Explicación de las opciones sobre acciones

El beneficio de las acciones y opciones de los empleados en una empresa es común en las empresas de alta tecnología y especialmente en las empresas de nueva creación. En las primeras etapas de la empresa, es habitual dar opciones a los empleados. Como resultado, si la empresa tiene éxito y se vende, puede valer mucho dinero. Sin embargo, las opciones son una apuesta y, a veces, al final el beneficio no valdrá en absoluto.

Significado de las opciones sobre acciones para empleados

Si tienes opciones tienes derecho a comprar acciones. Se las compras a la empresa a un precio determinado. Si entras a trabajar en la empresa al principio de su creación, el precio de la opción que recibirás será muy barato. Luego hay que tener en cuenta que cuando los inversores vengan a invertir en la empresa más adelante, el valor de las opciones que recibiste disminuirá significativamente – esto se llama dilución.

Opciones sobre acciones para empleados

Por ejemplo, si usted recibió mil opciones para comprar acciones a un determinado precio y la empresa distribuyó 10.000 acciones, usted tiene un 10% en la empresa. Una vez que los inversores entren, distribuirán más acciones. Digamos que el número de acciones distribuidas aumentará a 100.000 y, en consecuencia, su participación en la empresa disminuirá al 1%. No hay protección contra la dilución.

Cuando los empleados se incorporan en etapas posteriores, las opciones que tienen son para comprar las acciones a su valor justo en ese momento. Un precio determinado por lo que han invertido en la empresa. A veces el valor de la empresa puede bajar y entonces las opciones no valdrán nada. Si, por ejemplo, la opción es para comprar las acciones por 10 dólares, pero su valor de mercado baja a 5 dólares, no es rentable para el empleado comprar las acciones al final de la transacción.

En la mayoría de los planes, el derecho a ejercer la opción es después de un año de empleo. Esto se denomina periodo de adquisición de derechos. Normalmente, suponiendo que no se haya producido ningún acontecimiento como una salida, el empleado no tiene interés en comprar las acciones. Especialmente durante el periodo de empleo, porque el derecho continúa de todos modos mientras trabaja.

Recuerde que tiene un tiempo limitado para comprar las acciones después de dejar la empresa. Algunas empresas permiten a sus empleados a completar dentro de 3 meses después de su terminación.

La empresa ha hecho una salida, ¿se beneficiará el empleado?

Para que las opciones constituyan un beneficio muy importante, deben cumplirse una serie de condiciones:

La primera es que el empleado entre en la empresa al principio.

Segunda es que la empresa tenga mucho éxito.

La tercera es que la dilución será relativamente baja. Aunque los inversores entraran, la cantidad de dinero ingresada no sería muy grande.

Estas tres condiciones rara vez se cumplen. Hay casos de empleados que recibieron mucho dinero. Mientras que una empresa hizo una salida pero es una cuestión de suerte.

Si hay un empleado que es muy importante para la empresa recibe opciones sobre acciones. Para retenerlo, la empresa seguirá dándole más opciones. Así podrá alcanzar un porcentaje importante y ganar.

Escenario de salida

La mayoría de las empresas de nueva creación fracasan y no alcanzan salidas astronómicas. Incluso si se lee sobre salidas de cantidades muy elevadas, hay que comprobar cuánto se ha invertido por el camino. Por ejemplo, si una empresa sale con 400 millones de dólares. Pero en el camino invirtió 500 millones de dólares. De hecho, el empleado que tenía opciones en la empresa probablemente no verá nada de dinero de esa salida.

En una situación de salida, normalmente las empresas internacionales adquirentes no quieren tener más accionistas. Por lo tanto, prefieren dar opciones a sus empresas. Es decir, la nueva empresa adquiere las opciones de los empleados de la empresa inicial. De este modo, les da opciones en su empresa.

Las opciones en las startups son una apuesta

El problema con la mayoría de las opciones de las startups es que no se negocian. No se venden en el mercado libre y, por tanto, no pueden ejercerse. En el mercado libre, se pueden comprar y vender fácilmente acciones de empresas En dichas empresas, más allá del programa de opciones “Es decir, sacar parte del sueldo y comprar acciones con un beneficio especial para los empleados. Los empleados pagan dinero por ello . Disfruta del hecho de que pueden vender las acciones en situaciones en las que el valor de la acción ha aumentado”.

Si está habilitado para comprar o no desea asumir el riesgo está en su derecho.

Sin embargo, EquityBee ayuda a los empleados de las startups a conseguir el dinero que necesitan para ejercer sus opciones sobre acciones. Y lo mejor de todo es que lo hacen antes de que caduquen, poniéndolos en contacto con inversores que les proporcionan el capital necesario para ello.

Puedes leer más sobre ellos, en nuestra detallada Revisión de EquityBee.

El beneficio de las opciones es muy aceptable y también tiene muchos beneficios. Hay muchas posibilidades de que el empleado gane pero también es una cierta apuesta. La posibilidad de ganancia para el empleado depende de cuántos inversores estaban en el camino. Y lo más importante, de cuántas veces se haya diluido. Hay muchas startups que declaran que al menos el 15% de las acciones de la empresa serán para los empleados, pero el reparto entre los empleados no es equitativo. Así que depende de cuántos empleados haya y cuál sea el reparto entre ellos.

¿Qué es importante comprobar en un contrato de opciones?

Normalmente no hay mucho margen de negociación en el contrato de opciones porque se trata de un plan para todos los empleados y no para seleccionar a un empleado en particular. El objetivo de estos planes es, en primer lugar, que la concesión de opciones no limite a la empresa: que un empleado no pueda impedir, por ejemplo, la adquisición de la empresa. En estos acuerdos suele ser más posible discutir la cuestión económica privada, es decir, ver si el empleado puede adquirir las opciones al valor nominal de la acción o si debe obtener la opción al último precio de inversión. Si el empleado puede obtener la opción al valor nominal cuando ya existe un valor por acción, se trata de un beneficio fiscal y el empleado debe asegurarse de cuál es la implicación fiscal de ello.

Por ejemplo, si el valor nominal de la acción es de 0,01 dólares y la empresa aún no tiene un valor de mercado, el empleado podrá comprar la acción a ese valor. Si, por el contrario, ya han invertido y alguien ha comprado las acciones de la empresa, normalmente el empleado no podrá comprarlas por menos del precio de compra, si es que puede comprarlas a un precio inferior, de hecho hay un beneficio por el que el empleado puede tributar. Es decir, puede darse la situación de que el empleado deba tributar por un beneficio “sobre el papel”.