Alles, was Sie über Aktienoptionen wissen müssen

Wir stellen Ihnen Aktienoptionen vor und erläutern deren Bedeutung, außerdem gehen wir auf die Realisierung Ihrer Aktienoptionen ein.

Was sind Mitarbeiter-Aktienoptionen?

Die Gewährung von Aktienoptionen an Mitarbeiter ist ein wirtschaftlicher Vorteil und gehört zum Vergütungssystem des Unternehmens für seine Mitarbeiter. Sie erhalten das Recht, Aktien des Unternehmens zu einem vorher festgelegten Ausübungspreis zu kaufen. Wenn Sie in einem frühen Stadium der Unternehmensgründung für das Unternehmen tätig waren. Folglich wird der Preis der Optionen, die Sie erhalten, sehr niedrig sein. Sie müssen jedoch berücksichtigen, dass, wenn Investoren kommen, um in das Unternehmen zu investieren. Infolgedessen wird der Wert der Optionen, die Sie erhalten, deutlich sinken.

Vokabeln für Aktienoptionen

Die Optionen haben ein Vesting-Datum und ein Verfallsdatum. Sie können Ihre Optionen weder vor dem Unverfallbarkeitsdatum noch nach dem Verfalldatum ausüben.

Um Ihre Mitarbeiter-Aktienoptionen besser zu verstehen, sollten Sie die folgende Terminologie kennen:

• Ausübungsdatum – das Datum, an dem Sie Ihre Optionen ausüben
• Verfallsdatum – das Datum, an dem Sie Ihre Optionen ausüben müssen oder sie verfallen
• Ausgabedatum – das Datum, an dem Sie die Option erhalten haben
• Vesting date – das Datum, an dem Sie Ihre Optionen ausüben können
• Marktpreis – der aktuelle Preis der Aktienoptionen des Unternehmens
• Ausübungspreis/Strike-Preis – der Preis, zu dem Ihre Mitarbeiter-Aktienoption erworben werden kann.

Je länger die Optionen gewährt werden, desto größer ist die Chance, dass sich ihre Ausübung für den Mitarbeiter lohnt. Denn es steigt die Chance, dass der Aktienkurs im Laufe der Zeit über den Preis der Optionsausübung steigt. Wenn der Aktienkurs bei $ 25 steht und der Ausübungspreis der Option $ 4 beträgt, kann der Mitarbeiter die Option ausüben. Als Ergebnis erhält er eine Aktie und verkauft sie mit einem Gewinn von $ 21.

Unternehmen neigen dazu, Optionen anzubieten, die schrittweise fällig werden, in den meisten Fällen über vier Jahre. Wenn ein Mitarbeiter beschließt, das Unternehmen zu verlassen, wird ihm das Recht auf Ausübung der Optionen entzogen. Vor seinem Ausscheiden kann er jedoch entscheiden, ob er sie in Aktien umwandeln möchte.

Warum lohnen sich Mitarbeiteraktienoptionen für ein Unternehmen?

Kostenersparnis

Unternehmen, die ihren Mitarbeitern Optionen anbieten, sparen einen Teil der fixen Kosten, die in bar bezahlt werden. Sie können sie in die Möglichkeit umwandeln, den Anteil der Aktionäre in der Zukunft zu verwässern. Diese Verwässerung ist unvermeidlich, da das Unternehmen eine neue Aktie an den Mitarbeiter ausgeben kann. Dafür erhält er einen geringeren Betrag als Gegenwert.

Junge High-Tech-Unternehmen neigen dazu, ihren Mitarbeitern Aktienoptionen zu geben. Um Lohnkosten zu sparen und sie zu motivieren, hart zu arbeiten. Während die Mitarbeiter die Aktienoption ausüben können, wird es für sie schwierig sein, sie vor einem Angebot zu verkaufen. Der Ausübungspreis der Option ergibt sich aus dem Aktienkurs in den Kapitalbeschaffungsrunden des Privatunternehmens. So erhalten die ersten Mitarbeiter Optionen mit einem sehr niedrigen Ausübungspreis, der sich mit dem Fortschreiten des Unternehmens erhöht.

Ein gemeinsames Interesse schaffen

– Der Vorteil der Vergabe von Aktienoptionen ist die Verknüpfung der Interessen der Mitarbeiter. Außerdem mit denen der Aktionäre, die widersprüchlich sein können. Ein zu hohes Gehalt für die Mitarbeiter kann der Rentabilität des Unternehmens schaden. Eine zu großzügige Ausschüttung von Optionen geht aber letztlich zu Lasten der Aktionärsöffentlichkeit. Daher werden die Optionen in einem angemessenen Verhältnis verteilt.

Lohnen sich Mitarbeiteraktienoptionen für die Mitarbeiter?

Öffentliche Unternehmen stellen in der Regel Informationen über die Aktienoptionen zur Verfügung. Das heißt, die verteilten Aktienoptionen sind in den Geschäftsberichten und im Prospekt vor der Ausgabe zu finden. Auf diese Weise ist es möglich, die Anzahl der fällig gewordenen Optionen zu untersuchen. Anschließend die Anzahl der nicht fällig gewordenen Optionen und die durchschnittlichen Ausübungspreise. Anhand dieser Informationen können Aktionäre den Grad ihrer Verwässerung erkennen.

Sie können auch mehr über EquityBee- Stock Options Platform lesen, die Mitarbeitern anbietet, ihre Firmenoptionen zu finanzieren.

