Obchodování s kryptoměnami a investování – Kompletní průvodce

Zájem o kryptoměny, jako je Bitcoin, Ethereum a Dogecoin, v posledních letech prudce vzrostl. Je snadné pochopit proč. Kryptoměny představují významný pokrok ve finančních technologiích, který má potenciál zcela změnit odvětví finančních služeb.

Chcete se o kryptoměnách a o tom, jak s nimi obchodovat a investovat, dozvědět více? Tento kryptoměnový tutoriál je vynikajícím místem, kde začít. V tomto průvodci si projdeme základy kryptoměn a ukážeme vám, jak s nimi obchodovat.

Co jsou to kryptoměny?

Kryptoměny jsou digitální aktiva, která lze přesouvat, ukládat a vyměňovat elektronicky a která jsou zabezpečena kryptografií.

Rozlišovacím znakem všech kryptoměn je skutečnost, že jsou založeny na technologii distribuované účetní knihy (DLT). Distribuovaná účetní kniha je počítačová databáze transakcí, která se provádí v síti počítačů a nemá centrálního správce ani úložiště dat. Říká se, že databáze je „decentralizovaná“, protože všechna data jsou uložena v celé síti. Každá transakce, která se v síti uskuteční, je pomocí distribuované účetní knihy zaznamenána na mnoha místech současně. Ve srovnání s „centralizovanou“ účetní knihou, kde jsou data uložena na jednom místě, to znamená vyšší úroveň zabezpečení.

Nejznámějším typem DLT je blockchain. Na této technologii je postaveno mnoho známých kryptoměn. Blockchain organizuje transakce do „bloků“, které jsou vzájemně propojeny, a všechny transakce jsou zabezpečeny a ověřovány pomocí šifrování. Všechna data o transakcích jsou veřejně přístupná a může si je prohlédnout kdokoli. V důsledku toho je téměř obtížné, aby někdo transakci zfalšoval.

Kolik kryptoměn existuje? Jakou mají hodnotu?

Podle webu Coingecko, který se zabývá průzkumem trhu, se veřejně obchoduje s více než 7 500 různými kryptoměnami. Kryptoměny se navíc stále rozšiřují a získávají finanční prostředky prostřednictvím DeFI a NFT. Podle Coingecko činila celková hodnota všech kryptoměn k 29. květnu 2021 více než 1,5 bilionu dolarů.

Jak nakoupit kryptoměny?

Zatímco některé kryptoměny, jako například bitcoin, lze koupit za fiat peníze, k nákupu jiných jsou potřeba bitcoiny nebo jiná kryptoměna (altcoiny).

K nákupu kryptoměn budete potřebovat „peněženku“, což je webová aplikace, která uchovává vaše finanční prostředky. Obecně platí, že si otevřete účet na kryptoměnové burze a pak za skutečné peníze pořizujete kryptoměny, jako je Bitcoin nebo Ethereum. Zde se dozvíte, jak začít s investováním do Bitcoinu.

eToro je renomovaná platforma pro obchodování s kryptoměnami, kde si můžete otevřít peněženku a také nakupovat a prodávat Bitcoin a další kryptoměny. Binance, FTX, Plus500, XTB a Admiral Markets (Admirals) jsou jen někteří z online brokerů, kteří poskytují kryptoměny. Webull je obchodní platforma, která umožňuje obchodovat zdarma (Webull Crypto je k dispozici ve většině, ale ne ve všech státech USA).

Obchodování s kryptoměnami

Ceny kryptoměn jsou notoricky známé svou volatilitou. Není neobvyklé, že cena kryptoměny kolísá o 50 % během jediného dne. V důsledku toho může tato třída aktiv poskytovat obchodníkům a investorům několik možností.

Obchodování je základní ekonomický koncept, který zahrnuje nákup a prodej aktiv. Může se jednat o zboží nebo služby, za které kupující poskytuje prodávajícímu kompenzaci. V jiných případech může transakce zahrnovat výměnu zboží a služeb mezi obchodujícími stranami.

Finanční nástroje jsou aktiva obchodovaná na finančních trzích. Opce, futures, maržové produkty, pákové tokeny a CFD na kryptoměny jsou jen některé ze způsobů, jak můžete obchodovat s kryptoměnami.

