Deribit vs. Bybit (2024): Kdo vede v obchodování s kryptoopcemi?

Pokud se už nějakou dobu pohybujete na kryptografickém trhu, pravděpodobně jste slyšeli, co se stalo s FTX. Tisíce investorů přišly o miliony dolarů, když se snažili obchodovat s kryptoopcemi. Nechcete, aby se to stalo i vám, že ne?

Proto je důležité najít důvěryhodné burzy, kde můžete obchodovat s opcemi bez obav 24 hodin denně, 7 dní v týdnu. V této hře s vysokými sázkami může výběr správné platformy znamenat rozdíl mezi ziskovým obchodem a promarněnou příležitostí. V tomto článku se ponoříme do dvou takových platforem a poskytneme vám komplexní zhodnocení jejich opčních nabídek.

Účelem porovnání nabídek kryptooperací Deribit a Bybit je zhodnotit funkce, výhody a potenciální nevýhody každé platformy. Toto srovnání bude mít zásadní význam pro obchodníky a investory, kteří zvažují, že se pustí do obchodování s kryptoopcemi. Připoutejte se tedy a čtěte dál.

Přehled platforem

Deribit

Deribit je kryptofuterová a opční burza se sídlem v Panamě. Platforma byla spuštěna v červnu 2016 a od té doby se rychle rozrostla a stala se jednou z nejlepších burz poskytujících obchodování s krypto futures a perpetuálními kontrakty.

Zpočátku byla Deribit platformou zaměřenou výhradně na obchodování s bitcoinovými opcemi. Protože však rozpoznala rostoucí poptávku po rozmanitých kryptoopcích, rozšířila v roce 2019 svou nabídku o Ethereum (ETH). V návaznosti na to v následujících letech dále rozšířila své portfolio o podporu Solany (SOL) a USD Coinu (USDC).

V současné době Deribit podporuje obchodování s Bitcoinem, Ethereem, Solanou a USDC. Do budoucna plánuje zahrnout možnosti pro XRP, SOL a Matic.

Jedním ze zajímavých aspektů je, že Deribit není regulován žádným finančním subjektem v Evropě ani ve Spojených státech. Kryptoměnové prostředí je dynamické a neustále se vyvíjí, což znamená, že Deribit, stejně jako ostatní kryptoměnové burzy, čelí v budoucnu riziku možných střetů s regulačními orgány.

Společnost Deribit však podnikla kroky k řešení těchto obav. Zavedla požadavky typu “poznej svého zákazníka” (know-your-customer, KYC), aby zabránila nelegálním aktivitám na své platformě. Plánuje také požádat o plnou licenci pro tržní produkty v Dubaji, dokud nebudou vyjasněny některé předpisy.

Videorecenze Deribit

Bybit

Bybit je dubajská burza kryptografických futures založená v roce 2018. Rozrostla se v jednu z největších a nejrenomovanějších kryptografických burz, která bude mít v roce 2023 více než 10 milionů zákazníků po celém světě.

Platforma je celosvětově oblíbená především díky své politice nevyžadující ověřování totožnosti. To znamená, že uživatelé mohou na burze vkládat, nakupovat, prodávat, sázet a vybírat aktiva, aniž by museli vyplňovat KYC. I když to může vyvolat určité pozdvižení, platforma se zavázala udržovat vysoké standardy dodržování předpisů a bezpečnosti.

Bybit je registrována na Britských Panenských ostrovech (BVI) a řídí se zákony a předpisy BVI. Stejně jako Deribit však nepodléhá regulačnímu dohledu žádné konkrétní země nebo regulačního orgánu.

Bybit poskytuje férové obchodní prostředí pro obchodování s futures kontrakty s dobrou pákou v BTC/USD, ETH/USD, XRP/USD, EOS/USD a BTC/USDT perpetual contracts. O tom si povíme více v dalších částech tohoto článku.

Ve vedení společnosti Bybit jsou přední představitelé bankovního a devizového sektoru, včetně zástupců společností Morgan Stanley, Tencent a dalších známých organizací. Jednou z nejpůsobivějších vlastností této platformy je, že se zatím nesetkala s přetížením systému, což z ní činí atraktivní volbu pro zkušené investory. Proto je tato platforma připravena získat v roce 2024 výrazně větší podíl na trhu, protože její inovace a růst budou i nadále přitahovat nové zákazníky.

