Töötajate aktsiaoptsioonide selgitused

Töötajate aktsiate ja optsioonide kasutamine on levinud kõrgtehnoloogiaettevõtetes ja eriti alustavates ettevõtetes. Ettevõtte varajases etapis on tavaks anda töötajatele optsioone. Selle tulemusena võib ettevõtte edu ja müügi korral olla see palju raha väärt. Optsioonid on aga hasartmängud ja mõnikord ei ole kasu lõpuks üldse väärt.

Töötajate aktsiaoptsioonide tähendus

Kui teil on optsioonid, on teil õigus osta aktsiaid. Te ostsite seda ettevõttelt teatud hinnaga. Kui te tulete ettevõttesse tööle selle asutamise alguses, siis on teile antava optsiooni hind väga odav. Siis peate arvestama, et kui investorid tulevad hiljem ettevõttesse investeerima, siis väheneb teie saadud optsioonide väärtus oluliselt – seda nimetatakse lahjendamiseks.

Töötajate aktsiaoptsioonid

Näiteks kui saite tuhat optsiooni aktsiate ostmiseks teatud hinnaga ja ettevõte jaotas 10 000 aktsiat, siis on teil 10% ettevõtte osalus. Kui investorid sisenevad, jagavad nad rohkem aktsiaid. Oletame, et jagatud aktsiate arv suureneb 100 000-ni ja selle tulemusena väheneb teie osalus ettevõttes 1%-ni. Kaitset lahjendamise vastu ei ole.

Kui töötajad liituvad hilisemas etapis, on neil saadud optsioonidega võimalik osta aktsiaid selle õiglase väärtuse järgi sel ajal. Hind, mis on määratud selle järgi, mida nad on ettevõttesse investeerinud. Mõnikord võib ettevõtte väärtus langeda ja siis ei ole optsioonid midagi väärt. Kui näiteks optsiooniga ostetakse aktsiaid 10 dollari eest, kuid selle turuväärtus langeb 5 dollarini, siis ei ole töötajale kasumlik aktsiate ostmine tehingu lõppedes.

Enamikus kavades on õigus optsiooni kasutada pärast üheaastast töötamist. Seda nimetatakse õiguste omandamise perioodiks. Tavaliselt, eeldades, et ei ole toimunud sellist sündmust nagu lahkumine, ei ole töötajal huvi aktsiate ostmiseks. Eriti töösuhte ajal, sest õigus kestab niikuinii nii kaua, kui ta töötab.

Pidage meeles, et teil on piiratud aeg aktsiate ostmiseks pärast alustavast ettevõttest lahkumist. Mõned ettevõtted lubavad oma töötajatel lõpetada 3 kuu jooksul pärast töölt lahkumist.

Ettevõte tegi väljumise – kas töötaja saab sellest kasu?

Selleks, et optsioonid kujutaksid endast väga olulist kasu, peavad olema täidetud mitmed tingimused:

Esimene on see, et töötaja siseneb ettevõtte algusesse.

Teiseks, ettevõte on väga edukas.

Kolmas tingimus on, et lahjendus on suhteliselt väike. Kuigi investorid sisenesid, ei olnud sisestatud rahasumma väga suur.

Need kolm tingimust täituvad harva. On juhtumeid, kus töötajad said palju raha. Kuigi ettevõte tegi väljumise, kuid see on õnne küsimus.

Kui on töötaja, kes on ettevõttele väga oluline, siis ta saab aktsiaoptsioone. Et teda hoida, annab ettevõte talle jätkuvalt rohkem optsioone. Ta saab siis jõuda märkimisväärse protsendini ja teenida.

Väljumise stsenaarium

Enamik alustavaid ettevõtteid ebaõnnestub ja ei saavuta astronoomilisi väljundeid. Isegi kui lugeda väga suurte summade väljumistest, tuleks kontrollida, kui palju on teel investeeritud. Näiteks kui ettevõte väljub 400 miljoni dollariga. Aga teel investeeriti 500 miljonit dollarit. Tegelikult ei näe töötaja, kellel olid optsioonid ettevõttes, sellest väljumisest tõenäoliselt üldse raha.

Tavaliselt ei taha rahvusvahelised omandavad ettevõtted väljumise korral enam aktsionäre. Seetõttu eelistavad nad anda oma ettevõtetele optsioone. See tähendab, et uus ettevõte omandab optsioonid alustava ettevõtte töötajatelt. Seega annab ta neile optsioone oma ettevõttes.

Optsioonid idufirmades on õnnemäng

Enamiku idufirmade optsioonide probleem on see, et nendega ei kaubelda. Neid ei müüda vabaturul ja seetõttu ei saa neid kasutada. Vabal turul saab hõlpsasti osta ja müüa ettevõtete aktsiaid Sellistes ettevõtetes, väljaspool optsioonide programmi “See tähendab, et võtta osa palgast ja osta aktsiaid erisoodustusega töötajatele. Töötajad maksavad selle eest raha . Ta naudib seda, et nad saavad aktsiaid müüa olukorras, kus nende aktsia väärtus on tõusnud.”

Kui teil on võimalik osta või ei soovi võtta riski, on see teie õigus.

EquityBee aitab aga idufirmade töötajatel saada raha, mida nad vajavad oma aktsiaoptsioonide kasutamiseks. Kõige paremini enne nende aegumist, ühendades nad investoritega, kes annavad neile selleks kapitali.

Saate nende kohta rohkem lugeda, meie üksikasjalikus EquityBee ülevaates.

Optsioonide kasu on väga vastuvõetav ja sellel on ka palju eeliseid. Töötajal on palju võimalusi teenida, kuid see on ka teatud õnnemäng. Kasumi võimalus töötaja jaoks sõltub sellest, kui palju investoreid oli teel. Kõige tähtsam on see, mitu korda lahjendati. On palju idufirmasid, mis väidavad, et vähemalt 15% ettevõtte aktsiatest on töötajatele, kuid jaotumine töötajate vahel ei ole võrdne. Nii et see sõltub sellest, kui palju on töötajaid ja milline on nende vaheline jaotus.

Mida on oluline kontrollida optsioonilepingus?

Optsioonilepingus ei ole tavaliselt nii palju läbirääkimisruumi, sest tegemist on kõigi töötajate jaoks mõeldud kavaga, mitte konkreetse töötaja valimisega. Nende plaanide eesmärk on eelkõige see, et optsioonide andmine ei piiraks ettevõtet – et töötaja ei saaks takistada näiteks ettevõtte omandamist. Sellistes kokkulepetes on tavaliselt rohkem võimalik arutada eraõiguslikku majanduslikku küsimust, st kas töötaja saab osta optsioone aktsia nimiväärtuse eest või peab ta saama optsiooni viimase investeerimishinnaga. Kui töötajal oli võimalik saada optsioon nimiväärtusega, kui ühe aktsia väärtus on juba olemas, on see maksusoodustus ja töötaja peab veenduma, millised on selle maksumõjud.

Näiteks kui aktsia nimiväärtus on 0,01 dollarit ja ettevõttel ei ole veel turuväärtust, siis saab töötaja osta aktsia selle väärtusega. Kui seevastu on juba investeeritud ja keegi on ettevõtte aktsiaid ostnud, siis tavaliselt ei saa töötaja neid ostuhinnast odavamalt osta, kui ta saab osta madalama hinnaga – tegelikult on tegemist soodustusega, mida töötaja võib maksustada. See tähendab, et võib tekkida olukord, kus töötaja peab “paberil” saadavat kasu maksustama.