Työntekijöiden osakeoptiot selitetty

Työntekijöiden osakkeista ja optioista saatava hyöty on yleistä huipputeknologiayrityksissä ja erityisesti uusissa yrityksissä. Yrityksen alkuvaiheessa on tapana antaa työntekijöille optioita. Tämän seurauksena, jos yritys menestyy ja myy, se voi olla paljonkin arvokas. Optiot ovat kuitenkin uhkapeliä, ja joskus lopulta hyöty ei ole lainkaan sen arvoinen.

Työntekijöiden osakeoptioiden merkitys

Jos sinulla on optioita, sinulla on oikeus ostaa osakkeita. Ostit ne yritykseltä tiettyyn hintaan. Jos tulet töihin yritykseen sen perustamisen alkuvaiheessa, saamasi option hinta on hyvin halpa. Sitten sinun on otettava huomioon, että kun sijoittajat tulevat myöhemmin investoimaan yritykseen, saamiesi optioiden arvo laskee merkittävästi – tätä kutsutaan laimentamiseksi.

Työntekijöiden osakeoptiot

Jos olet esimerkiksi saanut tuhat optiota osakkeiden ostamiseen tiettyyn hintaan ja yhtiö jakaa 10 000 osaketta, sinulla on 10 prosenttia yhtiöstä. Kun sijoittajat tulevat mukaan, he jakavat lisää osakkeita. Sanotaan, että jaettavien osakkeiden määrä kasvaa 100 000:een, minkä seurauksena sinun osuutesi yrityksessä pienenee 1 prosenttiin. Laimennusta vastaan ei ole suojaa.

Kun työntekijät tulevat mukaan myöhemmissä vaiheissa, heidän saamansa optiot koskevat osakkeen ostamista sen silloiseen käypään arvoon. Hinta määräytyy sen mukaan, mitä he ovat sijoittaneet yritykseen. Joskus yrityksen arvo voi laskea, jolloin optiot ovat arvottomia. Jos optiossa on esimerkiksi oikeus ostaa osakkeita 10 dollarilla, mutta niiden markkina-arvo laskee 5 dollariin, työntekijän ei ole kannattavaa ostaa osakkeita kaupan päätteeksi.

Useimmissa järjestelyissä oikeus option käyttämiseen on yhden vuoden työsuhteen jälkeen. Tätä kutsutaan ansaintajaksoksi. Jos oletetaan, että mitään tapahtumaa, kuten irtisanoutumista, ei ole tapahtunut, työntekijällä ei yleensä ole kiinnostusta ostaa osakkeita. Etenkin työsuhteen aikana, koska oikeus jatkuu joka tapauksessa niin kauan kuin hän on töissä.

Muista, että sinulla on rajoitettu aika ostaa osakkeet sen jälkeen, kun olet lähtenyt startup-yrityksestä. Jotkut yritykset antavat työntekijöilleen mahdollisuuden suorittaa 3 kuukauden kuluessa irtisanomisesta.

Yritys teki irtautumisen – hyötyykö työntekijä?

Jotta optiot muodostaisivat erittäin merkittävän edun, on täytettävä useita ehtoja:

Ensimmäinen on, että työntekijä tulee yrityksen alkaessa.

Toiseksi yritys menestyy hyvin hyvin.

Kolmas edellytys on, että laimentuminen on suhteellisen vähäistä. Vaikka sijoittajat tulivat mukaan, sijoitetun rahan määrä ei ollut kovin suuri.

Nämä kolme ehtoa toteutuvat harvoin. On tapauksia, joissa työntekijät ovat saaneet paljon rahaa. Vaikka yritys teki irtautumisen, mutta se on tuurista kiinni.

Jos on työntekijä, joka on yritykselle hyvin tärkeä, hän saa optioita. Pitääkseen hänet, yritys antaa hänelle edelleen lisää optioita. Hän sitten pystyy saavuttamaan merkittävän prosenttiosuuden ja ansaita.

