Ved at handle med indeks kan du få eksponering for en hel sektor eller økonomi i en enkelt transaktion. De mest kendte indeks er i det væsentlige bundter af uafhængige aktier, som ofte vurderes af uafhængige organisationer.
Mens de fleste handlende er bekendt med navnene og forkortelserne på verdens førende aktieindekser, er det ikke alle, der er klar over, at de også kan handles via CFD'er. CFD'er på aktieindekser kan købes og sælges på samme måde som traditionelle aktier.
Vil du gerne vide mere om handel med indekser og investering i indekser? Denne guide er et glimrende udgangspunkt.
Hvad er aktieindekser?
Aktieindekser er et vægtet gennemsnit af en samling værdipapirers præstationer over tid.
Formålet med aktieindekser er at give investorerne et præcist og effektivt middel til at sammenligne de aktuelle aktie markedspriser med historiske aktiemarkeds priser. Indekser kan bruges til at måle aktiemarkedets generelle præstationer og til at benchmarke individuelle investorers præstationer.
Indeks Handel er en form for handel's metode, hvor en kurv af aktier købes og sælges. Når du handler med aktieindekser, opnår du med andre ord eksponering for hele markedet i stedet for kun at fokusere på et bestemt firmas præstationer. Indekshandel er en af de enkleste metoder til at sprede en eksisterende portefølje.
Et aktieindeks er i det væsentlige en repræsentation eller et benchmark for aktiemarkedets samlede præstation.
Aktieindekser oprettes af forskellige kreditvurderingsbureauer og er sammensat af mange aktier.
S&P Global Ratings, tidligere kendt som Standard & Poor's, er et eksempel på et kreditvurderingsbureau. Det er ansvarligt for udarbejdelsen af S&P 500-indekset og Dow Jones Industrial Average (Dow 30-indekset). Dette er en af de enkleste metoder for handlende til at vurdere “økonomien” i sin helhed.
De bedste indeks at handle med
- FTSE 100, forkortet “Footsie”, er et indeks over de 100 største blue-chip-virksomheder, der er noteret på London Stock Exchange efter markedsværdi.
- DAX 30 er et blue-chip-børsindeks, der består af 30 tyske virksomheder, der er noteret på Frankfurt-børsen. Det er vægtet efter markedsværdi.
- Nikkei 225-indekset i Japan er et pris vægtet indeks af 225 blue-chip-virksomheder, der er noteret på børsen i Tokyo.
- S&P 500-indekset, Det beregnes ud fra markedskapitaliseringen af de 500 største virksomheder, der er noteret på NYSE eller NASDAQ. Dette indeks er et af de mest handlede aktieindekser på grund af dets variation. S&P 500 anses af mange investorer for at være en af de bedste målere for den amerikanske økonomi.
- CAC 40-indekset er et benchmark-indeks for det franske aktiemarked. Det indeholder ca. 40 komponenter, herunder kendte mærker som Hermes og L'Oreal. På grund af den verdensomspændende karakter af de virksomheder, der indgår i indekset, tjener indekset en stor del af sine penge uden for Frankrig, hvilket forklarer dets tiltrækningskraft blandt udenlandske investorer.
Hvorfor handle med indeks?
Handel med indeks er populært af flere forskellige årsager.
Følgende er nogle af de vigtigste fordele ved at handle med indeks:
- Mere tilgængelig gearing end aktiehandel – Den gearing, der tilbydes med index future kontrakter, gør selv handler med en 1% indeks gevinst rentable.
- Mindre teknisk analyse – I stedet for at gennemgå hundredvis af aktier for at opdage den rigtige virksomhed kan investorerne bruge mere tid på at gennemgå et enkelt diagram.
- Høj likviditet giver smallere spreads, hvilket betyder, at der betales færre penge for hver transaktion på et meget likvidt marked.
- Der er ikke behov for at undersøge aktier for fundamentale data, hvilket sparer en masse tid. Størstedelen af tiden vil den erhvervsdrivende vurdere det store billede og markedsfølelsen.
Typer af aktieindekser
I dag findes der mange former for aktieindekser.
Flere af de mest udbredte typer omfatter følgende:
- Pris Vægtet indeks: Dette betyder, at indekset beregnes ved hjælp af prisen på en aktie snarere end virksomhedens værdi. Den største ulempe ved dette indeks er, at et firma med en aktiekurs på 300 dollars vil være 10 gange så meget værd som et firma med en aktiekurs på 30 dollars.