Videorecenze Bybit

Srovnání nabídek kryptografických opcí Deribit vs. Bybit

Deribit

Společnost Deribit se pyšní tím, že nabízí rozmanitý seznam opčních kontraktů, které vyhovují různým obchodním strategiím a toleranci rizika. Jejich platforma zahrnuje několik skvělých funkcí, které vám usnadní cestu k obchodování s opcemi, jako je průvodce opcemi, nástroj pro vytváření pozic, úzké spready a školení spotů s nulovými poplatky. Mezi všemi skvělými funkcemi, které poskytují, však průvodce opcemi výrazně usnadňuje život obchodníka s kryptooperacemi.

Průvodce opcemi je nástroj poskytovaný společností Deribit, který obchodníkům pomáhá najít optimální opční strategii na základě jejich cenových předpovědí. Tento nástroj je navržen tak, aby zjednodušil proces výběru správných opcí a pomohl obchodníkům činit informovaná rozhodnutí.

Zde je popsáno, jak funguje:

• Předpověď ceny: Začínáte zadáním své cenové předpovědi pro danou kryptoměnu.
• Výběr strategie: Vyberte si strategii, kterou chcete použít: Na základě vaší předpovědi vám průvodce opcemi navrhne optimální opční strategii.
• Podrobná analýza: Nástroj vám poskytne podrobnou analýzu navržené strategie a pomůže vám pochopit potenciální rizika a výnosy.

Kromě průvodce opcemi nabízí společnost Deribit také další pokročilé obchodní nástroje, jako je například zjišťování opcí a kalkulačky, které obchodníkům dále pomáhají při přijímání efektivních obchodních rozhodnutí. Tyto nástroje v kombinaci s širokou nabídkou kryptoopcí dělají z Deribitu komplexní platformu pro obchodování s kryptoopcemi.

Bybit

Stejně jako Deribit se i Bybit etablovala jako významný hráč na poli krypto derivátů. Její nabídka opcí nyní uspokojí jak sezónní obchodníky s opcemi, tak i ty, kteří chtějí rozšířit svá krypto portfolia s přesností na páku. Kromě standardních nabídek se Bybit může pochlubit některými výraznými funkcemi: USDT-margined options, nákup/prodej jedním kliknutím, obchodního bota a kopírování obchodů.

USDC opce jsou kontrakty, které dávají držiteli právo, nikoli však povinnost, koupit nebo prodat kryptoaktivum, například BTC, za předem stanovenou cenu a v určitém čase v budoucnosti. Bybit byla první krypto burza, která nabízela opce s marží a vypořádané v USDC. Jedná se o opce evropského typu vypořádané v hotovosti, což znamená, že je lze uplatnit až po vypršení platnosti kontraktu.

Bybit byla první krypto burza, která nabízela opce, jež jsou maržové a vypořádané v USDC. To umožňuje obchodníkům vypořádat a obchodovat s větší jistotou a snadností, aniž by museli vlastnit podkladové kryptoaktivum. Jedná se o opce evropského typu vypořádané v hotovosti, které lze uplatnit až po vypršení kontraktu.

Ale co je na tom tak skvělého? Tady je důvod, proč je to pro každého nadšence do obchodování s kryptoměnami tak velký problém:

• Snadné obchodování: Uživatelé Bybit mohou vypořádávat a obchodovat s větší jistotou a lehkostí, aniž by museli vlastnit podkladové kryptoaktivum.
• Není třeba zajišťovat podkladové zajištění: USDC je navázán na americký dolar, a proto není třeba zajišťovat podkladový kolaterál.
• Vypořádání v USDC: Všechny kontrakty se vypořádávají v USDC.
• Zvýšená kapitálová efektivita: Bybit opce podporují portfoliovou marži, politiku marže založenou na riziku, která je v souladu s obecným rizikem vašeho portfolia. Je navržena tak, aby snížila vaše maržové požadavky na zajištěné pozice.
• Konkurenční poplatky: Vychutnejte si poplatky za obchodování ve výši pouhých 0,01 % (poplatek takera) a 0,01 % (poplatek makera).
• Nejlepší likvidita ve své třídě: Bybit nabízí nejlepší likviditu a hloubku trhu ve své třídě. Uživatelé tak mají k dispozici férové a transparentní obchodování s minimálním skluzem.

Zde je jejich vzájemné srovnání:

Zkušenosti s obchodováním

Hladké a snadno použitelné rozhraní může znamenat rozdíl mezi úspěšným obchodem a stresujícím zmatkem. Deribit i Bybit jsou zdatnými soupeři, ale pokud jde o uživatelské prostředí, jejich silné a slabé stránky se rozcházejí.