Krátkodobé obchodování, při kterém obchodníci aktivně vstupují do pozic a vystupují z nich v relativně krátkých časových rámcích, se označuje jako trading. To je však poněkud mylný předpoklad. Obchodování se může týkat různých strategií, včetně denního obchodování, swingového obchodování, trendového obchodování a mnoha dalších.

Co je to investování?

Investování je alokace zdrojů (například kapitálu) s nadějí na zisk. Může jít o využití peněz na založení podniku nebo nákup NFT se záměrem jej později prodat za lepší cenu. Na finančních trzích to obvykle znamená investování do finančních nástrojů s úmyslem je následně prodat za vyšší cenu.

Očekávání výnosu je ústředním bodem pojmu investování (tento pojem je také znám jako ROI). Investování na rozdíl od obchodování často zaujímá dlouhodobější strategii hromadění majetku. Cílem investora je hromadit bohatství po dlouhou dobu (roky, nebo dokonce desetiletí). Existuje několik metod, jak toho dosáhnout, ale většina investorů se při identifikaci potenciálně výnosných investičních možností spoléhá na základní úvahy.

Vzhledem k dlouhodobé povaze své strategie se investoři často nezajímají o krátkodobé výkyvy cen. V důsledku toho často zůstanou relativně nečinní a nebudou se příliš obávat krátkodobých ztrát.

Obchodování vs. investování – jaký je mezi nimi rozdíl?

Na finančních trzích se obchodníci i investoři snaží dosáhnout zisku. Jejich přístupy k dosažení tohoto cíle jsou na druhou stranu zcela odlišné.

Investoři často chtějí dosáhnout výnosu v delším časovém období, například v řádu let nebo dokonce desetiletí. Protože investoři mají delší časový horizont, jsou jejich očekávané výnosy z každé investice často vyšší.

Obchodníci se naproti tomu snaží profitovat z turbulencí na trhu. Častěji vstupují do pozic a opouštějí je a mohou usilovat o menší zisky z každého obchodu (vzhledem k tomu, že pravidelně provádějí několik transakcí).

Která varianta je lepší? Která je pro vás nejvhodnější? To záleží pouze na vašem rozhodnutí. Můžete začít tím, že se o trzích něco dozvíte, a pak budete praktikovat to, co jste se naučili. Časem budete schopni říci, která z nich nejlépe odpovídá vašim finančním cílům, osobnosti a obchodnímu profilu.

Vysvětlení spotového trhu

Na spotovém trhu se obchoduje s finančními produkty s „okamžitým dodáním“. V této situaci se dodáním jednoduše rozumí výměna finančního nástroje za hotovost. Může se zdát, že se jedná o nepodstatný rozdíl, ale některé trhy nejsou okamžitě vyřešeny v hotovosti. Například na trzích s futures nebo opcemi se aktiva dodávají k pozdějšímu datu (když vyprší platnost futures kontraktu).

Zjednodušeně řečeno, spotový trh je trh, kde se obchody uskutečňují „na místě“. Vzhledem k tomu, že obchody jsou dokončeny okamžitě, aktuální tržní cena položky se běžně označuje jako spotová cena.

Vysvětlení maržového obchodování

Maržové obchodování je druh obchodování, při kterém se peníze půjčují od třetí strany. Maržové obchodování ve skutečnosti znásobuje výsledky – jak kladné, tak záporné. Kromě toho, maržové účty poskytují obchodníkům zvýšenou likviditu a snižují některá rizika protistrany. Jak je to možné? Pro jistotu mohou obchodníci udržovat stejnou velikost pozice při nižší kapitálové pozici na své krypto burze nebo obchodní platformě.

Pokud jde o obchodování s marží, výrazy marže a pákový efekt se někdy používají zaměnitelně. Termín „marže“ označuje výši angažovaného kapitálu (tj. vloženého z vlastní kapsy). Pákový efekt je částka, o kterou zvyšujete svou ziskovou marži. Pokud tedy využijete 10x pákový efekt, vytvoříte obchod, který je desetkrát větší než vaše marže. Pokud použijete pákový efekt 4x, otevřete pozici o čtyřnásobné hodnotě vaší marže atd.

Mějte však na paměti možnost likvidace. Pákový efekt zvyšuje blízkost likvidační ceny ke vstupní ceně. V případě likvidace riskujete ztrátu celé marže. Proto se před zahájením plně informujte o podstatných nebezpečích spojených s obchodováním s marží.

