Deribit vs. Bybit (2024): Qui mène dans le trading d’options crypto ?

Si vous rôdez autour du marché des crypto-monnaies depuis un certain temps, vous avez probablement entendu parler de ce qui est arrivé à FTX. Des milliers d'investisseurs ont perdu des millions de dollars en essayant de négocier des options sur crypto-monnaies. Vous ne voulez pas que cela vous arrive, n'est-ce pas ?

C'est pourquoi il est important de trouver des échanges dignes de confiance où vous pouvez faire du trading d'options sans avoir à vous inquiéter 24 heures sur 24 et 7 jours sur 7. Dans ce jeu aux enjeux importants, le choix de la bonne plateforme peut faire toute la différence entre une transaction rentable et une opportunité manquée. Dans cet article, nous allons nous pencher sur deux de ces plateformes et vous fournir une évaluation complète de leurs offres d'options.

L'objectif de la comparaison des offres d'options sur crypto-monnaies de Deribit et Bybit est d'évaluer les caractéristiques, les avantages et les inconvénients potentiels de chaque plateforme. Cette comparaison sera cruciale pour les traders et les investisseurs qui envisagent de se lancer dans le trading d'options sur crypto-monnaies. Alors, attachez votre ceinture et lisez la suite.

Vue d'ensemble des plateformes

Deribit

Deribit est une bourse d'options et de contrats à terme sur crypto-monnaies basée au Panama. La plateforme a été lancée en juin 2016 et s'est depuis rapidement développée pour devenir l'un des principaux échanges fournissant des contrats à terme crypto et des contrats perpétuels.

Initialement, Deribit était une plateforme dédiée uniquement à la négociation d'options Bitcoin. Cependant, reconnaissant la demande croissante d'options crypto diversifiées, elle a élargi ses offres pour inclure l'Ethereum (ETH) en 2019. Suite à cela, elle a encore élargi son portefeuille en ajoutant le support de Solana (SOL) et USD Coin (USDC) dans les années suivantes.

À l'heure actuelle, Deribit prend en charge les échanges de Bitcoin, d'Ethereum, de Solana et d'USDC. Il est prévu d'inclure des options pour XRP, SOL et Matic à l'avenir.

L'un des aspects intéressants à noter est que Deribit n'est réglementé par aucune entité financière en Europe ou aux États-Unis. Le paysage de la crypto est dynamique et en constante évolution, ce qui signifie que Deribit, comme d'autres échanges de crypto-monnaies, est confronté au risque de conflits potentiels avec les organismes de réglementation à l'avenir.

Toutefois, Deribit a pris des mesures pour répondre à ces préoccupations. Elle a mis en place des exigences en matière de connaissance du client (KYC) afin de prévenir les activités illégales sur sa plateforme. Elle prévoit également de demander une licence pour un produit de marché complet à Dubaï, dans l'attente d'une clarification de certaines réglementations.

Revue vidéo de Deribit

Bybit

Bybit est un échange de contrats à terme de crypto-monnaies basé à Dubaï et établi en 2018. Il est devenu l'un des échanges de crypto les plus importants et les plus réputés, avec plus de 10 millions de clients dans le monde en 2023.

La plateforme est populaire à l'échelle mondiale, en grande partie grâce à sa politique consistant à ne pas exiger de vérification d'identité. Cela signifie que les utilisateurs peuvent déposer, acheter, vendre, miser et retirer des actifs de la bourse sans avoir besoin de remplir le formulaire KYC. Bien que cela puisse faire sourciller certains, la plateforme s'est engagée à maintenir des normes élevées de conformité et de sécurité.

Bybit est enregistré dans les îles Vierges britanniques (BVI) et se conforme aux lois et réglementations des BVI. Cependant, comme Deribit, elle n'est pas soumise à la surveillance réglementaire d'un pays ou d'une autorité de régulation spécifique.

Bybit offre un environnement commercial équitable pour négocier des contrats à terme avec un bon effet de levier dans les contrats perpétuels BTC/USD, ETH/USD, XRP/USD, EOS/USD et BTC/USDT. Nous en parlerons plus en détail dans les sections ultérieures de cet article.