Deribit působí, jako by byl stvořen pro zkušené obchodníky. Je nabitý výkonnými nástroji, jako je průvodce opcemi a podrobné grafy, a nabízí detailní kontrolu a bezkonkurenční všestrannost. Toto množství funkcí však může být pro nové dobrodruhy ohromující. Kaskády nabídek a grafů jsou bohaté a pochopení jejich složitostí vyžaduje odhodlání a zkušenosti. Pro zkušené obchodníky, kteří si libují ve složitosti, je rozhraní Deribitu hřištěm možností. Ale pro ty, kteří začínají svou cestu za kryptoměnami, může být zdrcující.

Rozhraní Bybit naopak září uživatelskou přívětivostí. Čisté linie, intuitivní rozvržení a minimální nepořádek vedou uživatele dobře vyznačenou cestou. Funkce, jako jsou tlačítka pro nákup/prodej jedním kliknutím a předem nakonfigurovaní obchodní boti, slouží k rychlému rozhodování a zjednodušenému provádění. Navigace v nabídkách je jako procházka a rychle se v ní zorientují i začátečníci.

Struktura poplatků

Poplatky za obchodování mohou v tichosti erodovat všechny vaše zisky. Proto je důležité porozumět struktuře Deribit a Bybit, abyste mohli činit informovaná rozhodnutí.

Podívejme se na strukturu poplatků a rozeberme náklady s nimi spojené.

Poplatky pro tvůrce/příjemce

Obě platformy nabízejí konkurenceschopné struktury poplatků tvůrce/takera, přičemž tvůrci využívají slevy za přidání likvidity a takeři platí o něco vyšší poplatky za její odstranění. Poplatky tvůrců u Deribit začínají na 0,0 % až 0,03 %, zatímco poplatky takerů zůstávají v rozmezí 0,03 % až 0,05 %.

Na druhou stranu má Bybit vyšší poplatky než Deribit v případě opcí USDC. Podle našeho průzkumu je minimální poplatek tvůrce v této platformě 0,00 %, přičemž poplatek takera činí 0,01 %.

Poplatky za doručení

Když opční kontrakt vyprší “in the money”, což znamená, že cena podkladového aktiva je vyšší než realizační cena u kupních opcí nebo nižší u prodejních opcí, může dojít k fyzickému dodání. Deribit si účtuje různé poplatky z hodnoty dodání, což odpovídá průměru v odvětví.

Na druhou stranu struktura poplatků společnosti Bybit je paušální, ale bez možnosti bezplatného dodání.

Poplatek za likvidaci

Likvidace je zpoplatněna dodatečným poplatkem, který je účtován procentem z velikosti podkladového kontraktu.

Likvidační poplatek společnosti Deribit se pohybuje v rozmezí 0,16 % až 0,19 % a vztahuje se na kontakty ETH a BTC.

Naproti tomu likvidační poplatek společnosti Bybit je o něco vyšší, pevně stanovený na 0,2 %.

Bezpečnost a zabezpečení

Vzhledem ke všem těm tahanicím o koberec, ke kterým v průběhu let došlo, je velmi důležité, abychom věděli a pochopili, jak budou naše peníze v případě neštěstí chráněny. Obě platformy kladou bezpečnost na první místo, ale jejich přístupy odpovídají různým prioritám. Důraz společnosti Deribit na nezávislé audity, veřejné dokazování rezerv a povinné 2FA by se mohl líbit uživatelům, kteří hledají maximální transparentnost a soběstačnost.

Dodržování předpisů KYC/AML, pojistný fond a offline peněženky s více podpisy u Bybit uspokojí uživatele, kteří si cení dodržování předpisů a dodatečné finanční ochrany.

Zde je několik věcí, které je třeba zvážit:

• Regulace: Ani jedna z platforem zatím není plně regulována, ačkoli snaha společnosti Bybit o dodržování pravidel KYC/AML může představovat mírnou výhodu.
• Transparentnost: Deribit poskytuje větší veřejnou transparentnost prostřednictvím dokladů o rezervách, zatímco Bybit může být vnímán jako o něco méně transparentní.
• Dosavadní výsledky: Obě platformy se v minulosti setkaly s bezpečnostními incidenty, což zdůrazňuje důležitost neustálé ostražitosti a bezpečnostních aktualizací.

Volba mezi Deribit a Bybit z hlediska bezpečnosti nakonec závisí na vaší individuální toleranci k riziku a prioritě transparentnosti oproti dodržování předpisů.

Pamatujte, že žádná platforma není imunní vůči narušení bezpečnosti. Vždy postupujte obezřetně, pečlivě sledujte své účty a využívejte všechny dostupné bezpečnostní funkce, abyste se mohli s klidnou hlavou pohybovat v mořích kryptografických derivátů.