Maržové obchodování se běžně používá na akciových, burzovně obchodovaných fondech, indexových, komoditních a devizových trzích a také na trzích kryptoměn. V typičtější situaci poskytuje kapitál na půjčku investiční makléř. V případě kryptoměn často půjčuje hotovost burza výměnou za poplatek za financování. Kromě toho, v některých případech však mohou půjčené peníze pocházet přímo od jiných obchodníků na webu. To s sebou často nese proměnlivou úrokovou sazbu (poplatek za financování), protože sazba se stanovuje na volném trhu.

Trh s deriváty

Deriváty jsou finanční aktiva, jejichž hodnota je určena jiným aktivem. Může jít o jedno aktivum nebo koš aktiv. Nejčastějšími formami jsou akcie, etfs, komodity, tržní indexy a kryptoměny.

Derivátový produkt je v podstatě smlouva mezi mnoha stranami. Jeho hodnota se odvozuje od podkladového aktiva, které slouží jako referenční bod. Bez ohledu na aktivum využívané jako referenční bod je základním principem to, že derivátový produkt od něj získává svou hodnotu. Futures kontrakty, opční kontrakty a swapy jsou všechny typy derivátových produktů.

Trh s deriváty je podle některých měřítek jedním z největších trhů na světě. Jak je to možné? Aby bylo jasno, deriváty existují téměř pro každý finanční produkt – včetně derivátů samotných. 

Futures kontrakty

Futures kontrakt je druh derivátového kontraktu, který umožňuje obchodníkům vsadit na budoucí hodnotu aktiva. Vyžaduje, aby se strany dohodly na dokončení transakce k pozdějšímu datu označovanému jako datum expirace. Stejně jako u derivátů může být podkladovým aktivem pro tento druh smlouvy jakékoli aktivum. Běžnými příklady jsou kryptoměny, komodity, burzovně obchodované fondy a akcie.

Datum expirace futures kontraktu je posledním dnem obchodování s daným kontraktem. Kontrakt vyprší za poslední obchodovanou cenu na konci tohoto dne. Platba kontraktu je stanovena předem a může být vypořádána v hotovosti nebo fyzicky dodána.

Při fyzickém dodání je podkladové aktivum kontraktu obchodováno přímo. Dodává se například dřevo. Když je transakce uzavřena v hotovosti, podkladové aktivum se nepřevádí přímo, ale obchoduje se s hodnotou, kterou představuje (ve formě hotovosti nebo kryptoměny).

Kontrakty s trvalými futures

Futures produkty poskytují obchodníkům vynikající příležitost vsadit na cenu aktiva. Co když se rozhodnou ponechat si svou pozici i po datu expirace?

Perpetuální futures kontrakty jsou druhem futures kontraktů. Od standardních futures kontraktů se liší tím, že nikdy nevyprší jejich platnost. Obchodníci tak mohou spekulovat na cenu podkladového aktiva bez ohledu na vypršení platnosti.

To však s sebou nese řadu komplikací. Co když se cena trvalého termínového kontraktu výrazně odchýlí od ceny podkladového aktiva? Vzhledem k absenci data expirace může na trhu s perpetuálními futures docházet k obrovskému, průběžnému rozdílu oproti spotovému trhu.

To je důvod, proč kontrakty perpetuum futures vyžadují, aby obchodníci platili finanční poplatek. Předpokládejme, že trh s perpetuálními futures se obchoduje s prémií oproti spotovému trhu. V tomto případě bude sazba financování kladná, což znamená, že dlouhé pozice (kupující) budou krátkým pozicím kompenzovat náklady na financování (prodávající). To motivuje kupující k prodeji, což sníží cenu kontraktu a přiblíží ji spotové ceně. Na druhé straně, pokud se trh s perpetuálními futures obchoduje pod spotovým trhem, je míra financování záporná. Tentokrát krátké kontrakty kompenzují dlouhé kontrakty, aby je podnítily ke zvýšení ceny kontraktu.

Shrňme si, že když je financování příznivé, dlouhé pozice(nákup) kompenzují krátké pozice. Když je financování záporné, krátké pozice(sell) kompenzují dlouhé pozice.

