Kaup on põhiline ese või tooraine, mida kasutatakse teiste esemete valmistamiseks. Tooraineid kasutatakse selliste asjade arendamiseks, millest me igapäevaselt sõltume. Tooraine näidetena võib kasutada selliseid varasid nagu nafta, kuld, vask, puit, raud ja hõbe.
Kaubad on standardiseeritud ja vahetatavad, et neid teistest asjadest eraldada. Olenemata sellest, kus tooraine toodetakse, on kaks võrdset ühikut enam-vähem ühesugused.
Kaubavahetus
Spekulandid peaksid kaubaga kauplemisel arvestama selliseid elemente nagu kaubandusega seotud volatiilsuse tase, eespool nimetatud turu voolavus ja muud muutujad, mis mõjutavad hinna liikumist, nagu allpool kirjeldatud.
Kauplemine toorainega toimub praegu ülemaailmsetel platvormidel, nagu Londoni metallibörsil (LME) ja Chicago kaubabörs (CME). Toorainetega kauplemiseks peate kõigepealt avama konto kauplemis platvormil, mis pakub juurdepääsu kaubaturgudele.
Kaubavahetuse liigid:
Futuurid:
Futuuri Lepingu esialgne eesmärk oli kaitsta tootjaid järskude hinnamuutuste eest. Põlvkondade möödumisega on futuurist saanud edukas kaubavahetuse viis. Sisuliselt on futuurileping kokkulepe kauba omandamiseks või müümiseks kindla hinna ja kuupäevaga. Kaup makstakse ja/või tarnitakse lepingus märgitud kuupäeval.
Erinevus Leping (CFD):
Erinevus Leping on leping, millega määratakse kindlaks vara alghinna ja sulgemishinna vahe, et sõlmida kasumi või kahjumi leping. CFDde puhul tuleks kasumi või kahjumi arveldamine teha füüsilise üleandmise asemel sularahas. CFD-d annavad kauplejatele suurepärase võimaluse juurdepääsuks kaupadele ilma nende valduses oleva varaga. CFD-d on muutunud populaarseks, sest nad võimaldavad kauplejatel teenida raha, kasutades finantsvõimendust, mis on väga likviidse kaubaturu tugev vahend, tõusvate ja langevate hindade kaudu.
Kaudne investeerimine:
Kaudse investeeringuna käsitletavate varude ja investeerimisfondide või ETFide ostmine on teine võimalus, kuidas investorid saavad kaubaga kokku puutuda. Siiski tuleb meeles pidada, et aktsiad ja investeerimisfondid on täiesti eraldi varaklassid, mida ei pruugi kaubaturgudel valitsevad jõud mõjutada.
Valikud:
Kaupade puhul toimub optsioonidega kauplemine ostu- ja müügioptsioonide kujul. Te ostate õiguse osta ja müüa teatavat alusvara kindlaksmääratud hinnaga teatud aja jooksul. Ostuoptsioonid võimaldavad teil osta toorainet, müügioptsioonid aga müüa seda.
Aktsiad:
Aktsiatega kauplemine on sektoris populaarne kauplemistehnika. See võimaldab teil investeerida mis tahes ettevõtte aktsiatesse, mis omab kaupu. Seejärel ootate, kuni hinnad kallinevad, et aktsiaid kasumlikult müüa.
Miks kaubelda kaupadega?
Kaubavahetusel on palju eeliseid. Siin on mõned peamised eelised:
- Palju kauplemisvõimalusi: Kuna kauba hinnad kõiguvad, on kauplejatel eelis, sest kauplemisvõimalusi on alati palju. Samuti võivad kauplejad kaubelda mõlemas suunas, mis tähendab, et nad võivad saada kasu nii ülespoole kui ka negatiivsetest turu kõikumistest.
- Võimendus võib suurendada kasumit: Kauplemisel toorainetega võite kasutada “finantsvõimendust”, et kontrollida väikese investeeringuga suurt rahasummat. See on kasulik, sest see on võimeline mitmekordistama teie kasu. Siiski võib finantsvõimendus suurendada ka teie kahjumit, seega on oluline olla teadlik ohtudest.
