Sådan fungerer medarbejderaktier og optioner?

Medarbejdere i mange nystartede virksomheder får en fordel af optioner og drømmer om det store beløb, de vil modtage ved exit. Hvad betyder ydelsen, hvorfor skal du være opmærksom på kontrakten, og hvad skal der forhandles om?

Home » Sådan fungerer medarbejderaktier og optioner?

Fordelen ved medarbejderaktier og -optioner i en virksomhed er almindelig i højteknologiske virksomheder og især i nystartede virksomheder. I virksomhedens tidlige faser er det almindeligt at give medarbejderne optioner. Som følge heraf kan virksomheden, hvis den får succes og sælges, være mange penge værd. Optioner er imidlertid et spil, og nogle gange vil gevinsten i sidste ende slet ikke være det værd.

Betydning af medarbejderaktieoptioner

Hvis du har optioner, har du ret til at købe aktier. Du købte dem af virksomheden til en bestemt pris. Hvis du kommer til at arbejde i virksomheden tidligt i dens etablering, vil prisen på den option, du modtager, være meget billig. Så skal du tage hensyn til, at når investorer senere kommer til at investere i virksomheden, vil værdien af de optioner, du har modtaget, falde betydeligt – dette kaldes udvanding.

Medarbejderaktieoptioner

Hvis du f.eks. har modtaget 1 000 optioner til at købe aktier til en bestemt pris, og virksomheden uddeler 10 000 aktier, har du 10 % af virksomheden. Når investorerne kommer ind, vil de uddele flere aktier. Lad os sige, at antallet af uddelte aktier vil stige til 100.000, og som følge heraf vil din andel i selskabet falde til 1 %. Der er ingen beskyttelse mod udvanding.

Når medarbejdere tiltræder på et senere tidspunkt, er de muligheder, de har fået, at købe aktierne til deres dagsværdi på det tidspunkt. En pris, der er bestemt af, hvad de har investeret i virksomheden. Nogle gange kan virksomhedens værdi falde, og så vil optionerne ikke være noget værd. Hvis optionen f.eks. går ud på at købe aktierne for 10 dollars, men hvis markedsværdien falder til 5 dollars, er det ikke rentabelt for medarbejderen at købe aktierne ved transaktionens afslutning.

I de fleste planer er retten til at udnytte optionen efter et års ansættelse. Dette kaldes optjeningsperioden. Hvis man antager, at der ikke er sket nogen begivenhed som f.eks. en exit, har en medarbejder normalt ingen interesse i at købe aktierne. Især i ansættelsesperioden, fordi retten alligevel fortsætter, så længe han arbejder.

Husk, at du har en begrænset tid til at købe aktierne, efter at du har forladt startup-virksomheden. Nogle virksomheder tillader deres medarbejdere at gennemføre inden for 3 måneder efter deres opsigelse.

Virksomheden har foretaget en exit – vil medarbejderen drage fordel heraf?

For at optionerne kan udgøre en meget betydelig fordel, skal en række betingelser være opfyldt:

Den første er, at medarbejderen kommer ind i starten af virksomheden.

For det andet vil virksomheden være meget succesfuld.

Den tredje er, at udvandingen vil være relativt lav. Selv om investorerne kom ind, var de indskudte beløb ikke særlig store.

Disse tre betingelser opfyldes sjældent. Der er tilfælde af medarbejdere, der har modtaget mange penge. Mens en virksomhed har foretaget en exit, men det er et spørgsmål om held.

Hvis der er en medarbejder, som er meget vigtig for virksomheden, får han aktieoptioner. For at fastholde ham vil virksomheden fortsat give ham flere optioner. Han vil så være i stand til at nå en betydelig procentdel og tjene.

Scenario for exit

De fleste nystartede virksomheder fejler og når ikke astronomiske exits. Selv hvis man læser om exits på meget høje beløb, bør man undersøge, hvor meget der er investeret undervejs. Hvis en virksomhed f.eks. exiterer med 400 mio. Men undervejs har investeret 500 millioner dollars. Faktisk vil den medarbejder, der havde optioner i virksomheden, sandsynligvis slet ikke se nogen penge fra denne exit.

I en exit-situation ønsker de overtagende internationale virksomheder normalt ikke at have flere aktionærer. Derfor foretrækker de at give optioner til deres virksomheder. Det vil sige, at det nye selskab erhverver optionerne fra medarbejderne i det nystartede selskab. De får således optioner i deres virksomhed.

Optioner i nystartede virksomheder er et spil

Problemet med de fleste optioner i nystartede virksomheder er, at de ikke bliver handlet. De sælges ikke på det frie marked og kan derfor ikke udnyttes. På det frie marked kan man nemt købe og sælge aktier i virksomheder I sådanne virksomheder kan man ud over optionsprogrammet “Det vil sige at tage en del af lønnen ud og købe aktier med en særlig fordel for medarbejderne. De ansatte betaler penge for det . Han nyder godt af, at de kan sælge aktierne i situationer, hvor de aktiernes værdi er steget.”

Hvis du er i stand til at købe eller ikke ønsker at løbe risikoen, er det i din ret.

EquityBee hjælper dog startup-ansatte med at få de penge, de har brug for til at udnytte deres aktieoptioner. Bedst af alt inden de udløber ved at forbinde dem med investorer, der giver dem kapital til at gøre det.

Du kan læse mere om dem, i vores detaljerede EquityBee anmeldelse.

Fordelen ved optioner er meget acceptabel, og det har også mange fordele. Der er en stor chance for medarbejderen for at tjene, men det er også en vis gamble. Muligheden for overskud for medarbejderen afhænger af, hvor mange investorer der var på vej. Vigtigst af alt, hvor mange gange det blev fortyndet. Der er mange nystartede virksomheder, der erklærer, at mindst 15 % af virksomhedens aktier vil være til de ansatte, men fordelingen blandt de ansatte er ikke lige. Så det afhænger af, hvor mange medarbejdere der er, og hvordan fordelingen er mellem dem.

Hvad er vigtigt at tjekke i en optionskontrakt?

Der er normalt ikke så meget plads til forhandling i optionskontrakten, fordi der er tale om en plan for alle medarbejdere og ikke for at udvælge en bestemt medarbejder. Formålet med disse planer er først og fremmest, at tildelingen af optioner ikke begrænser virksomheden – at en medarbejder ikke vil kunne forhindre f.eks. en overtagelse af virksomheden. I sådanne aftaler er det normalt mere muligt at drøfte det privatøkonomiske spørgsmål, dvs. om medarbejderen kan købe optioner til aktiens nominelle værdi, eller om han skal få optionen til den sidste investeringspris. Hvis medarbejderen kunne få optionen til den nominelle værdi, når der allerede er værdi pr. aktie, er dette en skattefordel, og medarbejderen skal sikre sig, hvad de skattemæssige konsekvenser heraf er.

Hvis aktiens nominelle værdi f.eks. er 0,01 USD, og virksomheden endnu ikke har en markedsværdi, vil medarbejderen kunne købe aktien til denne værdi. Derudover, hvis de derimod allerede har investeret, og nogen har købt selskabets aktier, vil medarbejderen normalt ikke kunne købe dem til en lavere pris end købsprisen, hvis han kan købe til en lavere pris – der er faktisk tale om en fordel, som medarbejderen kan blive beskattet af. Det vil sige, at der kan være en situation, hvor medarbejderen vil være skattepligtig af en fordel “på papiret”.

Skriv et svar

Din e-mailadresse vil ikke blive publiceret. Krævede felter er markeret med *

© Copyright 2023 Cryptostec