Nejlepší platformy pro krypto futures

Obchodní platforma	Pákový efekt	Dostupné Kryptoměny	Recenze	Propagační akce	Webové stránky
1	Pákový efekt až x100	14	Bybit recenze	K dispozici je uvítací bonus	Obchodujte nyní
2	Pákový efekt až x100	5	Primexbt recenze	K dispozici je uvítací bonus	Obchodujte nyní
3	Pákový efekt až x20	Over 100	Binance recenze	Obchodní soutěže	Obchodujte nyní
4	Pákový efekt až x100	Over 100	Okex recenze	Dostupné odměny	Obchodujte nyní
5	Pákový efekt až x100	5	Kraken recenze	V tuto chvíli není k dispozici žádná propagační akce	Obchodujte nyní

Vysvětlení opčních kontraktů

Opční kontrakt je druh derivátového nástroje, který obchodníkům poskytuje právo, ale nikoli povinnost, koupit nebo prodat aktivum za stanovenou cenu v budoucnosti. Hlavní rozdíl mezi futures a opčními kontrakty spočívá v tom, že obchodníci nemají povinnost vypořádat opční kontrakty.

Když obchodníci nakupují opci, sázejí na to, že se cena bude vyvíjet určitým způsobem.

Opční kontrakty nebo se dělí na dva typy: kupní opce a prodejní opce. Kupní opce sází na růst ceny, zatímco prodejní opce sází na pokles ceny.

Stejně jako v případě jiných derivátů mohou být opční kontrakty založeny na široké škále finančních aktiv, včetně tržních indexů, akcií a kryptoměn.

Opční kontrakty nabízejí velmi sofistikované obchodní strategie a techniky řízení rizik, jako je například zajištění. Opce mohou být v souvislosti s kryptoměnami nejvýhodnější pro těžaře, kteří chtějí zajistit své držení kryptoměn. Tímto způsobem jsou více chráněni před událostmi, které by mohly vést ke ztrátě hotovosti.

Nejlepší platformy pro options na kryptoměny

Nejlepší platformy pro obchodování s opcemi BTC

1

Nejpřívětivější uživatelská opční platforma

4.3

Začněte obchodovat Přečtěte si recenzi

2

Největší platforma pro kryptoměnové opce

4.0

Začněte obchodovat Přečtěte si recenzi

3

Nejpokročilejší Crypto opce

3.5

Začněte obchodovat Přečtěte si recenzi

Co jsou tokeny s pákovým efektem?

Tokeny s pákovým efektem jsou obchodovatelná aktiva, která umožňují získat pákový efekt vůči ceně kryptoměny, aniž byste se museli potýkat s běžnými riziky pákové pozice. Odpadá tak potřeba marže, kolaterálu, financování a likvidace.

Tokeny s pákovým efektem jsou špičkovým finančním nástrojem, který umožňuje technologie blockchain. Pákové tokeny poprvé představila burza FTX, která obchoduje s deriváty, ale následně se dočkaly řady dalších implementací. Základní koncept je však stejný: tokenizace otevřených pákových pozic.

Otevřené pozice trvalých futures v tokenizované podobě jsou reprezentovány pákovými tokeny. Vzpomínáte si, jak jsme mluvili o tom, že z derivátů lze vytvořit deriváty? Protože odvozují svou hodnotu z držby futures, které jsou také deriváty, jsou pákové tokeny dobrou ilustrací.

Tokeny s pákovým efektem jsou vynikajícím přístupem, jak získat snadnou expozici vůči kryptoměnám s pákovým efektem.

Co je to indexové investování?

Indexové investování je druh strategie „kup a drž“. Cílem investora je těžit z pohybu aktiv uvnitř určitého indexu, jak napovídá název. Může tak činit nákupem samotných aktiv nebo investováním do indexového fondu.

Jedná se opět o pasivní taktiku. Diverzifikace mezi více aktiv může jednotlivcům také pomoci vyhnout se stresu z aktivního obchodování.

Proč obchodovat s kryptoměnami?

Obchodování s kryptoměnami má řadu výhod.

