Optsioonidest saadav kasu on kõrgtehnoloogiaettevõtetes tavaline. Ettevõtte varajases etapis on kombeks anda töötajatele optsioone, mis ettevõtte edu ja müügi korral võivad olla palju raha väärt. Edasijõudnumatel etappidel on optsioonide jagamise tava endiselt olemas ja muutub palju struktureeritumaks ja määratletumaks – optsioonide saamine ametikohale sisenemisel.

Me tutvustame teile aktsiaoptsioone ja selgitame nende tähendust.Lisaks arutame teie aktsiaoptsioonide realiseerimist.

Mis on töötajate aktsiaoptsioonid?

Aktsiaoptsioonide andmine töötajatele on majanduslik hüve ja on osa ettevõtte töötajatele mõeldud tasustamisskeemist. Saite õiguse osta ettevõtte aktsiaid eelnevalt kindlaksmääratud täitmishinnaga. Kui tulite ettevõtte juurde tööle selle asutamise varajases etapis. Järelikult on teie saadud optsioonide hind väga madal. Siiski peate arvestama, et kui investorid tulevad ettevõttesse investeerima. Selle tulemusena väheneb teie saadud optsioonide väärtus märkimisväärselt.

Aktsiaoptsioonide sõnavara

Optsioonidel on omandamise kuupäev ja aegumiskuupäev. Te ei saa oma optsioone kasutada enne omandamiskuupäeva ega pärast aegumiskuupäeva.

Selleks, et paremini mõista oma töötajate aktsiaoptsioone, peaksite tundma järgmist terminoloogiat:

  • Kasutamise kuupäev – kuupäev, mil te kasutate oma optsioone.
  • aegumiskuupäev – kuupäev, mil te peate oma optsioone kasutama või need aeguvad.
  • Väljastamise kuupäev – kuupäev, mil te saite optsiooni
  • Õiguste omandamise kuupäev – kuupäev, mil te saate oma optsioone kasutada.
  • Turuhind – ettevõtte aktsiaoptsioonide praegune hind.
  • Väljaostuhind/streikhind – hind, millega teie töötaja aktsiaoptsiooni saab osta.

Mida kauem on optsioonid antud, seda suurem on tõenäosus, et nende kasutamine tasub töötajale ära. Kuna suureneb võimalus, et aja jooksul tõuseb aktsia hind üle optsiooni kasutamise hinna. Kui aktsia hind on 25 dollarit ja optsiooni täitmishind on 4 dollarit, võib töötaja optsiooni kasutada. Selle tulemusena saab ta aktsia ja müüb selle 21 $ suuruse kasumiga.

Ettevõtted kalduvad andma optsioone, mis aeguvad järk-järgult, enamasti nelja aasta jooksul. Kui töötaja otsustab ettevõttest lahkuda, kaotab ta õiguse optsioonide kasutamiseks. Enne lahkumist võib ta aga otsustada, kas ta muudab need aktsiateks.

Miks tasuvad töötajatele mõeldud aktsiaoptsioonid ettevõttele?

employee team

Kulude kokkuhoid

Ettevõtted, kes pakuvad töötajatele optsioone, säästavad osa sularahas fikseeritud püsikuludest. Nad saavad need konverteerida optsiooniks, mis lahjendab tulevikus aktsionäride aktsiaid. See lahjendamine on vältimatu, sest ettevõte saab töötajale uue aktsia välja anda. Seetõttu saab väiksema summa kui väärtuse vastu.

Noored kõrgtehnoloogiaettevõtted kipuvad andma oma töötajatele aktsiaoptsioone. Selleks, et säästa palgakulusid ja julgustada neid kõvasti töötama. Kuigi töötajad võivad aktsiaoptsiooni kasutada, on neil raske neid enne pakkumist müüa. Optsiooni kasutamise hind tuleb aktsia hinnast eraettevõtte kapitali suurendamise voorudes. Seega saavad esimesed töötajad väga madala kasutushinnaga optsioonid, mis ettevõtte edenedes suureneb.

Ühise huvi loomine

– Aktsiaoptsioonide andmise eelis on töötajate huvide sidumine. Lisaks aktsionäride omadega, mis võivad olla vastuolulised. Töötajate liiga kõrge palk võib kahjustada ettevõtte kasumlikkust. Liiga helde optsioonide jagamine läheb aga lõppkokkuvõttes aktsionäride üldsuse arvelt. Seega jaotatakse optsioone sobivas proportsioonis.

Kas töötajate aktsiaoptsioonid on töötajatele seda väärt?

Aktsiaseltsid annavad tavaliselt teavet aktsiaoptsioonide kohta. Teisisõnu, jagatud aktsiaoptsioonid on leitavad aastaaruannetest ja emissioonieelsest prospektist. Sel viisil on võimalik uurida, kui palju optsioone on aegunud. Järgnevalt nende optsioonide arvu, mis ei ole aegunud, ja keskmisi täitmishindu. Aktsionärid saavad selle teabe põhjal teada, kui suur on nende lahjendusmäär.

Teie saate ka lugeda rohkem EquityBee- aktsiaoptsioonide platvormi kohta, mis pakub töötajatele võimalust rahastada oma ettevõtte optsioone.