L'équipe dirigeante de Bybit comprend des leaders du secteur bancaire et des changes, notamment des représentants de Morgan Stanley, de Tencent et d'autres organisations bien connues. L'une des caractéristiques les plus impressionnantes de cette plateforme est qu'elle n'a pas encore rencontré de surcharge du système, ce qui en fait une option attrayante pour les investisseurs chevronnés. C'est pourquoi cette plateforme est prête à conquérir une part de marché nettement plus importante en 2024, car son innovation et sa croissance continuent d'attirer de nouveaux clients.

Revue vidéo de Bybit

Comparaison des offres d'options cryptographiques de Deribit et de Bybit

Deribit

Deribit s'enorgueillit de proposer une gamme variée de contrats d'options répondant à diverses stratégies de trading et tolérances au risque. Sa plateforme comprend des fonctionnalités intéressantes qui facilitent votre parcours dans le trading d'options, telles que l'assistant d'options, le créateur de positions, les spreads serrés et la formation au spot sans frais. Cependant, parmi toutes les fonctionnalités offertes, l'assistant d'options rend la vie d'un trader d'options crypto beaucoup plus facile.

L'assistant d'options est un outil fourni par Deribit pour aider les traders à trouver la stratégie d'option optimale en fonction de leurs prévisions de prix. Cet outil est conçu pour simplifier le processus de sélection des bonnes options et pour aider les traders à prendre des décisions éclairées.

Voici comment il fonctionne :

• Prédiction de prix : Vous commencez par entrer votre prédiction de prix pour la crypto.
• Sélection de la stratégie : Sur la base de votre prédiction, l'assistant d'options suggère une stratégie d'options optimale.
• Analyse détaillée : L'outil fournit une analyse détaillée de la stratégie suggérée, vous aidant à comprendre les risques et les bénéfices potentiels.

Outre l'assistant d'options, Deribit propose également d'autres outils de trading avancés, tels que la découverte d'options et des calculateurs, qui aident les traders à prendre des décisions de trading efficaces. Ces outils, combinés à la large gamme d'options cryptographiques de Deribit, en font une plateforme complète pour le trading d'options cryptographiques.

Bybit

Tout comme Deribit, Bybit s'est imposé comme un acteur majeur dans le domaine des dérivés cryptographiques. Ses offres d'options s'adressent désormais aussi bien aux traders d'options saisonniers qu'à ceux qui cherchent à développer leurs portefeuilles de crypto-monnaies avec une précision à effet de levier. Au-delà des offres standard, Bybit se targue de quelques caractéristiques distinctives : Options margées sur l'USDT, achat/vente en un clic, bot de trading et copy trading.

Les options USDC sont des contrats qui donnent à leur détenteur le droit, mais non l'obligation, d'acheter ou de vendre un actif cryptographique, tel que la BTC, à un prix prédéterminé et à un moment précis dans le futur. Bybit a été la première bourse de crypto-monnaies à proposer des options sur marge et réglées en USDC. Il s'agit d'options de style européen réglées en espèces, ce qui signifie qu'elles ne peuvent être exercées qu'à l'expiration du contrat.

Bybit a été la première bourse de crypto-monnaies à proposer des options sur marge et réglées en dollars américains. Cela permet aux traders de régler et de négocier avec plus de certitude et de facilité sans avoir besoin de posséder l'actif cryptographique sous-jacent. Il s'agit d'options de style européen réglées en espèces, qui ne peuvent être exercées qu'à l'expiration du contrat.

Mais qu'y a-t-il de si génial ? Voici pourquoi il s'agit d'une grande affaire pour tous les amateurs de transactions sur crypto-monnaies :

• Facilité de négociation : Les utilisateurs de Bybit peuvent régler et négocier avec plus de certitude et de facilité sans avoir besoin de posséder l'actif cryptographique sous-jacent.
• Pas besoin de couvrir le collatéral sous-jacent : L'USDC étant rattaché à l'USD, il n'est pas nécessaire de couvrir le collatéral sous-jacent.
• Règlement en USDC : tous les contrats sont réglés en USDC.
• Amélioration de l'efficacité du capital : Les options Bybit prennent en charge la marge de portefeuille, une politique de marge basée sur le risque qui est alignée sur le risque général de votre portefeuille. Elle est conçue pour réduire les exigences de marge sur les positions couvertes.
• Des frais compétitifs : Profitez de frais de négociation aussi bas que 0,01 % (frais de preneur) et 0,01 % (frais de faiseur).
• Une liquidité de premier ordre : Bybit offre la meilleure liquidité et la meilleure profondeur de marché de sa catégorie. Cela permet aux utilisateurs de bénéficier d'une expérience de trading équitable et transparente avec un slippage minimal.

