Investování před IPO: Jak investovat do startupů?

Investování před IPO je způsob, jakým můžete získat obrovské zisky. Jedná se o investici do soukromé společnosti před jejím vstupem na burzu. IPO (initial public offering) je první veřejné obchodování s akciemi jakékoli soukromé společnosti. Ne každý může získat přístup k akciím před IPO. Dříve byla určena pouze pro miliardáře a akreditované investory. Kupujícími byly především hedgeové fondy, private equity firmy a některé další skupiny ochotné investovat značnou částku. Nyní se však doba změnila.

V roce 2012 přijal Barack Obama zákon o pracovních místech. Tento zákon usnadňuje soukromým společnostem vstup na burzu, aby získaly svůj soukromý kapitál nebo zůstaly déle soukromé. Mezi další výhody pro soukromé společnosti patří např:

• Zvyšuje počet akcionářů, které může mít společnost do 2000, než se může zaregistrovat prostřednictvím SEC.
• Umožňuje více než 500 neakreditovaných investorů
• Zvýšil také limit pro nabídku cenných papírů z 5 milionů dolarů na 50 milionů dolarů podle nařízení A.
• Umožňuje různé typy crowdfundingu vlastního kapitálu.

V roce 2015 SEC přijala všechny tituly ze zákona JOBS Act. Tato pravidla začala fungovat v roce 2016. Nyní mohou neakreditovaní investoři nakupovat a prodávat akcie i od společností před IPO.

Proč byste měli investovat do společností před IPO?

Největším a hlavním důvodem, proč investovat do společností před IPO, je zisk. Z investice do společnosti, jejíž akcie se poprvé veřejně obchodují, můžete získat obrovské zisky. Srovnejme výnosy akciového trhu s výnosy před IPO. 

Historicky vám burza přináší zisk 10 % ročně. Ale pokud jde o výnosy PRE-IPO, vezmeme-li jako příklad společnost Lemonade. Ta vstoupila na burzu v roce 2020; předpokládejme, že jste před jejím vstupem na burzu investovali 10 000 USD (cena akcie v roce 2017). Ta by se změnila na 55 000 USD. V roce 2017 byl startup Lemonade oceněn na 600 milionů dolarů a dnes má hodnotu více než 3,4 miliardy dolarů. To je obrovský zisk! Takže pre-IPO je v případě zisku velkou výhrou.

Dalším důvodem, proč investovat do společností před IPO, je vyhnout se volatilitě akciového trhu. V případě krizí, jako byla finanční krize v roce 2008 nebo pandemie v roce 2020, se investice před IPO tolik neprojeví. Může mít na společnosti dopad, ale ne tak velký. 

Investice do společností před vstupem na burzu je spojena s rizikem. Úspěch začínajících společností není zaručen. Když tedy investice selže, způsobí vám ztráty a žádné výnosy. 

Aby se s těmito riziky vyrovnaly, nabízejí společnosti akcie za nižší hodnotu, než je průměr. To přivádí investory a také zajišťuje společnost. Pokud tedy společnost vstoupí na burzu a IPO se nezdaří, má stále k dispozici prostředky soukromých společností.

Jak můžete investovat do začínajících firem?

Poté, co jste se dostatečně dobře seznámili s investováním před vstupem na burzu a s jeho klady a zápory, možná přemýšlíte o tom, jak můžete do takových společností investovat. Zde je tedy návod, jak to můžete udělat:

• Obraťte se na makléře nebo poradenskou firmu, kteří se specializují na akcie před IPO. Mohou vám poradit, jak si rozumně vybrat společnosti.
• Sledujte společnosti, které se chystají vstoupit na burzu
• Navažte obchodní spojení 
• Promluvte si s místními bankéři o společnostech, které hledají investice.
• Investujte prostřednictvím důvěryhodných online platforem, jako jsou Equitybee, Sharespost a EquityZen. 
• Investování do společností před vstupem na burzu je riskantní, ale výhodné. Pokud si vyberete moudře a investujete správně, můžete díky investicím před vstupem na burzu vydělat obrovské peníze.

*Nemůžete investovat do platforem před IPO, pokud nejste považováni za akreditovaného investora.

Případně můžete zvážit investování do společností, které již svou primární veřejnou nabídku akcií dokončily. Níže jsme pro vás sestavili seznam nejlepších platforem pro obchodování s akciemi.

Nejlepší platforma pro obchodování s akciemi

Obchodní platforma	Poplatky	Pákový efekt	Přehled	Propagace	Webové stránky
1	Nulová provize* Spread od 0,1 pipů	Až 1:500* Liší se podle typu nástrojů a typu klienta	XTB recenze	V tuto chvíli není k dispozici žádný	Obchodujte nyní Odmítnutí odpovědnosti: Váš kapitál je vystaven riziku.
2	Nulová provize* Spread od 1 pipů	1:30* Liší se podle typu nástrojů a typu klienta	eToro recenze	V tuto chvíli není k dispozici žádný	Obchodujte nyní Odmítnutí odpovědnosti: Váš kapitál je vystaven riziku.
3	Nulová provize* Spread od 0,7 pipů	Až 1:500* Liší se podle typu nástrojů a typu klienta	Admiral Markets recenze	Nabízí 100% bonus a vrácení peněz. *Neplatí pro klienty CySEC.	Obchodujte nyní Odmítnutí odpovědnosti: Váš kapitál je vystaven riziku.
4	Nulová provize* Spread applies	Až 1:300* Liší se podle typu nástrojů a typu klienta	Plus500 recenze	Uvítací bonus* (pouze pro australské uživatele)	Obchodujte nyní Odmítnutí odpovědnosti: Váš kapitál je vystaven riziku.
5	latí provize Spread od 0 pipů	Až 1:999* Různé podle typu nástrojů a typu klienta	Libertex recenze	Nabízí 100% bonus a vrácení peněz. *Neplatí pro klienty CySEC.	Obchodujte nyní Odmítnutí odpovědnosti: Váš kapitál je vystaven riziku.
6	Nulová provize* Spread od 0,7 pipů	Až 1:500* Liší se podle typu nástrojů a typu klienta	Skilling recenze	V tuto chvíli není k dispozici žádný	Obchodujte nyní Odmítnutí odpovědnosti: Váš kapitál je vystaven riziku.
7	Nulová provize* Spread od 0,8 pipů	Až 1:500* Liší se podle typu nástrojů a typu klienta	Blackbull Markets recenze	V tuto chvíli není k dispozici žádný	Obchodujte nyní Odmítnutí odpovědnosti: Váš kapitál je vystaven riziku.
8	Nulová provize* Spread od 1,4 pipů	Až 1:500* Liší se podle typu nástrojů a typu klienta	Vantage FX recenze	50% uvítací bonus	Obchodujte nyní Odmítnutí odpovědnosti: Váš kapitál je vystaven riziku.