Níže jsou uvedeny některé z nejvýznamnějších výhod:

• Větší volatilita: Kryptoměny jako Bitcoin, Ethereum a Dogecoin mají mnohem vyšší volatilitu než běžná aktiva, jako jsou akcie, dluhopisy a nemovitosti. Vezměme si případ Bitcoinu. Jeho cena obvykle kolísá o 3 % během jediného dne. Kvůli vysoké volatilitě budou mít obchodníci vždy spoustu možností. S eToro můžete také obchodovat oběma směry, což znamená, že můžete vydělávat jak na vzestupných, tak na záporných výkyvech trhu.
• Při obchodování s kryptoměnami pomocí CFD nebo futures můžete využít „pákový efekt“ a obchodovat s vyšší částkou peněz, než jste investovali. To může fungovat ve váš prospěch, protože vaše zisky budou zesíleny. Na druhou stranu by pákový efekt mohl umocnit vaše ztráty, takže je nezbytné si být vědom nebezpečí.
• Minimální investice jsou nízké, takže můžete začít obchodovat s kryptoměnami se skromnou částkou peněz.
• Obchodování ve všech denních i nočních hodinách: Jedním z nejpřitažlivějších aspektů obchodování s kryptoměnami je, že je k dispozici 24 hodin denně, sedm dní v týdnu. To znamená, že můžete obchodovat, kdykoli se rozhodnete, podle vlastního časového harmonogramu.
• Levné transakční náklady: Transakční náklady na obchodování s kryptoměnami jsou často nízké.

Co určuje ceny kryptoměn?

Ceny kryptoměn určuje nabídka a poptávka.

Cena kryptoměny poroste v reakci na zvýšenou poptávku, zatímco její cena bude klesat v reakci na přebytek nabídky.

Nabídku a poptávku může ovlivňovat mnoho různých proměnných. Zde jsou některé z nejdůležitějších faktorů:

• Ekonomické změny: Ekonomické změny, které ovlivňují konvenční třídy aktiv, jako jsou akcie, dluhopisy a hotovost, mohou mít vliv na poptávku po kryptoměnách. Například pokud mají investoři pocit, že vlády v budoucnu znehodnotí fiat měny, jako je americký dolar, mohou se kvůli bezpečnosti uchýlit ke kryptoměnám.
• Zprávy v médiích: Existuje několik internetových stránek věnovaných informování o novinkách a vývoji v oblasti kryptoměn a zprávy o konkrétní kryptoměně mohou ovlivnit nabídku a poptávku na kryptotrhu. Pozitivní zprávy, například zprávy o tom, že určitá kryptoměna získává na popularitě, mohou zvýšit poptávku. Negativní zprávy, jako je například oznámení, že určitá kryptoměnová burza byla napadena hackery, mohou naopak poptávku snížit.
• Vládní regulace: Vlády po celém světě se stále více snaží kryptoměny kontrolovat a změny v této oblasti mohou mít vliv na nabídku a poptávku. Když Čína na začátku roku 2018 prohlásila, že omezí všechny webové stránky spojené s obchodováním s kryptoměnami, poptávka po bitcoinu a dalších kryptoměnách prudce klesla, což způsobilo propad jejich hodnoty.
• Nálada investorů: Trh s kryptoměnami je extrémně volatilní a emoce investorů, jako je strach a chamtivost, mohou mít velký vliv na nabídku a poptávku. Když ceny kryptoměn rostou, investoři jsou chamtivější, což ještě více zvyšuje poptávku. Naopak při poklesu cen se investoři začnou bát, což vede k nadměrné nabídce. Kryptoměny jako ETH a Bitcoin na přelomu let 2017 a 2018 jsou toho krásnou ilustrací. Hlavním pocitem mezi investory do kryptoměn na konci roku 2017, kdy cena Bitcoinu rychle stoupala, byla chamtivost. To mělo za následek zvýšení poptávky. Když však cena altcoinů začala prudce klesat, dominantní pocit se změnil z chamtivosti na paniku. V důsledku toho došlo k nadměrné nabídce kryptoměn, což způsobilo pokles cen.

Jak začít obchodovat s kryptoměnami?

Zde je několik věcí, na které byste měli myslet, pokud jste se rozhodli začít obchodovat.

Pro začátek budete chtít finanční prostředky, se kterými budete obchodovat. Hlavní nepříznivý vliv na váš život může mít, pokud nemáte žádné úspory a začnete obchodovat s penězi, o které nemůžete přijít. Obchodování není jednoduchý úkol; naprostá většina začínajících obchodníků přichází o peníze. Měli byste počítat s tím, že peníze, které jste si na obchodování odložili, půjdou rychle dolů a možná se vám nikdy nepodaří ztráty získat zpět. Proto je nejlepší začít s malými částkami, abyste se v situaci zorientovali.