Voici une comparaison côte à côte entre les deux :

Expérience de trading

Une interface fluide et facile à utiliser peut faire la différence entre une transaction réussie et un désordre stressant. Deribit et Bybit sont tous deux des concurrents redoutables, mais leurs forces et leurs faiblesses divergent lorsqu'il s'agit de l'expérience utilisateur.

Deribit semble avoir été conçu pour les traders chevronnés. Doté d'outils puissants tels que l'assistant d'options et des graphiques détaillés, il offre un contrôle granulaire et une polyvalence inégalée. Cependant, cette abondance de fonctionnalités peut s'avérer écrasante pour les nouveaux aventuriers. Les menus en cascade et les graphiques abondent, et en comprendre les subtilités demande de l'engagement et de l'expérience. Pour les traders chevronnés qui aiment la complexité, l'interface de Deribit est un véritable terrain de jeu. Mais pour ceux qui débutent dans le monde de la cryptographie, elle peut sembler insurmontable.

L'interface de Bybit, en revanche, brille par sa convivialité. Des lignes épurées, une mise en page intuitive et un encombrement minimal guident les utilisateurs à travers un chemin bien balisé. Des fonctionnalités telles que les boutons d'achat/vente en un clic et les robots de trading préconfigurés permettent de prendre des décisions rapides et de rationaliser l'exécution. La navigation dans les menus est un jeu d'enfant, et même les débutants peuvent rapidement s'y retrouver.

Structure des frais

Les frais de négociation peuvent silencieusement éroder tous vos profits. C'est pourquoi il est important de comprendre les structures de Deribit et de Bybit afin de pouvoir prendre des décisions en toute connaissance de cause.

Jetons un coup d'œil à la structure des frais et décomposons les coûts qui y sont associés.

Frais pour les preneurs d'ordres

Les deux plates-formes proposent des structures de frais compétitives pour les faiseurs et les preneurs, les faiseurs bénéficiant de rabais pour l'ajout de liquidité et les preneurs payant des frais légèrement plus élevés pour l'élimination de la liquidité. Chez Deribit, les frais de maker vont de 0,0 % à 0,03 %, tandis que les frais de taker restent compris entre 0,03 % et 0,05 %.

D'autre part, Bybit a des frais plus élevés que Deribit pour les options USDC. D'après nos recherches, les frais minimums pour le maker sur cette plateforme sont de 0,00 %, avec des frais pour le taker de 0,01 %.

Frais de livraison

Lorsqu'un contrat d'option expire “dans la monnaie”, c'est-à-dire que le prix de l'actif sous-jacent est supérieur au prix d'exercice pour les options d'achat ou inférieur pour les options de vente, une livraison physique peut avoir lieu. Deribit facture différents frais sur la valeur de la livraison, ce qui correspond à la moyenne du secteur.

En revanche, la structure des frais de Bybit est fixe, mais il n'y a pas de possibilité de livraison gratuite.

Frais de liquidation

Les liquidations sont soumises à des frais supplémentaires calculés en pourcentage de la taille du contrat sous-jacent.

Les frais de liquidation de Deribit varient de 0,16 % à 0,19 %, applicables aux contacts ETH et BTC.

En revanche, les frais de liquidation de Bybit sont légèrement plus élevés et s'élèvent à 0,2 %.

Sécurité et sûreté

Avec toutes les manipulations qui ont eu lieu au fil des ans, il est très important que nous sachions et comprenions comment notre argent sera protégé en cas d'incident. Les deux plateformes accordent la priorité à la sécurité, mais leurs approches répondent à des priorités différentes. L'accent mis par Deribit sur les audits indépendants, la preuve publique des réserves et le 2FA obligatoire pourrait séduire les utilisateurs à la recherche d'un maximum de transparence et d'autonomie.

