Fondy obchodované na burze (ETF) si v posledních letech získaly oblibu díky několika faktorům. Jsou jednoduché, přímočaré a cenově výhodné a umožňují přístup k různým investičním možnostem včetně akcií, dluhopisů a nemovitostí.
Chcete se o ETF dozvědět více? Informace uvedené v této příručce o ETF jsou dobrým začátkem. v této příručce budeme hovořit o ETF a provedeme vás vašimi investičními možnostmi.
Co je to ETF?
ETF, známý také jako fond obchodovaný na burze, se snaží kopírovat výkonnost určitého akciového indexu, sektoru nebo třídy aktiv.
ETF se snaží sledovat výkonnost konkrétního indexu, sektoru nebo aktiva.
V mnoha ohledech jsou ETF srovnatelné s podílovými fondy. Na rozdíl od podílových fondů se s nimi obchoduje na burze. Tyto cenné papíry můžete nakupovat a prodávat stejně jako jiné akcie. existuje několik typů ETF pro každou třídu investičních aktiv, včetně akcií, dluhopisů, nemovitostí a komodit.
Většina burzovně obchodovaných fondů (neboli ETF) se obchoduje blízko své hodnoty. Cena fondu by se velmi blížila součtu cen jednotlivých akcií, pokud sečtete hodnoty všech akcií na akcii Pokud cena vzroste (o větší než malou částku), vstoupí do hry institucionální investoři. Využijí tohoto malého rozdílu. Jejich arbitrážní operace obnoví rovnováhu.
Jmenujme alespoň některé z nich: Existují ETF pro všechny třídy aktiv, včetně akcií, dluhopisů a komodit.
Mezi příklady ETF patří např:
- Invesco (QQQ) je burzovně obchodovaný fond, který sleduje index Nasdaq-100 Index™. Index zahrnuje 100 největších nefinančních společností kótovaných na burze Nasdaq
- ETF iShares Core High Dividend (HDV) se snaží sledovat investiční výsledky indexu složeného z amerických akcií s relativně vysokou výplatou dividend.
- SPDR Gold ETF (GLD) je burzovně obchodovaný fond, který sleduje výkonnost zlata.
K nákupu nebo prodeji ETF budete potřebovat obchodní účet u makléře nebo investiční platformu.
Jaké jsou výhody ETF?
Investování do ETF má řadu výhod.
Patří mezi ně např:
- Daňové výhody: ETF může investorovi poskytnout větší množství daňových výhod než otevřený podílový fond. Když investor fondu prodá své podílové listy, prodá i podkladové akcie a získá peníze. Každý, kdo drží tento podílový fond, může mít prospěch z případných výsledných kapitálových zisků. Při obchodování s ETF nemusíte kupovat akcie ani prodávat akcie; jedná se pouze o způsob, jak nakupovat a prodávat ETF a zpeněžit nebo vyplatit své podíly.
- Nízké náklady: Ideální volba pro investiční účely: ETF jsou často velmi levné, pokud jde o průběžné poplatky Aktivně spravované fondy však obvykle stojí více.
- Výhody diverzifikace: Diverzifikace portfolia pomocí ETF je jednoduchý a bezbolestný způsob: Při použití jednoho cenného papíru můžete získat přístup ke stovkám různých akcií. Například fond Invesco (QQQ) vám dává možnost investovat do směsi 100 různých akcií.
- Okamžitý přístup k široké škále trhů: Mohou být užitečným nástrojem pro alokaci aktiv, protože vám pomohou získat přístup k různým třídám aktiv včetně zahraničních a domácích trhů a také k nemovitostem.
- Transparentnost: Jsou velmi přímočaré, jasné a přímé. Vzhledem k tomu, že podílové fondy nezveřejňují své podíly, investoři do ETF při nákupu a prodeji přesně vědí, co se v jejich fondu nachází.
- Snadné obchodování: ETF jsou nakupovány a prodávány na veřejném trhu, takže jsou velmi likvidní. S ETF lze obchodovat kdykoli během dne, od rána do večera, den co den.
Typy ETF
V současné době je investorům k dispozici mnoho typů ETF.
Mezi hlavní typy ETF patří např:
- Akciové indexové ETF: Mají na starosti sledování indexu, jako je S&P 500, FTSE 100 nebo Nikkei 225. Mezi několik hlavních akciových ETF patří SPDR S&P 500 (SPY) a iShares FTSE 100 (ISF.L), které sledují index S&P 500. Prostřednictvím akciového indexu poskytuje investorovi širokou expozici při nízkých nákladech.
- Sektorové nebo oborové ETF: Indexy byly vyvinuty tak, aby poskytovaly expozici vůči konkrétním sektorům, jako jsou technologie, nemovitosti, finanční firmy a další. Příkladem indexového fondu je Vanguard Real Estate Index Fund, který nabízí expozici vůči odvětví nemovitostí.
