Jak funguje Opční plány pro zaměstnance?

Přínos systému Opční plány ve firmě je běžný v technologicky vyspělých společnostech a zejména v začínajících firmách. V počátečních fázích podniku je obvyklé poskytovat zaměstnancům opce. Výsledkem je, že v případě úspěchu a prodeje společnosti mohou mít velkou hodnotu. Opce jsou však hazard a někdy se nakonec přínos vůbec nevyplatí.

Význam zaměstnaneckých opcí na akcie

Pokud máte opce, máte právo na nákup akcií. Kupovali jste je od společnosti za určitou cenu. Pokud jste přišli pracovat do společnosti na počátku jejího založení, pak cena opce, kterou obdržíte, bude velmi nízká. Pak musíte počítat s tím, že když do společnosti později přijdou investoři, pak se hodnota opce, kterou jste obdrželi, výrazně sníží – tomu se říká ředění.

Zaměstnanecké Opční plány

Pokud jste například obdrželi tisíc opcí na nákup akcií za určitou cenu a společnost distribuovala 10 000 akcií, máte ve společnosti 10 %. Po vstupu investorů budou distribuovat další akcie. Řekněme, že počet distribuovaných akcií se zvýší na 100 000 a v důsledku toho se váš podíl ve společnosti sníží na 1 %. Neexistuje žádná ochrana proti ředění.

Když zaměstnanci vstoupí v pozdějších fázích, opce, které dostali, spočívají v nákupu akcií za jejich reálnou hodnotu v té době. Cenu určenou podle toho, co do společnosti investovali. Někdy se může stát, že hodnota společnosti klesne, a pak budou opce bezcenné. Pokud je například opce na nákup akcií za 10 USD, ale jejich tržní hodnota klesne na 5 USD, není pro zaměstnance výhodné akcie na konci transakce koupit.

Ve většině plánů je právo na uplatnění opce po jednom roce zaměstnání. Tomuto období se říká období nároku na opci. Obvykle za předpokladu, že nedošlo k žádné události, jako je odchod, nemá zaměstnanec zájem akcie koupit. Zejména během doby zaměstnání, protože právo stejně trvá, dokud pracuje.

Nezapomeňte, že po odchodu ze startupu máte na nákup akcií omezenou dobu. Některé společnosti umožňují svým zaměstnancům dokončení do 3 měsíců po ukončení pracovního poměru.

Společnost provedla exit – bude z toho mít zaměstnanec prospěch?

Aby opce představovaly velmi významný benefit, musí být splněna řada podmínek:

První z nich je, že zaměstnanec vstoupí do společnosti na jejím začátku.

Za druhé, společnost bude velmi úspěšná.

Třetí je, že rozředění bude relativně nízké. Přestože investoři vstoupili, objem vložených peněz nebyl příliš velký.

Tyto tři podmínky jsou splněny jen zřídka. Existují případy zaměstnanců, kteří dostali hodně peněz. Společnost sice provedla exit, ale je to otázka štěstí.

Pokud existuje zaměstnanec, který je pro společnost velmi důležitý, dostane akciové opce. Aby si ho společnost udržela, bude mu i nadále poskytovat další opce. On pak bude moci dosáhnout významného procenta a vydělat.

Scénář odchodu

Většina začínajících podniků neuspěje a nedosáhne astronomických výstupů. I když čteme o exitech ve velmi vysokých částkách, měli bychom si ověřit, kolik bylo na cestě investováno. Například pokud společnost exituje za 400 mil. USD, ale na cestě investovala 500 mil. Kč, zaměstnanec, který měl ve společnosti opce, ve skutečnosti z tohoto exitu pravděpodobně neuvidí vůbec žádné peníze.

V situaci exitu obvykle akviziční mezinárodní společnosti nechtějí mít žádné další akcionáře. Proto raději dávají opce svým společnostem. To znamená, že nová společnost získá opce od zaměstnanců začínající společnosti. Dává jim tak opce ve své společnosti.

Opce ve startupech jsou hazardem

Problémem většiny opcí ve start-upech je, že se s nimi neobchoduje. Neprodávají se na volném trhu, a proto je nelze uplatnit. Na volném trhu lze snadno nakupovat a prodávat akcie společností V takových společnostech se nad rámec opčního programu “To znamená, že se strhne část platu a nakoupí se akcie se zvláštním zvýhodněním pro zaměstnance. Zaměstnanci za to platí peníze . Těší se z toho, že mohou akcie prodat v situacích, kdy se hodnota akcií zvýšila.”

Pokud je vám umožněn nákup nebo nechcete podstoupit riziko, je to ve vašich právech.

Společnost EquityBee Soukromé investování však pomáhá zaměstnancům začínajících firem získat peníze, které potřebují k uplatnění svých akciových opcí. Nejlépe ještě před jejich vypršením tím, že je spojí s investory, kteří jim k tomu poskytnou kapitál.

Více informací o nich si můžete přečíst v naší podrobné recenzi EquityBee.

Přínos opcí je velmi přijatelný a má také mnoho výhod. Zaměstnanec má velkou šanci vydělat, ale je to také určitý hazard. Možnost zisku pro zaměstnance závisí na tom, kolik investorů bylo na cestě. A hlavně na tom, kolikrát byla naředěna. Existuje mnoho startupů, které uvádějí, že minimálně 15 % akcií společnosti bude pro zaměstnance, ale rozdělení mezi zaměstnance není rovnoměrné. Záleží tedy na tom, kolik je zaměstnanců a jaké je rozdělení mezi ně.

Co je důležité zkontrolovat v opční smlouvě?

V opční smlouvě obvykle není tolik prostoru pro vyjednávání, protože se jedná o plán pro všechny zaměstnance, nikoli o výběr konkrétního zaměstnance. Smyslem těchto plánů je především to, aby poskytnutí opcí neomezovalo společnost – aby zaměstnanec nemohl zabránit např. převzetí společnosti. V takových smlouvách je obvykle možné spíše projednat soukromohospodářskou záležitost, tj. zda si zaměstnanec může koupit opce za nominální hodnotu akcie, nebo zda musí dostat opci za poslední investiční cenu. Pokud by zaměstnanec mohl získat opci za nominální hodnotu, když už existuje hodnota za akcii, jedná se o daňovou výhodu a zaměstnanec se musí ujistit, jaké to má daňové důsledky.

Například pokud je nominální hodnota akcie 0,01 USD a společnost ještě nemá tržní hodnotu, pak zaměstnanec bude moci získat akcie za tuto hodnotu. Na druhou stranu, pokud již investoval a někdo akcie společnosti koupil, obvykle je zaměstnanec nebude moci koupit za nižší než nákupní cenu, pokud může koupit za nižší cenu – jde vlastně o výhodu, která může být zaměstnanci zdaněna. To znamená, že může nastat situace, kdy zaměstnanec bude povinen zdanit výhodu “na papíře”.