Exit-skenaario

Useimmat start-up-yritykset epäonnistuvat eivätkä saavuta tähtitieteellisiä irtautumisia. Vaikka lukisi erittäin suurista irtautumisista, pitäisi tarkistaa, kuinka paljon matkan varrella on investoitu. Esimerkiksi jos yritys irtautuu 400 miljoonalla dollarilla. Mutta matkan varrella on sijoitettu 500 miljoonaa dollaria. Itse asiassa työntekijä, jolla oli optioita yrityksessä, ei luultavasti näe lainkaan rahaa tästä irtautumisesta.

Poistumistilanteessa ostavat kansainväliset yritykset eivät yleensä halua enää yhtään osakkeenomistajaa. Siksi ne antavat mieluummin optioita yhtiöilleen. Toisin sanoen uusi yritys hankkii optiot aloittavan yrityksen työntekijöiltä. Näin he saavat optioita yrityksestään.

Optiot startup-yrityksissä ovat uhkapeliä

Useimpien startup-yritysten optioiden ongelma on se, että niillä ei käydä kauppaa. Niitä ei myydä vapailla markkinoilla, eikä niitä näin ollen voi käyttää. Vapailla markkinoilla voit helposti ostaa ja myydä yritysten osakkeita Tällaisissa yrityksissä optio-ohjelman ulkopuolella “Toisin sanoen ottaa pois osan palkasta ja ostaa osakkeita, joilla on erityinen etu työntekijöille.”. Työntekijät maksavat siitä rahaa . Hän nauttii siitä, että hän voi myydä osakkeita tilanteissa, joissa osakkeen arvo on noussut.””

Jos sinulla on mahdollisuus ostaa tai et halua ottaa riskiä, se on sinun oikeutesi.

EquityBee auttaa kuitenkin startup-yritysten työntekijöitä saamaan rahat, joita he tarvitsevat osakeoptioidensa käyttämiseen. Parhaimmillaan ennen niiden vanhentumista yhdistämällä heidät sijoittajiin, jotka tarjoavat heille siihen tarvittavan pääoman.

Voit lukea niistä lisää yksityiskohtaisesta EquityBee-arvostelustamme.

Optioista saatava hyöty on erittäin hyväksyttävä ja sillä on myös monia etuja. Työntekijällä on paljon mahdollisuuksia ansaita, mutta se on myös tietty uhkapeli. Työntekijän voittomahdollisuus riippuu siitä, kuinka monta sijoittajaa oli matkalla. Tärkeintä on, kuinka monta kertaa se laimennettiin. Monet startup-yritykset ilmoittavat, että vähintään 15 prosenttia yrityksen osakkeista on työntekijöille, mutta jakautuminen työntekijöiden kesken ei ole tasaista. Riippuu siis siitä, kuinka monta työntekijää on ja mikä on jako heidän kesken.

Mikä on tärkeää tarkistaa optiosopimuksesta?

Optiosopimuksessa ei yleensä ole kovin paljon neuvotteluvaraa, koska suunnitelma koskee kaikkia työntekijöitä eikä tietyn työntekijän valintaa. Näiden suunnitelmien tarkoituksena on ensinnäkin se, että optioiden myöntäminen ei rajoita yritystä – että työntekijä ei voi estää esimerkiksi yrityksen ostamista. Tällaisissa sopimuksissa voidaan yleensä paremmin keskustella yksityistaloudellisesta asiasta eli siitä, voiko työntekijä ostaa optioita osakkeen nimellisarvoon vai onko hänen saatava optio viimeiseen sijoitushintaan. Jos työntekijä on voinut saada option nimellisarvoon, kun osakkeella on jo arvo, kyseessä on veroetu, ja työntekijän on varmistettava, mitä verovaikutuksia sillä on.

Jos esimerkiksi osakkeen nimellisarvo on 0,01 dollaria eikä yrityksellä ole vielä markkina-arvoa, työntekijä voi ostaa osakkeen kyseiseen arvoon. Lisäksi, jos taas he ovat jo sijoittaneet ja joku on ostanut yrityksen osakkeet, yleensä työntekijä ei voi ostaa niitä ostohintaa halvemmalla, jos hän voi ostaa niitä halvemmalla – kyseessä on itse asiassa etu, josta työntekijä voi joutua veronalaiseksi. Toisin sanoen voi olla tilanne, jossa työntekijä on verovelvollinen “paperilla” olevasta edusta.