- Stylové ETF: Jsou navrženy tak, aby sledovaly akciové indexy, které jsou založeny na určitém investičním stylu. Například ETF založené na hodnotě se zaměřují na podniky, které mají vlastnosti, jež jsou považovány za hodnotné, například nízký poměr ceny k zisku ve stabilních odvětvích. Například fond Energy Select Sector Spdr (XLE).
- Dluhopisové ETF: Tato portfolia se skládají z dluhopisů, které jsou vhodné pro lidi, kteří chtějí mít expozici vůči stabilnímu pevnému příjmu. dluhopisy mohou zahrnovat americké státní dluhopisy, dluhopisy s vysokým výnosem a dluhopisy s pevným výnosem.
- Komoditní ETF: Tyto fondy se používají ke sledování ceny komodit, jako je zlato nebo ropa.
- ETF na nemovitosti: Tyto indexy jsou vytvořeny ke sledování hodnot různých trhů s nemovitostmi. Cílem investiční strategie je věrně kopírovat výkonnost indexu Dow Jones US Total Stock-Based Real Estate, jehož základem jsou pouze americké akciové cenné papíry.
- ETF s pákovým efektem: Jsou navrženy tak, aby posilovaly podkladové akcie a celkový trh. Formální příklad: Proshares Ultra S&P 500 ETF (SSO) poskytuje dvojnásobný denní výnos indexu S&P 500. ETF s pákovým efektem mohou zvýšit vaše investiční zisky, ale také zvýšit riziko ztrát.
- Inverzní ETF: Jsou vytvořeny tak, aby investorům přinesly prospěch z poklesu podkladového indexu nebo tržní ceny. Když podkladový index klesá, inverzní ETF roste. Ukázkou inverzních fondů je fond UltraPro Short Q (SQQQQ). Pokud podkladový index NASDAQ klesá, tento ETF roste. Když vezmete v úvahu portfolio tohoto konkrétního burzovně obchodovaného fondu, nabízí trojnásobek běžné expozice.
Jak funguje investování do ETF
Obchodování a investování do ETF je poměrně jednoduché. Zde se podíváme na základní informace.
Zisk z rostoucího trhu
Pokud se domníváte, že cena nějakého indexu nebo aktiva (například ropy) poroste, investujete do fondu, který tento index nebo aktivum sleduje. Tento postup se označuje jako dlouhý.
Podobně, pokud si myslíte, že index S&P 500 v budoucnu poroste, zakoupíte si burzovně obchodovaný fond, jako je SPDR SPY (SPY), který sleduje výkonnost indexu S&P 500. V případě, že se domníváte, že index S&P 500 poroste, zakoupíte si burzovně obchodovaný fond.
Pokud index S&P 500 vzroste, vaše investice (SPY) se zhodnotí a můžete ji uzavřít se ziskem. Pokud však index S&P 500 klesne, klesne i hodnota vašeho ETF.
Zisk z klesajícího trhu
Investice do ETF na základě předpokladu, že tržní index nebo aktivum bude klesat na ceně, bude zisková. ‘Going short' je známý jako riskantní, ale ziskový.
Kontrakty na vyrovnání rozdílu (CFD) . Obchodování s CFD umožňuje investorům a obchodníkům těžit z cenových pohybů, aniž by podkladový cenný papír skutečně vlastnili.
Pokud například předpovídáte, že index S&P 500 bude v příštích třech měsících klesat, můžete zadat příkaz SELL na SPY (tj. na akciový index S&P 500).
V případě poklesu indexu S&P 500 můžete vydělat peníze tím, že půjdete na krátko. Ztrátu utrpíte i v případě, že index S&P 500 vzroste.
Jinak řečeno, můžete investovat do inverzních ETF, které při poklesu trhu rostou.
Dividendy
Třetím možným zdrojem zisku mohou být dividendy.
Dividendy jsou příjmy, které firmy vyplácejí akcionářům v hotovosti. Dobře zavedené společnosti nevyplácejí dividendy vždy, ale některé ano.
Pokud investujete do cenných papírů vyplácejících dividendy v ETF, budete pravidelně dostávat dividendy.
Například fond ISF UCITS ETF – který má dividendy velkého počtu složek kótovaných na londýnské burze cenných papírů – pravidelně vyplácí dividendy.
Poplatky ETF
ETF jsou spojeny se dvěma různými typy poplatků.
Jedná se o tyto poplatky:
- poplatky za obchodování: Poplatek za zprostředkování: jedná se o poplatek, který si účtují makléři a investiční platformy za uzavření obchodu.