Sie erhalten zum Beispiel eintausend Aktienoptionen, um Aktien zu einem bestimmten Preis zu kaufen. Als nächstes verteilt die Firma 10.000 Aktien, Sie haben 10% des Eigentums an der Firma. Aber sobald Investoren einsteigen, werden sie mehr Aktien verteilen. Zum Beispiel erhöht sich die Anzahl der verteilten Aktien auf 100.000. Ihr Anteil am Unternehmen sinkt dann auf nur noch 1%. Einen Verwässerungsschutz gibt es nicht – auch nicht für diejenigen, die das Unternehmen gegründet haben, denn kein Investor wird zustimmen, auf die Rendite seiner Investition zu verzichten.

Wenn Mitarbeiter zu einem späteren Zeitpunkt einsteigen, erhalten sie Optionen, um die Aktien zu ihrem jeweiligen Marktwert zu kaufen, ein Preis, der sich danach richtet, was sie in das Unternehmen investiert haben. Manchmal kann der Wert eines Unternehmens sinken und dann sind die Optionen wertlos. Wenn ein Mitarbeiter z. B. eine Option zum Kauf der Aktien für $ 4 erhält, der Wert der Aktie auf dem Markt aber auf $ 2 fällt, ist es für den Mitarbeiter nicht rentabel, die Aktien am Ende der Transaktion zu kaufen.

Was ist die Unverfallbarkeit?

In den meisten Plänen ist das Recht, die Option auszuüben, nach einem Jahr der Transaktion. Mit anderen Worten, dies ist die Sperrfrist (Vesting). Normalerweise unter der Annahme, dass kein Ereignis wie ein Ausstieg stattgefunden hat. Der Mitarbeiter hat z.B. kein Interesse, die Aktien während der Beschäftigungszeit zu erwerben. Das Recht bleibt ihm so lange erhalten, wie er arbeitet. In den meisten Verträgen bleibt das Recht, die Aktien zu kaufen, für drei Monate nach Beendigung des Geschäfts erhalten.

Vesting-Prozess

Damit die Optionen einen sehr bedeutenden Vorteil darstellen, müssen mehrere Bedingungen erfüllt sein:

• Erstens, dass der Mitarbeiter am Anfang der Reise des Unternehmens steht;
• Zweitens – dass das Unternehmen erfolgreich sein und gedeihen wird
• Drittens – dass die Verwässerung relativ gering sein wird, d.h. dass, obwohl Investoren eingestiegen sind, der Geldbetrag, der eingestiegen ist, nicht sehr groß war. Diese drei Bedingungen sind extrem selten.

Natürlich gibt es Fälle von Mitarbeitern, die beim Exit eines Unternehmens viel Geld erhalten haben, aber das ist Glückssache. Wenn ein bestimmter Mitarbeiter sehr wichtig für das Unternehmen ist und am Anfang einen bestimmten Satz erhält und Investoren kommen, kann das Unternehmen ihm mehr Optionen geben, um ihn zu halten, und er wird einen beträchtlichen Prozentsatz erreichen und verdienen können.

Wichtig zu wissen ist, dass die meisten Startups keine astronomischen Exits machen. Selbst wenn man von Exits in sehr hohen Beträgen liest, sollte man prüfen, wie viel Geld auf dem Weg dorthin investiert wurde. Wenn zum Beispiel ein Unternehmen für 400 Millionen Dollar exitiert, aber 500 Millionen Dollar auf dem Weg investiert wurden – wird der Mitarbeiter, der Optionen im Unternehmen hatte, wahrscheinlich nichts von diesem Exit gewinnen.

Auch wenn das Unternehmen von einem internationalen Unternehmen übernommen wird, möchte das kaufende Unternehmen in der Regel keine weiteren Aktionäre haben, und es wird es vorziehen, die Optionen von den Mitarbeitern des Startup-Unternehmens zu kaufen und ihnen Optionen in seinem Unternehmen zu gewähren. Das heißt, das neue Unternehmen erwirbt die Optionen von den Mitarbeitern des Startup-Unternehmens und gibt ihnen Optionen in seinem Unternehmen.

Was sollten Sie in einem Vertrag zum Kauf von Unternehmensoptionen überprüfen?

In der Regel lässt der Optionsvertrag nicht viel Spielraum für Verhandlungen, da der Plan für alle Mitarbeiter einheitlich ist und nicht persönlich ist. Ziel ist zunächst, dass die Einräumung von Optionen das Unternehmen nicht einschränkt – dass also z.B. ein Mitarbeiter die Übernahme des Unternehmens nicht verhindern kann.

In der Regel ist es möglich, die privatwirtschaftliche Angelegenheit zu besprechen, d.h. zu sehen, ob der Mitarbeiter die Optionen zum Nennwert der Aktie erwerben kann oder ob er die Option zum Preis der letzten Investition bekommen muss. Wenn der Mitarbeiter die Option zum Nennwert bekommen konnte, wenn es bereits einen Wert pro Aktie gibt, ist dies ein Steuervorteil und der Mitarbeiter muss prüfen, was dies steuerlich bedeutet.

Wenn zum Beispiel der Nennwert der Aktie $ 0,6 ist und das Unternehmen noch keinen Marktwert hat, kann der Mitarbeiter die Aktie zu diesem Wert kaufen. Auf der anderen Seite, wenn sie bereits investiert haben und jemand die Aktien des Unternehmens gekauft hat, wird der Mitarbeiter normalerweise nicht in der Lage sein, sie für weniger als den Kaufpreis zu kaufen, wenn er zu einem niedrigeren Preis kaufen kann – es gibt tatsächlich einen Vorteil, der für den Mitarbeiter besteuert werden kann. Das heißt, es kann eine Situation entstehen, in der der Arbeitnehmer auf einen Vorteil “auf dem Papier” steuerpflichtig wird.