- Landespecifikke indeks: Det er indeks, der skal afspejle aktiemarkederne i visse lande. S&P 500-indekset betragtes f.eks. ofte som et repræsentativt eksempel på det amerikanske aktiemarked.
- Børsnoterede indeks: De har til formål at overvåge resultaterne for virksomheder, der handles på en bestemt børs. NASDAQ 100-indekset måler f.eks. ikke-finansielle virksomheder, der handles på NASDAQ-markedet.
- Sektor Specifikke indeks: Det er indeks, der har til formål at overvåge bestemte sektorer, f.eks. råvaremarkederne eller bilindustrien.
- Markedsværdi Vægtet indeks: indekset er lig med markedsværdien af alle de udestående aktier, der er udstedt af indeksets medlemsvirksomheder. Logikken bag et markedsværdiindeks, som f.eks. NASDAQ100, er, at virksomheder med større markedsværdi eller markedsværdi vil have en større vægt i indekset og derfor blive værdisat højere end virksomheder med lavere markedsværdi. Det giver ingen mening, at en mikrovirksomhed skal have samme vægtning i et indeks som en stor virksomhed som Amazon eller Apple. En ulempe ved et markeds vægtet indeks er, at det nogle gange kan give en enkelt virksomhed eller sektor en for stor vægt.
Hvad driver indeks priserne?
Mange forskellige ting kan påvirke prisen på et indeks, som er sammensat af aktier. Flere vigtige faktorer, der påvirker aktiekurserne, omfatter følgende:
- Indeksets bestanddele: De virksomheder, der indgår i et indeks, har en indvirkning på indeksets prisfastsættelse. Indeksets største bidragsydere bør hele tiden undersøges, da de har størst indflydelse på indekset.
- Økonomisk statistik: Hvis indekset f.eks. hovedsagelig består af amerikanske virksomheder, som NASDAQ, vil økonomiske data knyttet til den amerikanske økonomi næsten helt sikkert påvirke indeksets pris. Investorerne vil bl.a. undersøge data som inflation, arbejdsløshed, BNP og rentesatser.
- Politik: Handelskonflikter og lovgivningsmæssige ændringer kan have en negativ indvirkning på indeks. Generelt vinder indeksene ved diskussioner om frihandel, deregulering og lavere beskatning.
Udvikling af en handelsstrategi
For at opbygge handelsstrategier for aktieindekser skal du først beslutte dig for den slags handelsstil, du vil anvende:
- Scalping Trading: er en handelsteknik, der fokuserer på at drage fordel af små kurssvingninger og sælge hurtigt videre. Det henviser til en teknik, der prioriterer stor volumen ud fra små gevinster.
- Daghandel: Daghandlere opretholder ikke positioner i mere end én dag.
- Swing trading: Swing-tradere opererer på mellemlang til lang sigt og forsøger at drage fordel af markedsudsving.
- Langsigtet handel: Disse handlende investerer og opretholder deres position i lang tid og forsøger at generere en stabil fortjeneste.
Indeks Handelsstrategier er generelt baseret på to hovedformer af analyser.
Fundamental analyse
Fundamental analyse gør det muligt for handlende at træffe handelsbeslutninger baseret på økonomiske begivenheder og andre potentielle markedsbevægelser. Derudover holder fundamentale analytikere regelmæssigt øje med den økonomiske kalender og data udgivelser, der kan have en effekt på indeks værdierne.
Teknisk analyse
Tradere kan bruge teknisk analyse til at undersøge indeks kurs diagrammer og analysere pris tendenser, mønstre og indikationer for at forudsige fremtidige indeks kursbevægelser. Teknisk analyse er baseret på den forudsætning, at tidligere prisdata kan bruges til at forudsige fremtidige prisbevægelser.
Både fundamental og teknisk analyse byder på en række fordele og ulemper. Som følge heraf handler mange handlende med indekser ved hjælp af en kombination af begge.
Hvordan handler man indekser?
Der er en række måder at handle indeks på.
CFD-indekser
CFD'er er finansielle produkter, der gør det muligt for handlende og investorer at drage fordel af et værdipapirs pris bevægelse uden at besidde det underliggende værdipapir. Når du handler en CFD, indgår du en aftale med din mægler om at udveksle forskellen i prisen på det underliggende værdipapir mellem kontraktens start og slutning.