Zde je přímé srovnání jejich bezpečnostních funkcí a zabezpečení:

Další funkce a nástroje

Obě tyto platformy přicházejí s několika úžasnými a jedinečnými vlastními nástroji.

O průvodci volbami jsme již hovořili v předchozí části. Průvodce opcemi na platformě Deribit je víc než jen efektní nástroj; je to vysněná funkce obchodníka s opcemi pro vytváření silných opčních strategií.

Díky průvodci opcemi už nemusíte luštit složité vzorce. Představuje uživatelsky přívětivé rozhraní, ve kterém můžete vizuálně vytvářet spready výběrem kupních a prodejních opcí s různými realizačními cenami a daty expirace. Při úpravě výběru průvodce vytváří v reálném čase grafy P&L zobrazující potenciální zisky a ztráty v různých tržních scénářích. To vám umožní vyladit strategii pro optimální poměr rizika a výnosu.

Tento skvělý nástroj eliminuje potřebu jakýchkoli zdlouhavých výpočtů. Průvodce vám umožní snadno upravit klíčové parametry, jako je pákový efekt, delta a gamma. V reálném čase uvidíte, jak jednotlivé úpravy ovlivňují váš zisk a výnos, což vám umožní experimentovat a optimalizovat strategii k dokonalosti.

Kromě toho vám Průvodce možnostmi umožňuje otestovat vaši strategii na základě historických dat a posoudit její výkonnost v různých tržních podmínkách. Tato historická optika nabízí cenné poznatky pro zdokonalení vašeho přístupu a budování důvěry ve zvolenou strategii.

Jakmile budete se svým mistrovským dílem spokojeni, průvodce vám poskytne maximální pohodlí: provedení jedním kliknutím. Stačí kliknout na tlačítko “Obchodovat” a vaše pečlivě vytvořená strategie ožije na platformě Deribit.

Ačkoli průvodce opcemi je středem pozornosti, nedávná vylepšení funkcí společnosti Deribit nabízejí další kouzla:

• Pokročilé grafy: Ponořte se hlouběji do složitostí trhu díky přizpůsobitelným technickým indikátorům, nástrojům pro kreslení a rozvržení. Analyzujte trendy, identifikujte vzory a přijímejte informovaná obchodní rozhodnutí s nově nabytou jasností.
• Stop-loss a take-profit příkazy: Automatizujte řízení rizik a chraňte své zisky pomocí těchto základních nástrojů. Nastavte si limity a platforma automaticky provede vaši výstupní strategii po dosažení cenových úrovní.
• Vylepšená hloubka trhu: Získejte hlubší přehled o trhu díky podrobným informacím o nákupních a prodejních příkazech v různých cenových bodech. Podívejte se, jaké síly jsou ve hře, a předvídejte potenciální ceny provedení svých obchodů.

Bybit však v žádném případě nezaostává. Přichází se zajímavými funkcemi. “Bybit Learn” je význačnou funkcí, která je pro tuto platformu jedinečná. Je to váš přátelský překladač, který vás od základu naučí vše, co potřebujete vědět. Nezáleží na tom, zda jste úplný začátečník, nebo zkušený obchodník, který se chce posunout na vyšší úroveň, “Bybit Learn” má něco pro vás.

Některé nakousnuté články a výukové programy rozebírají základy a vysvětlují klíčové pojmy, jako jsou opce, pákový efekt a základní obchodní strategie. Jsou ideální pro rychlé pochopení nebo pohodlné osvěžení. Pokud se chcete ponořit hlouběji, můžete využít videokurzů, které se zabývají konkrétními tématy, jako je řízení rizik a pokročilé strategie, a poskytují podrobné vysvětlení a poznatky od odborníků z oboru. A pokud dáváte přednost interaktivnímu učení, živé webináře a webináře na vyžádání vás udrží v kontaktu s tržními trendy a nabídnou platformu pro kladení otázek a komunikaci s renomovanými analytiky.

Bybit Learn však nezůstává jen u základů. Zaměřuje se i na pokročilé obchodníky. Je to místo, které vás informuje o tom, jak se kryptoměny neustále mění. Příspěvky na blogu a studie průzkumu trhu jsou jako vaše každodenní krmení; informují vás o nových trendech, změnách v odvětví a možných obchodních vyhlídkách. Díky těmto aktuálním informacím se můžete bez obav pohybovat na trhu a nepropásnout dobré příležitosti.