L'adhésion de Bybit aux réglementations KYC/AML, le fonds d'assurance et les portefeuilles multi-signatures hors ligne s'adressent aux utilisateurs qui accordent de l'importance à la conformité réglementaire et à une protection financière supplémentaire.

Voici quelques éléments à prendre en compte :

• Réglementation : Aucune des deux plateformes n'est encore totalement réglementée, même si les efforts de Bybit en matière de conformité KYC/AML pourraient constituer un léger avantage.
• Transparence : Deribit offre une plus grande transparence publique grâce à la preuve des réserves, tandis que Bybit peut être perçu comme légèrement moins transparent.
• Antécédents : Les deux plateformes ont connu des incidents de sécurité par le passé, ce qui souligne l'importance d'une vigilance constante et de mises à jour de sécurité.

En fin de compte, le choix entre Deribit et Bybit en matière de sécurité dépend de la tolérance au risque de chacun et de la priorité accordée à la transparence par rapport à la conformité réglementaire.

N'oubliez pas qu'aucune plateforme n'est à l'abri des failles de sécurité. Soyez toujours prudent, surveillez vos comptes de près et utilisez toutes les fonctions de sécurité disponibles pour naviguer en toute sérénité dans les mers de dérivés cryptographiques.

Voici une comparaison directe de leurs fonctions de sécurité et de sûreté :

Fonctionnalités et outils supplémentaires

Ces deux plateformes sont dotées d'outils étonnants et uniques.

Nous avons déjà parlé de l'assistant d'options dans une section précédente. L'assistant d'options de Deribit est plus qu'un simple outil sophistiqué ; c'est la fonction rêvée d'un trader d'options pour élaborer des stratégies d'options puissantes.

Avec l'assistant d'options, vous n'avez plus besoin de déchiffrer des formules compliquées. Il présente une interface conviviale qui vous permet de construire visuellement des spreads en sélectionnant des options d'achat et de vente à différents prix d'exercice et dates d'expiration. Au fur et à mesure que vous ajustez vos sélections, l'assistant crée des graphiques P&L en temps réel décrivant les profits et les pertes potentiels dans différents scénarios de marché. Vous pouvez ainsi affiner votre stratégie pour obtenir un rapport risque/récompense optimal.

Ce formidable outil vous dispense de tout calcul fastidieux. L'assistant vous permet de modifier facilement des paramètres cruciaux tels que l'effet de levier, le delta et le gamma. Vous voyez comment chaque réglage affecte votre compte de résultat en temps réel, ce qui vous permet d'expérimenter et d'optimiser votre stratégie à la perfection.

En outre, l'assistant d'options vous permet de tester votre stratégie par rapport à des données historiques afin d'évaluer ses performances dans différentes conditions de marché. Ces données historiques vous permettent d'affiner votre approche et de renforcer votre confiance dans la stratégie que vous avez choisie.

Une fois satisfait de votre chef-d'œuvre, l'assistant vous offre le confort ultime : l'exécution en un seul clic. Il vous suffit de cliquer sur “Trade” pour que votre stratégie méticuleusement élaborée prenne vie sur la plateforme Deribit.

Bien que l'assistant d'options vole la vedette, les récentes mises à jour des fonctionnalités de Deribit offrent une magie supplémentaire :

• Graphiques avancés : Plongez au cœur de la complexité des marchés grâce à des indicateurs techniques, des outils de dessin et des mises en page personnalisables. Analysez les tendances, identifiez les modèles et prenez des décisions de trading éclairées avec une clarté nouvelle.
• Ordres stop-loss et take-profit : Automatisez votre gestion des risques et protégez vos profits grâce à ces outils essentiels. Définissez vos limites et la plateforme exécute automatiquement votre stratégie de sortie lorsque les niveaux de prix sont atteints.
• Profondeur de marché améliorée : Obtenez une meilleure compréhension du marché grâce à des informations détaillées sur les ordres d'achat et de vente à différents niveaux de prix. Voyez les forces en présence et anticipez les prix d'exécution potentiels pour vos transactions.

Mais Bybit n'est pas en reste. Il propose des fonctionnalités intéressantes. Bybit Learn” est la fonction la plus remarquable de la plateforme. Il s'agit d'un traducteur amical qui vous enseigne tout ce que vous devez savoir à partir de zéro. Que vous soyez un débutant complet ou un trader chevronné cherchant à se perfectionner, “Bybit Learn” a quelque chose à vous offrir.