Handel med indeks gennem CFD'er har en række fordele:
Konceptet med en CFD er ligetil. I stedet for at købe hele indekset kan du købe en CFD på det. Det er også meget brugervenligt. For at begynde at handle med indeks skal du blot have en CFD-handelskonto hos en mægler eller en investeringsplatform.
- I begge retninger kan du handle. CFD'er har den fordel, at du kan profitere af både opadgående og nedadgående prisbevægelser. Du kan købe en CFD, hvis du tror, at et indeks vil stige (go long). Sælg en CFD, hvis du tror, at et indeks vil falde (gå short).
- Med CFD'er kan du handle med flere penge, end du har sat ind. Gearing kan hjælpe dig med at tjene flere penge på din handel. Det har dog potentiale til at forstærke dine handelstab, så vær forsigtig.
- Transaktionsomkostningerne for CFD'er er ofte ubetydelige. Spreadet er prisforskellen mellem en handels købs- og salgspris.
Bedste CFD-indeks platforme
| Trading Platform | Gebyrer | Fås på indekser | Anmeldelse | Gearing | Sitet | Mindste indskud |
|---|---|---|---|---|---|---|
3 | *Ingen kommissioner
| 35 |
|
| ||
2 | *Ingen spreads
| 20 |
|
| ||
3 | *Ingen kommissioner
| 16 |
|
| ||
4 | *Commissions applies
| 15 |
|
| ||
5 | *Ingen kommissioner
| 13 |
|
| ||
6 | *Ingen kommissioner
| 8 |
|
| ||
7 | Commissions applies
| 5 |
|
|
Indeks ETF'er
Børshandlede fonde (ETF'er) er et alternativ til indeks-CFD'er . ETF'er er børshandlede fonde, der søger at efterligne et bestemt indeks eller en bestemt aktiv klasse. De udveksles på aktiemarkedet på samme måde som andre typer værdipapirer.
De bedste platforme for indeks-ETF'er
| Trading Platform | Gebyrer | Fås ETF'er | Anmeldelse | Gearing | Hjemmeside | Mindste indskud |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | *Ingen kommissioner
| 376 |
|
| ||
| 2 | *Ingen kommissioner
| 249 |
|
| ||
| 3 | *Ingen kommissioner
| 140 |
|
| ||
| 4 | *Ingen kommissioner
| 40 |
|
|
Risikostyring Strategier
Du kan aldrig helt fjerne risikoen, når du handler med indeks, men du kan dog reducere den ved at fokusere på risikostyring.
Fire strategier, der kan hjælpe med at reducere risikoen, omfatter bl.a:
- Stop Loss-ordrer giver dig ekstra beskyttelse, hvis marked volatilitet spidser til, og markedet bevæger sig imod dig. Stop Loss Orders garanterer ikke, at de beskytter dig mod pludselig, overdreven marked volatilitet og marked sudswing. Du behøver ikke at foretage dig noget, så du kan handle med større ro i sindet.
- Trailing Stop Loss er et nyttigt værktøj til at “spore” markedsbevægelser ved at sætte prispoint over eller under markedsværdien. Dit trailing stop vil derefter bevæge sig i takt med markedets aktuelle trend, så du kan låse gevinster og samtidig begrænse tab.
- En økonomisk kalender kan være et nyttigt værktøj til at holde styr på begivenheder, der kan have indflydelse på markedspriserne. Du kan foregribe fremtidige bevægelser samt positive og negative følelser ved at holde et omhyggeligt øje med økonomiske meddelelser, der er forbundet med det marked, du har valgt at handle.
- Den gearing, du anvender, bør altid reguleres i overensstemmelse med din risikovillighed. Gearing bør altid anvendes med forsigtighed, da det har potentiale til at forstørre dine handelstab.
Resumé
Aktieindekser giver handlende en spændende mulighed for at få overskud på aktiemarkedet uden at foretage dybdegående undersøgelser af et selskabs fundamentale forhold.
Der er dog betydelige ulemper ved at handle med aktieindekser. På grund af den lave volatilitet er visse typer handlende, især scalpers og day tradere, måske bedre egnet til andre markeder. Desuden kan aktieindekser kun handles i den tilsvarende fondsbørs' åbningstid.
