Mitarbeiteraktienoptionen erklärt

Die Gewährung von Mitarbeiteraktien und -optionen an ein Unternehmen ist in High-Tech-Unternehmen und insbesondere in Start-up-Unternehmen üblich. In der Anfangsphase des Unternehmens ist es üblich, den Mitarbeitern Optionen zu geben. Dadurch kann das Unternehmen, wenn es erfolgreich ist und verkauft wird, eine Menge Geld wert sein. Allerdings sind Optionen ein Glücksspiel und manchmal ist der Nutzen am Ende gar nicht wert.

Bedeutung von Mitarbeiteraktienoptionen

Wenn Sie Optionen haben, haben Sie das Recht, Aktien zu kaufen. Sie kaufen sie von der Firma zu einem bestimmten Preis. Wenn Sie früh in der Firma anfangen zu arbeiten, dann wird der Preis der Option, die Sie erhalten, sehr günstig sein. Dann müssen Sie berücksichtigen, dass wenn Investoren später in die Firma investieren, dann wird der Wert der Optionen, die Sie erhalten haben, deutlich sinken – das nennt man Verwässerung.

Mitarbeiter-Aktienoptionen

Wenn Sie z.B. tausend Optionen erhalten haben, um Aktien zu einem bestimmten Preis zu kaufen, und das Unternehmen 10.000 Aktien ausgibt, haben Sie 10 % am Unternehmen. Sobald Investoren einsteigen, werden weitere Aktien verteilt. Nehmen wir an, die Anzahl der verteilten Aktien erhöht sich auf 100.000 und dadurch sinkt Ihr Anteil an der Firma auf 1%. Es gibt keinen Schutz gegen Verwässerung.

Wenn Mitarbeiter zu einem späteren Zeitpunkt einsteigen, haben sie die Option, die Aktien zu ihrem dann gültigen Wert zu kaufen. Ein Preis, der sich danach richtet, was sie in das Unternehmen investiert haben. Manchmal kann der Wert des Unternehmens sinken und dann sind die Optionen nichts mehr wert. Wenn die Option zum Beispiel den Kauf der Aktien für $ 10 vorsieht, der Marktwert aber auf $ 5 fällt, ist es für den Mitarbeiter nicht rentabel, die Aktien am Ende der Transaktion zu kaufen.

In den meisten Plänen besteht das Recht zur Ausübung der Option nach einem Jahr der Beschäftigung. Dies nennt man die Sperrfrist. In der Regel hat ein Mitarbeiter, sofern kein Ereignis wie z. B. ein Austritt eingetreten ist, kein Interesse, die Aktien zu kaufen. Vor allem nicht während des Beschäftigungszeitraums, denn das Recht besteht ohnehin weiter, solange er arbeitet.

Denken Sie daran, dass Sie nach dem Ausscheiden aus dem Startup eine begrenzte Zeit haben, um die Anteile zu kaufen. Einige Unternehmen erlauben ihren Mitarbeitern, innerhalb von 3 Monaten nach ihrer Kündigung abzuschließen.

Das Unternehmen hat einen Exit gemacht – wird der Mitarbeiter davon profitieren?

Damit die Optionen einen sehr bedeutenden Nutzen darstellen, müssen eine Reihe von Bedingungen erfüllt sein:

Erstens, dass der Mitarbeiter zu Beginn des Unternehmens einsteigt.

Zweitens: Das Unternehmen wird sehr erfolgreich sein.

Die dritte ist, dass die Verwässerung relativ gering sein wird. Obwohl Investoren einsteigen, ist die Summe, die investiert wird, nicht sehr groß.

Diese drei Bedingungen werden selten erfüllt. Es gibt Fälle von Mitarbeitern, die sehr viel Geld erhalten haben. Ein Unternehmen hat zwar einen Exit gemacht, aber das ist Glückssache.

Wenn es einen Mitarbeiter gibt, der sehr wichtig für das Unternehmen ist, bekommt er Aktienoptionen. Um ihn zu halten, wird das Unternehmen ihm immer mehr Optionen geben. Er wird dann in der Lage sein, einen bedeutenden Prozentsatz zu erreichen und zu verdienen.

Exit-Szenario

Die meisten Start-ups scheitern und erreichen keine astronomischen Exits. Selbst wenn man von Exits in sehr hohen Beträgen liest, sollte man prüfen, wie viel auf dem Weg dorthin investiert wurde. Zum Beispiel, wenn ein Unternehmen mit $ 400 Mio. exitiert. Aber auf dem Weg dorthin wurden $ 500 Mio. investiert. In der Tat wird der Mitarbeiter, der Optionen in der Firma hatte, wahrscheinlich überhaupt kein Geld von diesem Exit sehen.