- Kaubaturud tegutsevad suurema osa nädalast ööpäevaringselt. See tähendab, et võite kaubelda oma aja järgi.
- Kaubad on minimaalselt korrelatsioonis tavapäraste varaklassidega, näiteks aktsiate ja võlakirjadega, mis võimaldab portfelli mitmekesistada. Näiteks kuld, mida peetakse “turvaliseks varaks”, kallineb sageli majandusliku ebakindluse hetkedel, samal ajal kui aktsiad langevad. See tähendab, et kaubad võivad aidata kauplejatel ja investoritel oma portfelli mitmekesistada, vähendades samal ajal ka portfelli koguriski.
- Inflatsiooni Kaitse: Inflatsiooni tõttu kaotavad tavapärased valuutad aja jooksul ostu väärtust (kaupade ja teenuste hinnatõus aja jooksul). Kuna tooraine hinnad tõusevad sageli kõrge inflatsiooni ajal, võivad kaubad kaitsta investoreid inflatsiooni eest.
Kuidas kaubelda kaupade CFDdega?
CFDd on üks lihtsamaid ja populaarsemaid kaubavahetuse viise. Erinevus Leping (CFD) on kaupleja ja maakleri vaheline leping, mille eesmärk on saada kasu hinnaerinevusest kauplemise avamise ja lõpetamise vahel.
Kaupade CFDdesse investeerimine välistab kauba ladustamise kulud füüsilise tarne korral. Kauplemine CFDdega võimaldab teil minna pikalt või lühikeseks, ilma et peaksite tegelema traditsiooniliste kaubabörsidega, nagu CME või NYMEX.
CFDd annavad teile ka võimaluse kaubelda kaupadega mõlemas suunas. Saate püüda kasumit saada kas tulevaste hindade tõusust või langusest, olenemata sellest, kas teie tooraine hinna prognoos on positiivne või negatiivne.
Lisaks sellele on CFDde kaudu kaubaga kauplemine sageli komisjonitasuta, kusjuures maaklerid saavad kasu hinnavahest – ja kauplejad saavad kasu üldisest hinnamuutusest.
Veel üks eelis on see, et CFDd on finantsvõimendusega tooted. see tähendab, et positsiooni avamiseks on vaja väikest kapitali ja kauplemises on võimalik saada palju suurem summa raha. Selle tulemuseks on kasumite ja kahjumite võimendamine, kuna need määratakse kindlaks kaubanduse koguväärtusega.
Kaubatüübid
Kaubad võib üldiselt jagada kolme põhikategooriasse: metallid, energia ja põllumajandussaadused. Järgnevalt vaadeldakse iga kõnealust kategooriat.
Metallid
Kuld, hõbe, plaatina ja vask on kõik näited metallide kohta. Mõned investorid võivad turu turbulentsi või karuturu ajal otsustada investeerida väärismetallidesse, eriti kulda, kuna see on usaldusväärne, prognoositav metall, millel on tegelik, ülekantav väärtus. Väärismetallidesse investeerimist võib kasutada ka kaitseks kõrge inflatsiooni või valuuta odavnemise vastu.
Energia
Toor Nafta, kütteõli, maagaas ja bensiin on vaid mõned energiatooted. See, et nõudlus energiaga seotud toodete järele on kasvanud samal ajal, kui naftavarud on vähenenud, ülemaailmse majanduse muutused ja nafta tootmismahtude vähenemine üle kogu maailma on ajalooliselt kaasa aidanud nafta hinna tõusule.
Põllumajandus
Põllumajanduslike kaupade hulka kuuluvad põllukultuurid ja loomad, mida kasvatatakse või kasvatatakse põllumajandusettevõtetes või istandustes. Teravili, kari loomad, suhkur, puuvill, kakao, nisu ja piimatooted on tavalised põllumajandustooted, mis toidavad inimesi ja loomi kogu maailmas.