Další věcí, kterou budete muset zvážit, je váš celkový přístup k obchodování. Pokud jde o generování peněz na finančních trzích, existuje několik možností. Můžete si vybrat z různých technik k dosažení svých finančních cílů v závislosti na tom, kolik času a práce máte k dispozici.

Na závěr bych rád uvedl jednu věc. Když obchodování není jejich hlavním zdrojem příjmů, daří se mnoha obchodníkům dobře. Je jednodušší takto snášet emocionální zátěž, než kdyby na něm závisela jejich každodenní existence. Úspěšní obchodníci jsou schopni ovládat své emoce, což je mnohem obtížnější, když je v sázce něčí živobytí. V důsledku toho byste mohli zvážit obchodování a investování jako vedlejší činnost, zejména pokud teprve začínáte. Nezapomeňte také začít s malými částkami, abyste se mohli učit a trénovat.  Je také dobré podívat se na strategii pasivního příjmu, jak vydělávat peníze zaměstnáváním sázek s kryptoměnami. Odměny za sázky se mohou pohybovat v rozmezí 2-200 % v závislosti na metrice zvolených tokenů kryptoměn.

Co je to pump and dump (P&D)?

Technika pump and dump je metoda umělého nafukování hodnoty aktiva poskytováním zavádějících informací. Když cena výrazně vzroste („pumpuje“), prodávající prodá („dumpuje“) své levné pytle za mnohem vyšší cenu.

Na trzích s kryptoměnami jsou operace „pump and dump“ běžné, zejména v býčích obdobích. V těchto obdobích vstupuje na trh mnoho začínajících investorů, což usnadňuje jejich zneužití. Kryptoměny s malou tržní kapitalizací jsou vůči této formě zneužívání nejzranitelnější, protože jejich hodnoty je díky omezené likviditě těchto trhů jednodušší nafouknout.

Operace pump-and-dump často provádějí soukromé „pump and dump organizace“, které nováčkům slibují rychlé zisky (obvykle výměnou za poplatek). Často však dochází k tomu, že ti, kteří se připojí, jsou vykořisťováni mnohem menším počtem těch, kteří si již vybudovali své pozice.

Lidem, kteří byli shledáni vinnými z napomáhání podvodům typu pump and dump, hrozí na tradičních trzích přísné tresty.

Obchodování s kryptoměnami pomocí CFD

Když obchodujete kryptoměnu pomocí CFD, v podstatě spekulujete na budoucí pohyb ceny aktiva, aniž byste ho skutečně vlastnili.

Pokud si například zakoupíte CFD na Bitcoin v hodnotě 1 000 USD, budete mít prospěch, pokud cena Bitcoinu vzroste, ale nebudete vlastnit žádné tokeny BTC.

Obchodování s kryptoměnami pomocí CFD má dvě hlavní výhody.

Za prvé, CFD vám umožňují obchodovat oběma směry. To znamená, že jak vzestupné, tak záporné cenové výkyvy mají potenciál vás odměnit.

Pokud si myslíte, že cena kryptoměny bude stoupat, zahájili byste obchodování s CFD typu BUY (to je známé jako „going long“). Pokud byste měli pocit, že cena kryptoměny bude klesat, zadali byste obchod SELL CFD (známý také jako „going short“).

Za druhé, CFD vám umožňují zvýšit expozici pomocí pákového efektu. Například s pákovým efektem x2 můžete ovládat 2 000 USD s pouhými 1 000 USD. To naznačuje, že je zde šance vydělat více peněz (ale také možnost vyšších ztrát).

Obchodování s CFD má tu nevýhodu, že vám neumožňuje držet žádné kryptoměnové žetony. To znamená, že si je nemůžete uložit do peněženky ani za ně nic koupit.