Certains articles et tutoriels de taille réduite reprennent les principes fondamentaux et expliquent des concepts clés tels que les options, l'effet de levier et les stratégies de négociation de base. Ils sont parfaits pour une compréhension rapide ou une remise à niveau pratique. Pour aller plus loin, des cours vidéo abordent des sujets spécifiques tels que la gestion des risques et les stratégies avancées, en fournissant des explications approfondies et des points de vue d'experts du secteur. Et si vous préférez l'apprentissage interactif, les webinaires en direct et à la demande vous permettent de suivre les tendances du marché et vous offrent une plateforme pour poser des questions et dialoguer avec des analystes renommés.

Mais Bybit Learn ne s'arrête pas aux bases. Il s'adresse également aux traders expérimentés. C'est un endroit qui vous tient au courant de l'évolution constante de la crypto-monnaie. Les articles de blog et les études de marché sont comme vos flux quotidiens ; ils vous informent sur les nouvelles tendances, les changements dans l'industrie et les perspectives commerciales possibles. Grâce à ces informations actualisées, vous pouvez évoluer en toute confiance sur le marché et éviter de manquer de bonnes opportunités.

Bybit Learn est la clé qui vous permettra de libérer tout votre potentiel en tant qu'investisseur en crypto-monnaies. Vous pouvez l'utiliser pour en apprendre davantage, améliorer ce que vous savez déjà et élaborer des plans encore plus performants.

Assistance à la clientèle

Quel que soit le service que vous utilisez, l'assistance à la clientèle est importante. C'est particulièrement vrai pour les plateformes de crypto-monnaies où vous investissez des milliers d'euros durement gagnés. Deribit et Bybit offrent tous deux une assistance de qualité, mais leur approche est manifestement différente.

Assistance à la clientèle de Deribit

• Canaux d'assistance : S'appuie principalement sur l'assistance par courrier électronique et sur une section FAQ très complète.
• Temps de réponse : Les courriels reçoivent généralement une réponse dans les 24 à 48 heures, avec des temps d'attente plus longs pour les demandes complexes.
• Disponibilité : L'assistance est disponible pendant les heures de bureau (GMT+1), avec une couverture limitée le week-end.
• Support linguistique : Le support linguistique est limité, principalement en anglais.

Assistance à la clientèle de Bybit

• Canaux d'assistance : Offre un chat en direct 24h/24 et 7j/7, une assistance par courriel et une section FAQ complète.
• Temps de réponse : Le chat en direct offre des réponses immédiates, tandis que les demandes par courriel sont traitées dans les 12 à 24 heures.
• Disponibilité : Le chat en direct et l'assistance par courriel sont disponibles 24 heures sur 24, 7 jours sur 7, avec des équipes d'assistance supplémentaires dans les langues régionales.
• Soutien linguistique : L'assistance multilingue est disponible en anglais, chinois, coréen, russe, vietnamien, portugais, espagnol, turc et arabe.

N'oubliez pas que même les meilleures équipes d'assistance à la clientèle peuvent être confrontées à des retards ou à des limitations. Utilisez toujours des ressources supplémentaires, telles que les FAQ et les communautés, pour acquérir des connaissances et rechercher d'autres solutions.

Conformité réglementaire et pays à accès restreint

Les réglementations sur les crypto-monnaies posent des défis aux traders qui naviguent sur différentes plateformes. Le choix entre Deribit et Bybit dépend de votre tolérance au risque et de vos priorités en matière de réglementation. Bien que Deribit puisse offrir un accès à certains pays restreints, son manque de licence officielle peut rendre certains utilisateurs prudents. La conformité KYC/AML de Bybit et ses efforts en matière de coopération réglementaire locale pourraient apporter un confort supplémentaire à d'autres.

