETFs
La négociation et l'investissement dans les FNB sont assez simples. Voici un aperçu des principes de base.
Profiter d'un marché en hausse
Si vous pensez que le prix d'un indice ou d'un actif (comme le pétrole) va augmenter, vous allez investir dans un fonds qui suit cet indice ou cet actif. C'est ce qu'on appelle une position longue.
De même, si vous pensez que l'indice S&P 500 va augmenter à l'avenir, vous achèterez un fonds négocié en bourse comme le SPDR SPY (SPY), qui suit la performance du S&P 500.
Si l'indice S&P 500 augmente, votre investissement (SPY) prendra de la valeur et pourra être liquidé pour réaliser un profit. En revanche, si l'indice S&P 500 baisse, la valeur de votre FNB baissera également.
Profiter d'un marché en baisse
Il est rentable d'investir dans un ETF en partant du principe que le prix d'un indice boursier ou d'un actif va baisser. La vente à découvert est une opération risquée, mais rentable.
Contrats sur différence (CFD) . La négociation de CFD permet aux investisseurs et aux traders de profiter des mouvements de prix sans posséder réellement le titre sous-jacent.
Par exemple, si vous prévoyez que le S&P 500 va baisser au cours des trois prochains mois, vous pouvez placer un ordre de VENTE sur le SPY (c'est-à-dire sur l'indice boursier S&P 500).
En cas de baisse de l'indice S&P 500, vous pouvez gagner de l'argent en devenant vendeur. Vous subirez une perte même si l'indice S&P 500 augmente.
En d'autres termes, vous pouvez investir dans des ETF inversés, qui montent lorsque le marché baisse.
Dividendes
Les paiements de dividendes peuvent constituer une troisième source de profit possible.
Les dividendes sont des revenus versés par les entreprises en espèces aux actionnaires. En plus, les sociétés bien établies ne versent pas toujours des dividendes, mais certaines le font.
Si vous investissez dans des titres donnant droit à des dividendes dans un ETF, vous recevrez des dividendes de façon régulière.
Par exemple, l'ETF ISF UCITS – qui a les dividendes d'une grande partie des titres cotés à la Bourse de Londres – distribue des dividendes réguliers.
Frais des ETFs
Les ETF sont assortis de deux types de frais différents.
Ce sont les suivants:
- Les commissions de trading: Les frais de courtage : il s'agit des frais que les courtiers et les plateformes d'investissement facturent pour placer une transaction.
- Les frais courants : ce sont les frais facturés par la société de fonds. Le “ratio des frais totaux” est appelé “coût total”. Les frais sont généralement minimes. Par exemple, les frais courants du SPDR S&P 500 ETF (SPY, indice 00) sont généralement compris entre 0,09% et 0,5% par an.
Meilleure plateforme pour la gestion des ETF
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Risques liés à l'investissement dans les ETFs
Le commerce et l'investissement comportent des risques sous toutes leurs formes. Les ETF et les fonds négociés en bourse ne font pas exception à la règle.La plus grande menace pour les négociants et les investisseurs en ETF est le risque du marché.La menace que l'actif ou l'indice sous-jacent perde de sa valeur.Si l'indice ou l'actif sous-jacent baisse, la valeur de votre ETF diminuera. Ainsi, si vous achetez un FNB indice S&P 500 comme SPY, vous perdrez également environ 20 % de la valeur de votre placement.Si le prix de l'or baisse de 20 %, votre placement dans le SPDR Gold Fund (GLD) fera de même.En d'autres termes, les ETF à effet de levier comportent un risque supplémentaire.De même, si vous achetez un ETF indice S&P 500 à effet de levier et que l'indice perd 10 %, vous subirez une baisse de valeur de 20 %.
Stratégies de gestion du risque
Vous ne pouvez pas éliminer entièrement le risque lorsque vous investissez dans des ETF, mais diverses stratégies de réduction du risque peuvent contribuer à le minimiser.
Utiliser l'un des portefeuilles les plus diversifiés est une technique de réduction du risque. Cela signifie qu'il faut diversifier les placements afin de ne pas être exposé à un seul placement. Le portefeuille diversifié peut être exposé à des actions, des obligations et des ETF.
Pour les ETF indiciels, la durée pendant laquelle l'investisseur prévoit de conserver ses placements en actions est un autre facteur qui contribue à réduire le risque de perte. Ainsi, à court terme, le cours des actions peut changer rapidement. À long terme, cependant, le marché boursier a tendance à augmenter. Le risque de perdre de l'argent est moindre si vous investissez le même montant pendant une plus longue période.
En plus d'utiliser un objectif de profit acceptable, les ordres “stop loss” sont utilisés comme outil de gestion du risque. De petites pertes peuvent aider en clôturant les investissements avant qu'ils ne se transforment en pertes importantes.
Comment choisir un ETF ?
Des centaines de fonds négociés en bourse sont aujourd'hui à la disposition des investisseurs.
La première étape du choix d'un ETF consiste à définir vos objectifs de placement et votre tolérance au risque.
Voici quelques-uns des buts et objectifs les plus courants :
- Investir dans le marché boursier ou dans un secteur spécifique afin d'augmenter le capital.
- Investir dans des sociétés versant des dividendes afin de générer un revenu passif.
- En plus, investir dans diverses catégories d'actifs, comme les actions, les obligations et les matières premières, afin de diversifier votre portefeuille.
Couvrir votre portefeuille contre des risques tels que la chute des cours boursiers ou la fluctuation des taux de change.
Une fois que vous avez déterminé vos buts et vos objectifs, vous pouvez identifier un ETF capable de vous aider à les atteindre et de servir votre profil de risque.
Une fois que vous aurez pris en compte des milliers de ETF comme les ETF indiciels, les ETF sectoriels et les ETF inversés, vous découvrirez le fonds qui vous convient.
Résumé
Un ETF, ou fonds négocié en bourse, a les mêmes objectifs qu'un fonds commun de placement, mais il se négocie comme une action au lieu de détenir un actif afin de suivre un indice.
Pour mieux informer les investisseurs, un ETF est négocié sur des bourses. Tout comme les actions, ce sont des éléments négociables qui peuvent être échangés librement. Pour investir dans un ETF, vous devez déjà posséder un compte de courtage ou une plateforme d'investissement auprès d'un courtier en valeurs mobilières.
Il existe un large éventail d'ETF qui négocient presque toutes les catégories d'actifs, y compris les actions, les obligations, l'immobilier et les matières premières.
Les meilleurs atouts des ETF sont leurs coûts relativement faibles, leurs avantages en termes de diversification, leur accessibilité instantanée et leur transparence. Il existe de nombreux fonds négociés en bourse, notamment les fonds indiciels sectoriels et obligataires, les fonds d'actions et de marchandises, les fonds de style, les fonds négociés en bourse et les fonds à effet de levier. Le principal risque lié aux ETF est le risque de marché. Pour tous ses acteurs, cela représente le risque que l'actif ou l'indice boursier sous-jacent perde sa valeur.
Les risques d'un investissement dans les ETF peuvent être minimisés par la diversification.