In einer Exit-Situation wollen die übernehmenden internationalen Unternehmen in der Regel keine weiteren Aktionäre haben. Deshalb ziehen sie es vor, Optionen an ihre Unternehmen zu vergeben. Das heißt, das neue Unternehmen erwirbt die Optionen von den Mitarbeitern des Startup-Unternehmens. Es gibt ihnen also Optionen an seinem Unternehmen.

Optionen in Startups sind ein Glücksspiel

Das Problem bei den meisten Optionen in Startups ist, dass sie nicht gehandelt werden. Sie werden nicht auf dem freien Markt verkauft und können daher nicht ausgeübt werden. Auf dem freien Markt können Sie leicht Aktien von Unternehmen kaufen und verkaufen In solchen Unternehmen gibt es über das Optionsprogramm “Das heißt, einen Teil des Gehalts herauszunehmen und Aktien mit einem besonderen Vorteil für die Mitarbeiter zu kaufen. Die Mitarbeiter zahlen Geld dafür . Er genießt die Tatsache, dass er die Aktien verkaufen kann, wenn der Wert der Aktie gestiegen ist.”

Wenn Sie in der Lage sind zu kaufen oder das Risiko nicht eingehen wollen, ist das Ihr gutes Recht.

Aber EquityBee hilft Startup-Mitarbeitern, das Geld zu bekommen, das sie brauchen, um ihre Aktienoptionen auszuüben. Am besten, bevor sie verfallen, indem sie sie mit Investoren verbinden, die ihnen das Kapital dafür zur Verfügung stellen.

Sie können mehr darüber lesen, in unserer ausführlichen EquityBee Bewertung.

Der Nutzen von Optionen ist sehr annehmbar und es hat auch viele Vorteile. Es gibt eine große Chance für den Mitarbeiter zu verdienen, aber es ist auch ein gewisses Glücksspiel. Die Möglichkeit des Gewinns für den Mitarbeiter hängt davon ab, wie viele Investoren auf dem Weg waren. Und vor allem davon, wie oft es verwässert wurde. Es gibt viele Startups, die angeben, dass mindestens 15 % der Firmenanteile für die Mitarbeiter sein werden, aber die Verteilung unter den Mitarbeitern ist nicht gleich. Es kommt also darauf an, wie viele Mitarbeiter es gibt und wie die Verteilung unter ihnen ist.

Was ist in einem Optionsvertrag wichtig zu prüfen?

Im Optionsvertrag gibt es in der Regel nicht so viel Verhandlungsspielraum, weil es einen Plan für alle Mitarbeiter gibt und nicht für die Auswahl eines bestimmten Mitarbeiters. Der Zweck dieser Pläne ist vor allem, dass die Einräumung von Optionen das Unternehmen nicht einschränkt – dass ein Mitarbeiter z.B. die Übernahme des Unternehmens nicht verhindern kann. In solchen Vereinbarungen ist es in der Regel eher möglich, die privatwirtschaftliche Angelegenheit zu besprechen, d.h. zu sehen, ob der Mitarbeiter die Optionen zum Nennwert der Aktie erwerben kann oder ob er die Option zum letzten Investitionspreis bekommen muss. Wenn der Mitarbeiter die Option zum Nennwert bekommen konnte, wenn es bereits einen Wert pro Aktie gibt, ist dies ein Steuervorteil und der Mitarbeiter muss sich vergewissern, was die steuerliche Auswirkung davon ist.

Zum Beispiel, wenn der Nennwert der Aktie $ 0,01 ist und das Unternehmen noch keinen Marktwert hat, dann kann der Mitarbeiter die Aktie zu diesem Wert kaufen. Wenn sie hingegen bereits investiert haben und jemand die Aktien des Unternehmens gekauft hat, kann der Mitarbeiter sie in der Regel nicht für weniger als den Kaufpreis erwerben, wenn er sie zu einem niedrigeren Preis kaufen kann – es gibt in der Tat einen Vorteil, der für den Mitarbeiter steuerpflichtig sein kann. Das heißt, es kann eine Situation eintreten, in der der Arbeitnehmer für einen Vorteil “auf dem Papier” steuerpflichtig wird.