Voyons maintenant la comparaison entre les deux sites en ce qui concerne les plaintes et les pays soumis à des restrictions :

FonctionnalitéDeribitBybitStatut réglementaireZone grise, sans licencePrend des mesures pour se conformer, pas entièrement réglementéPays restreintsListe limitéeListe plus étendueConformité KYC/AMLOuiOui

Principaux enseignements et verdict : Deribit vs. Bybit

Le choix entre Deribit et Bybit dépend en fin de compte de votre style de trading, de votre tolérance au risque et de vos priorités. Voici un résumé rapide des principaux points à retenir :

Expérience de trading

• Deribit : Puissant mais complexe, idéal pour les traders chevronnés.
• Bybit : Convivial et accessible, parfait pour les débutants et les intermédiaires.

Interface et facilité d'utilisation

• Deribit : Riche en fonctionnalités mais difficile à naviguer.
• Bybit : Simple et intuitif, excellent pour un apprentissage en douceur.

Structure des frais

• Deribit : Frais légèrement plus élevés pour les preneurs d'ordres, idéal pour les traders à fort volume, avec des remises échelonnées.
• Bybit : Des spreads plus serrés, adaptés aux traders fréquents qui se concentrent sur les contrats les plus populaires.

Sécurité et sûreté

• Deribit : L'accent est mis sur la transparence avec des preuves de réserves et des audits indépendants.
• Bybit : Se concentre sur la conformité réglementaire et la protection des utilisateurs avec KYC/AML et fonds d'assurance.

Effet de levier et efficacité du capital

• Deribit : Contrôle granulaire et effet de levier plus élevé pour les traders expérimentés.
• Bybit : Gamme flexible, y compris des options avec marge en USDT pour une allocation efficace du capital.

Assistance à la clientèle

• Deribit : Par e-mail, idéal pour les utilisateurs indépendants qui acceptent des temps d'attente plus longs.
• Bybit : Chat en direct 24/7 et support multilingue, idéal pour une assistance immédiate et des besoins linguistiques variés.

Conformité réglementaire

• Deribit : Opère dans une zone grise, avec des restrictions limitées mais moins de confort réglementaire.
• Bybit : Prend des mesures pour se conformer à la réglementation, liste de pays restreinte plus importante, mais peut offrir un sentiment de sécurité.

Conclusion

En conclusion de notre analyse comparative de Deribit et Bybit, il est évident que le choix entre ces deux plateformes de trading de crypto-monnaies doit être guidé par le niveau d'expérience du trader, son appétit pour le risque et ses besoins spécifiques.

Pour les traders chevronnés qui recherchent des options de trading robustes et avancées et qui sont prêts à naviguer dans une interface plus complexe, Deribit s'impose comme le meilleur choix. Sa plateforme, bien que complexe, offre des outils puissants et une approche transparente de la sécurité qui convient parfaitement aux professionnels. La structure de frais échelonnés profite aux traders à fort volume, et les options à effet de levier élevé offrent le contrôle granulaire dont les traders chevronnés ont souvent besoin.

À l'inverse, Bybit est la référence pour les nouveaux venus et les traders intermédiaires grâce à son interface conviviale qui simplifie la courbe d'apprentissage. Il offre également des spreads compétitifs qui attirent les traders fréquents qui privilégient les contrats les plus populaires. Bybit consolide sa position en mettant l'accent sur la conformité réglementaire, en offrant un niveau de sécurité et de protection des utilisateurs qui comprend des processus KYC/AML et un fonds d'assurance pour atténuer les pertes.

En ce qui concerne l'assistance à la clientèle, le chat en direct 24h/24 et 7j/7 de Bybit, avec ses capacités multilingues, se distingue de l'assistance par courriel de Deribit, ce qui en fait la plateforme de choix pour ceux qui privilégient une assistance immédiate et dans différentes langues.

En ce qui concerne la conformité réglementaire, Bybit semble prendre des mesures plus définitives pour se conformer aux exigences réglementaires, ce qui pourrait donner aux utilisateurs un sentiment de sécurité accru, malgré la liste plus longue de pays soumis à des restrictions. L'approche moins stricte de Deribit peut offrir plus de liberté, mais elle s'accompagne également de moins de clarté réglementaire.

En fin de compte, la décision de trader avec Deribit ou Bybit doit être prise en fonction de la stratégie individuelle du trader, de ses préférences et de ses besoins. Les deux plateformes ont leurs propres atouts et s'adressent à différents segments de la communauté des traders de crypto-monnaies, chacune fournissant les outils et les services nécessaires pour prospérer dans le monde dynamique du trading de crypto-monnaies.