- Průběžné poplatky: poplatek, který si účtuje fondová společnost. Celkový nákladový poměr” se označuje jako “celkové náklady” Poplatky se zpravidla pohybují v minimální výši. Například průběžné poplatky u fondu SPDR S&P 500 ETF (SPY, 00 index) se obvykle pohybují od 0,09 % do 0,5 % ročně.
Nejlepší platforma pro obchodování s ETF
Obchodní platforma | Poplatky | Dostupné ETF | Recenze | Pákový efekt | Webové stránky | Minimální Vklad |
---|---|---|---|---|---|---|
1 | *Žádné provize
| 376 |
|
| ||
2 | *Žádné provize
| 249 |
|
| ||
3 | *Žádné provize
| 140 |
|
| ||
4 | *Žádné provize
| 40 |
|
|
Rizika investování do ETF
Obchodování a investování s sebou nese rizika ve všech podobách. ETF a burzovně obchodované fondy nejsou výjimkou. největší hrozbou pro obchodníky a investory do ETF je riziko trhu. hrozí, že hodnota podkladového aktiva nebo indexu klesne. pokud podkladový index nebo aktivum klesne, klesne i hodnota vašeho ETF. Pokud si tedy koupíte ETF s indexem S&P 500, například SPY, ztratíte přibližně 20 % hodnoty své investice. pokud cena zlata klesne o 20 %, klesne i vaše investice do fondu SPDR Gold Fund (GLD). řečeno jinak, ETF s pákovým efektem s sebou nesou další riziko. také pokud si koupíte ETF s indexem S&P 500 s pákovým efektem a index ztratí 10 %, zažijete 20 % pokles hodnoty
Strategie řízení rizik
Při investování do ETF nemůžete riziko zcela eliminovat, ale různé strategie snižování rizika ho mohou pomoci minimalizovat.
Jednou z technik snižování rizika je používání jednoho z nejvíce diverzifikovaných portfolií To znamená diverzifikaci napříč různými investicemi, abyste nebyli vystaveni riziku žádné jednotlivé investice. Diverzifikované portfolio může mít expozici vůči akciím, dluhopisům a ETF.
U indexových ETF je dalším faktorem, který pomáhá snížit riziko ztráty, doba, po kterou investor plánuje držet své investice do akcií. V důsledku toho se v krátkodobém horizontu mohou ceny akcií rychle měnit. v dlouhodobém horizontu má však akciový trh tendenci růst Riziko ztráty peněz je menší, pokud vložíte stejnou částku na delší dobu.
Kromě použití přijatelného ziskového cíle se jako nástroj řízení rizika používají příkazy “stop loss”. Malé ztráty mohou pomoci tím, že uzavřou investice dříve, než se změní ve velké ztráty.
Jak vybrat ETF
V současné době jsou investorům k dispozici stovky burzovně obchodovaných fondů.
Prvním krokem při výběru ETF je definovat své investiční cíle a toleranci k riziku.
Níže jsou uvedeny některé z nejčastějších cílů a záměrů:
- Investování do akciového trhu nebo určitého sektoru za účelem navýšení kapitálu.
- Investovat do společností vyplácejících dividendy za účelem generování pasivního příjmu.
- Investování do různých tříd aktiv, jako jsou akcie, dluhopisy a komodity, za účelem diverzifikace portfolia.
- Zajištění portfolia proti rizikům, jako je pokles cen akcií nebo kolísání měnových kurzů.
Jakmile si určíte své cíle a záměry, můžete si vybrat ETF, který vám je pomůže splnit a bude vyhovovat vašemu rizikovému profilu.
Jakmile zohledníte tisíce ETF, jako jsou indexové ETF, sektorové ETF a inverzní ETF, objevíte fond, který chcete.
Shrnutí
ETF neboli burzovně obchodovaný fond má stejné cíle jako podílový fond, ale obchoduje se jako akcie, místo aby držel aktivum za účelem sledování indexu.
Pro lepší informovanost investorů, ETF se obchoduje na burzách cenných papírů. Stejně jako akcie se jedná o obchodovatelné položky, se kterými lze volně obchodovat. Chcete-li investovat do ETF, musíte již mít makléřský účet nebo investiční platformu u makléře.
Existuje široká škála ETF, které obchodují téměř se všemi druhy tříd aktiv, včetně akcií, dluhopisů, nemovitostí a komodit.
Mezi nejlepší vlastnosti ETF patří jejich relativně nízké náklady, výhody diverzifikace, okamžitá dostupnost a transparentnost. Existuje mnoho burzovně obchodovaných fondů, včetně sektorových a dluhopisových indexových, akciových a komoditních, stylových, burzovně obchodovaných fondů a ETF s pákovým efektem. Hlavním rizikem ETF je tržní riziko. Pro všechny jeho účastníky představuje riziko, že hodnota podkladového aktiva nebo tržního indexu klesne.
Rizika investice do ETF lze minimalizovat diverzifikací.