Kõva ja pehme tooraine
Kohv, kakao, suhkur, mais, nisu, sojaoad, puuviljad ja veised on näited pehmete kaupade kohta. Tooteid, mida kasvatatakse, mitte kaevandatakse, nimetatakse pehmeteks tooraineks; viimaseid (näiteks nafta, vask ja kuld) nimetatakse kõvadeks tooraineks.
Mis juhib tooraine hindu?
Iga kauba hinda mõjutavad konkreetsed tegurid.
Üldiselt on pakkumine ja nõudlus kõige olulisemad tegurid, mis mõjutavad tooraine hinda. Tooraine hind tõuseb nõudluse suurenemise korral, samas kui ülemäärase pakkumise korral hind langeb.
Pakkumist ja nõudlust mõjutavad paljud erinevad tegurid. Siin on mõned kõige olulisemad elemendid, mida tuleb arvesse võtta.
Nõudlus
Ülemaailmne reisitööstus seiskus 2020. aasta alguses, kui Covid-19 epideemia pani maailma lukku. Selle tulemusena vähenes järsult nõudlus nafta järele, mida kasutatakse bensiinis ja lennukikütuses. Selle tulemusena kukkus nafta hind järsult.
Tooraine nõudluse peamised tegurid on järgmised:
- maailmamajanduse olukord: nõudlus paljude kaupade järele kipub olema suur tugeva majanduskasvu ajal, mis on tingitud ehitus- ja tootmistegevuse suurenemisest. Teisalt kipub nõudlus toorainete järele olema madalam aeglase majanduskasvu ajal, kuna ehitus- ja tootmistegevus väheneb.
- Tärkava turumajandusega riigid, nagu Hiina ja India, on suur tooraine nõudluse allikas. Tooraineid on vaja infrastruktuuri loomiseks, tehaste kütuseks ja kasvava elanikkonna toitmiseks nendes riikides. Tärkava turumajanduse kasvuperioodidel on nõudlus toorainete järele tavaliselt suur.
- Tarbijate suundumused on tooraine nõudluse puhul sama olulised. Näiteks võib nõudlus ehete järele suurendada nõudlust kulla järele. Samamoodi võib nõudlus autode järele mõjutada nõudlust plaatina järele, mida on vaja katalüsaatorite valmistamiseks, mis aitavad vähendada sõidukite heitkoguseid.
- Tooraine asendamine võib avaldada kahjulikku mõju nõudlusele töötlevas tööstuses. Ostjad otsivad odavamaid alternatiive, kui teatav kaup muutub liiga kalliks. Vask, mida kasutatakse paljudes tööstuslikes rakendustes, on sobiv näide. Kuna vase hind on tõusnud, on mitmed ettevõtted läinud üle alumiiniumile kui asendusainele.
- USA dollari tugevus: enamiku kaupade hind on USA dollarites. Kui USA dollari väärtus langeb, muutuvad kaubad teistes vääringutes odavamaks, mis suurendab nõudlust. Kui USA dollari väärtus on varem teiste peamiste valuutade suhtes halvenenud, on kaupade hinnad pigem tõusnud. See pöördvõrdeline seos ei ole siiski alati tõsi.
Pakkumine
Saudi Araabia Saudi Aramco naftatöötlemise rajatisi ründas 14. septembril 2019 plahvatusohtlike droonide parv. Droonirünnaku tulemuseks olid suured tulekahjud rajatistes, mis vähendasid Saudi Araabia naftatoodangut hetkeks umbes poole võrra – umbes 5% maailma naftatoodangust. Nafta hind tõusis pakkumise järsu vähenemise tõttu järsult.
Tooraine pakkumist mõjutavad mitmed tegurid, sh:
- Valitsuse sekkumine: Tootmispiirangute kehtestamisega võivad valitsused mängida olulist rolli tooraine pakkumises. Näiteks naftat eksportivate riikide organisatsioon (OPEC), mis on valitsustevaheline nafta organisatsioon, on teadaolevalt kehtestanud naftaturul pakkumise kärpeid, et toetada hindu.