Nejlepší platformy pro CFD na kryptoměny

Obchodní platforma	Poplatky	Dostupné kryptoměny	Recenze	Propagační akce	Webové stránky
1	Nulová provize* Spread od 0.5%	32	eToro Recenze	V tuto chvíli není k dispozici žádný	Obchodujte nyní
2	Nulová provize* Spread od 1 %	25	XTB Recenze	V tuto chvíli není k dispozici žádný	Obchodujte nyní
3	Nulová provize* Spread od 0.5%	23	Skilling Recenze	V tuto chvíli není k dispozici žádný	Obchodujte nyní
4	Nulová provize* Spread od 1%	22	Admiral Markets Recenze	Nabízí 100% bonus a cash back. *Neplatí pro evropské klienty.	Obchodujte nyní
5	Nulové rozpětí Provize od 0%	49	Libertex Recenze	Nabízí 100% bonus a cash back. *Neplatí pro evropské klienty.	Obchodujte nyní

Nákup podkladového aktiva vs. obchodování s CFD: který přístup je nejlepší?

Obě strategie obchodování s kryptoměnami mají potenciál generovat obrovské zisky. Která technika je pro vás nejlepší, závisí na vašich cílech a toleranci k riziku.

Pokud splňujete následující kritéria, může být nákup podkladového aktiva tou nejlepší volbou:

• Plánujete si kryptoměnu ponechat po dlouhou dobu.
• Zajímáte se pouze o zisk z růstu ceny.
• Chcete si kryptoměnu uložit do peněženky nebo za ni nakupovat?
• Jsou ochotni zaplatit celou částku obchodu předem.
• Pokud nechcete zvyšovat své riziko pomocí pákového efektu,

Obchodování s CFD může být nejlepší volbou, pokud:

• Chcete obchodovat oběma směry?
• Pokud chcete využít pákový efekt k získání větší expozice?
• Nezáleží vám na tom, zda vlastníte podkladové aktivum
• Nechcete vyměnit svou hotovost za kryptoměnu?
• Nechcete si zřizovat peněženku s kryptoměnami.

Kryptofondy 

Pro zájemce o pasivnější přístup k investování do kryptofondu. Jedná se v podstatě o investiční fondy založené na kryptoměnách

• Smart Portfolios: Tento způsob investování vystavuje investory rozmanitému portfoliu kryptoměn. Portfolio je vážené podle tržní kapitalizace a zahrnuje expozici vůči klíčovým kryptoměnám.

Rizika obchodování s kryptoměnami

Obchodování s kryptoměnami se nijak neliší od jiných druhů investic nebo obchodování.

Níže jsou uvedena dvě hlavní rizika obchodování s kryptoměnami, kterých je třeba si být vědom:

• Riziko volatility se týká nebezpečí výkyvů cen kryptoměn. Volatilita cen kryptoměn sice může poskytovat obchodní příležitosti, ale může také představovat nebezpečí. Obchodníci mohou přijít o spoustu peněz, pokud se ceny pohybují špatným směrem. Vaše obchody mohou být automaticky zrušeny, pokud nemáte na účtu dostatek peněz na pokrytí případných ztrát.
• Pákový efekt sice může znásobit zisky z obchodování, ale může také znásobit ztráty z obchodování. Při obchodování s velkou finanční pákou může i malý pohyb ceny nesprávným směrem vést ke ztrátě velkého množství peněz. Je důležité mít na paměti, že ztráty mohou mnohem převýšit vaši počáteční investici.

Strategie řízení rizik 

Zaměřením se na řízení rizik při obchodování s kryptoměnami můžete snížit své riziko.

Níže jsou uvedeny tři strategie snižování rizika:

• Výběr správné velikosti pozice pro každý obchod: Než začnete obchodovat s kryptoměnami, musíte se rozhodnout pro nejlepší velikost pozice pro každou transakci. Slušným pravidlem je nikdy nevystavovat riziku více než 5 % své hotovosti na jeden obchod. Pokud budete obchodovat více než 5 % u každého obchodu, riskujete ztráty, ze kterých se budete jen těžko vzpamatovávat.
• Stop lossy jsou důležitou součástí každého plánu řízení rizik, protože pomáhají omezit obchodní ztráty tím, že uzavírají ztracené pozice dříve, než se příliš zvětší.
• Diverzifikace portfolia: Portfolio s různorodou škálou aktiv je méně rizikové než portfolio, které se soustředí pouze na jednu položku, například Bitcoin. Celkové riziko svého portfolia můžete snížit diverzifikací portfolia do několika tříd aktiv, včetně akcií, ETF, komodit a kryptoaktiv.

Závěrečné myšlenky

Začít s obchodováním s kryptoměnami může být obtížné, protože je třeba porozumět mnoha tématům. Tento návod by vám měl obchodování s kryptoměnami trochu usnadnit.