Näiteks saate tuhat aktsiaoptsiooni, et osta aktsiaid teatud hinnaga. Järgnevalt jagab ettevõte 10 000 aktsiat, teil on 10% ettevõtte omandist. Aga kui investorid tulevad, jagavad nad rohkem aktsiaid. Näiteks suureneb jagatud aktsiate arv 100 000-ni. Teie osalus ettevõttes väheneb ainult 1%-ni. Lahjenduskaitset ei ole olemas – isegi nende jaoks, kes asutasid ettevõtte, sest ükski investor ei nõustu loobuma oma investeeringu tootlusest.

Kui töötajad liituvad hilisemates etappides, saavad nad optsioonid aktsiate ostmiseks selle õiglase väärtuse alusel sel ajal, mis on määratud selle järgi, mida nad on ettevõttesse investeerinud. Mõnikord võib ettevõtte väärtus langeda ja siis on optsioonid väärtusetud. Kui näiteks töötaja saab optsiooni aktsiate ostmiseks 4 dollari eest, kuid aktsia väärtus turul langeb 2 dollarini, siis ei ole töötajale kasumlik aktsiate ostmine tehingu lõppedes.

Mis on õiguste omandamine?

Enamiku kavade puhul on õigus optsiooni kasutada ühe aasta möödumisel tehingust. Et sõnadega, see on omandamisperiood (Vesting). Tavaliselt eeldusel, et ei ole toimunud sellist sündmust nagu väljumine. Näiteks ei ole töötajal huvi osta aktsiaid töölepingu ajal. Õigus säilib tal seni, kuni ta töötab. Enamikus lepingutes säilib aktsiate ostuõigus kolm kuud pärast tehingu lõppu.

Õiguste omandamise protsess

Selleks, et optsioonid kujutaksid endast väga olulist kasu, peavad olema täidetud mitmed tingimused:

  • Esiteks peab töötaja sisenema ettevõtte teekonna alguses;
  • Teiseks – et ettevõte on edukas ja edukas
  • Kolmandaks – et lahjendus on suhteliselt väike, mis tähendab, et kuigi investorid tulid, ei olnud nende summa väga suur. Need kolm tingimust on äärmiselt haruldased.

Loomulikult on olnud juhtumeid, kus töötajad on ettevõtte väljumise ajal saanud palju raha, kuid see on õnne küsimus. Kui teatud töötaja on ettevõttele väga oluline ja saab alguses teatud määra ja investorid tulid, võib ettevõte anda talle rohkem võimalusi, et teda hoida, ja ta suudab jõuda märkimisväärse protsendini ja teenida.

Oluline meeles pidada, et enamik idufirmasid ei tee astronoomilisi väljumisi. Isegi kui lugeda väga suurte summade väljumistest, tuleks kontrollida, kui palju raha on teel investeeritud. Näiteks kui ettevõte väljub 400 miljoni dollari eest, kuid teel on investeeritud 500 miljonit dollarit – töötaja, kellel olid optsioonid ettevõttes, ei saa sellest väljumisest tõenäoliselt midagi kasu.

Ka siis, kui ettevõtte omandab rahvusvaheline ettevõte, ei taha ostev ettevõte tavaliselt enam aktsionäre ja eelistab osta optsioone alustava ettevõtte töötajatelt ja anda neile optsioone oma ettevõttes. See tähendab, et uus ettevõte omandab optsioonid alustava ettevõtte töötajatelt ja annab neile optsioone oma ettevõttes.

Mida peaksite ettevõtte optsioonide ostmise lepingus kontrollima?

Tavaliselt ei jäta optsioonileping palju läbirääkimisruumi, sest kava on kõigile töötajatele ühtne ja mitte isiklik. Eesmärk on eelkõige see, et optsioonide andmine ei piiraks ettevõtet – näiteks et töötaja ei saaks takistada ettevõtte omandamist.

Tavaliselt on võimalik arutada eraõiguslikku majanduslikku küsimust, st kas töötaja saab osta optsioone aktsia nimiväärtuse eest või peab ta saama optsiooni viimase investeeringu hinna eest. Kui töötajal oli võimalik saada optsioon nimiväärtusega, kui ühe aktsia väärtus on juba olemas, on see maksusoodustus ja töötaja peab kontrollima, mida see tähendab maksustamise seisukohalt.

Näiteks kui aktsia nimiväärtus on 0,6 dollarit ja ettevõttel ei ole veel turuväärtust, saab töötaja osta aktsia selle väärtusega. Teisest küljest, kui nad on juba investeerinud ja keegi on ostnud ettevõtte aktsiaid, siis tavaliselt ei saa töötaja neid osta ostuhinnast odavamalt, kui ta saab osta madalama hinnaga – tegelikult on tegemist soodustusega, mida töötaja võib maksustada. See tähendab, et võib tekkida olukord, kus töötaja peab “paberil” saadavat kasu maksustama.

Author

  • Zarihoun Traore

    Hello, I'm Zarihoun Traore, the founder and driving force behind Cryptostec. With over nine years of experience in the crypto, financial, and payment sectors, I have dedicated my career to understanding and navigating these dynamic industries. My journey has taken me through a variety of roles and projects, from SaaS and Fintech startups to casino brands, each contributing to the depth of knowledge I share with you today.My JourneyI have had the privilege of presenting at prominent events like CryptoFinance and attending numerous key conferences such as Websummit, Paris Blockchain Week, and iFX EXPO. These experiences have been invaluable, allowing me to engage with industry leaders, stay ahead of emerging trends, and bring back insights that shape the content you find on Cryptostec.

    View all posts

Lisa kommentaar

Sinu e-postiaadressi ei avaldata. Nõutavad väljad on tähistatud *-ga

🔞 © Copyright 2024 Cryptostec