- Riikidevahelised konfliktid, terrorirünnakud, kaubandussõjad, ühiskondlikud rahutused ja elutähtsate transporditeede sulgemine on kõik näited geopoliitilistest sündmustest, mis võivad mõjutada tooraine pakkumist.
- Ilm: Põllumajanduslike kaupade, näiteks suhkru, puuvilla ja kakao pakkumist võib mõjutada ilmastik. Põllumajandustootjad vajavad nende kaubatüüpide kasvatamiseks pidevaid ilmastiku tsüklid.
Riskijuhtimise strateegiad
Toorainetega kauplemisel ei saa kunagi täielikult välistada riski, kuid sellegipoolest võite seda vähendada, kui keskendute riskijuhtimisele.
Järgnevalt on esitatud kolm riski vähendamise strateegiat:
- Õige positsiooni suuruse valimine iga tehingu jaoks: Enne kaubavahetuse alustamist tuleb otsustada, milline on iga tehingu jaoks parim positsiooni suurus. Korralik rusikareegel on, et mitte kunagi ei tohi ühe tehingu puhul seada ohtu rohkem kui 5% oma kapitalist. Kauplemine rohkem kui 5% ühe tehingu kohta võib põhjustada kahjumit, millest on raske taastuda.
- Stopp Kaotuste kasutamine: Stopp Kaotused on iga usaldusväärse riskijuhtimise lähenemisviisi oluline osa. Stopp Kaotusi kasutatakse kauplemise kahjude piiramiseks, sulgedes kaotatud positsioonid enne, kui need muutuvad liiga suureks.
- Portfelli mitmekesistamine: Portfell, mis jälgib mitmekesist varade kombinatsiooni, on vähem riskantne kui portfell, mis keskendub ainult ühele objektile. Saate vähendada oma portfelli üldist riski, kui hajutate oma portfelli mitme varaklassi, näiteks aktsiate, ETFide, cryptocurrencies ja kaupade vahel.
Parimad kaupade kauplemisplatvormid
| Trading Platform | Tasud | Leverage | kogemused | Promotion | Sait |
|---|---|---|---|---|---|
1 | Null komisjonitasu*
| Kuni 1:500* Varieerub instrumentide ja klienditüüpide kaupa |
| ||
2 | Null komisjonitasu*
| 1:30* Varieerub iga instrumendi ja kliendi tüübi kohta |
| ||
3 | Null komisjonitasu*
| Kuni 1:500* Varieerub instrumentide ja klienditüüpide kaupa |
| ||
4 | Null komisjonitasu*
| Kuni 1:300* Varieerub instrumentide tüübi ja kliendi tüübi kaupa |
| ||
5 | Kohaldatakse komisjoni
| Kuni 1:999* Varieerub instrumentide tüübi ja kliendi tüübi järgi |
| ||
6 | Null komisjonitasu*
| Kuni 1:500* Varieerub instrumentide ja klienditüüpide kaupa |
| ||
7 | Null komisjonitasu*
| Kuni 1:500* Varieerub instrumentide ja klienditüüpide kaupa |
| ||
8 | Null komisjonitasu*
| Kuni 1:500* Varieerub instrumentide ja klienditüüpide kaupa |
|
Kokkuvõte
Nii algajatel kui ka kogenud kauplejatel on mitmesuguseid võimalusi investeerimiseks finantsinstrumentidesse, mis pakuvad juurdepääsu kaubaturgudele. Kuigi kaubafutuurilepingud on kõige otsesem viis osaleda sektori hinnaliikumistes, on olemas ka muud liiki väiksema riskiga investeeringuid, mis pakuvad samuti piisavaid võimalusi toorainetega kokkupuutumiseks.
Tooraine on teadaolevalt riskantne investeerimisvõimalus, sest seda võivad mõjutada ebakindlad asjaolud, mida on raske, kui mitte võimatu, prognoosida, näiteks ebatavalised ilmastikunähtused, epideemiad ning loodus- ja inimtegevusest tingitud katastroofid.