Bybit Learn je klíčem k uvolnění vašeho plného potenciálu jako investora do kryptografických futures. Můžete se pomocí něj dozvědět více, zlepšit se v tom, co už znáte, a vymýšlet ještě lepší plány.

Zákaznická podpora

Ať už používáte jakoukoli službu, zákaznická podpora je důležitá. To platí zejména pro kryptoplatformy, do kterých investujete tisíce těžce vydělaných dolarů. Deribit i Bybit nabízejí skvělou pomoc, ale v jejich přístupu jsou samozřejmě rozdíly.

Zákaznická podpora společnosti Deribit

• Kanály podpory: Kanály podpory jsou k dispozici na webových stránkách společnosti Deribit: Primárně se spoléhá na e-mailovou podporu a rozsáhlou sekci často kladených otázek.
• Doba odezvy: Na e-maily je obvykle odpovězeno do 24-48 hodin, u složitých dotazů je čekací doba delší.
• Dostupnost: Podpora je dostupná v pracovní době (GMT+1), s omezeným pokrytím o víkendu.
• Jazyková podpora: Jazyková podpora: omezená, především angličtina.

Zákaznická podpora společnosti Bybit

• Kanály podpory: Kanály podpory: Nabízí nepřetržitý živý chat, e-mailovou podporu a obsáhlou sekci nejčastějších dotazů.
• Doba odezvy: Na živém chatu jsou odpovědi okamžité, zatímco na e-mailové dotazy je odpovězeno do 12-24 hodin.
• Dostupnost: Podpora: Live chat a e-mailová podpora jsou k dispozici 24 hodin denně, 7 dní v týdnu, s dalšími týmy podpory v regionálních jazycích.
• Jazyková podpora: Vícejazyčná podpora je k dispozici v angličtině, čínštině, korejštině, ruštině, vietnamštině, portugalštině, španělštině, turečtině a arabštině.

Nezapomeňte, že i ty nejlepší týmy zákaznické podpory mohou narazit na zpoždění nebo omezení. Vždy využívejte další zdroje, jako jsou často kladené dotazy a komunity, abyste se vybavili znalostmi a hledali alternativní řešení.

Dodržování právních předpisů a země s omezeným přístupem

Kryptografické předpisy představují pro obchodníky, kteří se pohybují na různých platformách, výzvu. Volba mezi Deribit a Bybit závisí na vaší toleranci k riziku a regulačních prioritách. Deribit sice může nabízet přístup do některých zemí s omezeným přístupem, ale absence formální licence může některé uživatele přimět k opatrnosti. Dodržování pravidel KYC/AML a snaha o spolupráci s místními regulačními orgány ze strany Bybit by pro ostatní mohly znamenat větší pohodlí.

Podívejme se na srovnání dead-to-head, pokud jde o stížnosti a omezené země:

Klíčové poznatky a verdikt: Deribit vs. Bybit

Výběr mezi Deribit a Bybit nakonec závisí na vašem individuálním obchodním stylu, toleranci k riziku a prioritách. Zde je stručné shrnutí klíčových poznatků:

Zkušenosti s obchodováním

• Deribit: Výkonný, ale složitý, ideální pro zkušené obchodníky.
• Bybit: Bitibit: Uživatelsky přívětivý a přístupný, ideální pro začátečníky a středně pokročilé.

Rozhraní a snadné používání

• Deribit: Funkčně bohatý, ale náročný na navigaci.
• Bybit: Jednoduché a intuitivní, vynikající pro plynulé učení.

Struktura poplatků

• Deribit: Mírně vyšší poplatky za přijetí, dobré pro obchodníky s velkým objemem transakcí s odstupňovanými slevami.
• Bybit: Přísnější spready, vhodné pro časté obchodníky zaměřené na oblíbené kontrakty.

Bezpečnost a zabezpečení

• Deribit: Na trhu je k dispozici více než 10 % trhu, což je v porovnání s předchozími dvěma roky méně než v roce 2015: Důraz na transparentnost s doložením rezerv a nezávislými audity.
• Bybit: Zaměřuje se na dodržování předpisů a ochranu uživatelů pomocí KYC/AML a pojistného fondu.

Pákový efekt a kapitálová efektivita

• Deribit: V oblasti kapitálové přiměřenosti se jedná o tzv: Granulární kontrola a vyšší pákový efekt pro zkušené obchodníky.
• Bybit: Flexibilní nabídka, včetně možností s marží USDT pro efektivní alokaci kapitálu.

Zákaznická podpora

• Deribit: V případě, že se vám podaří získat více informací, můžete se obrátit na Bybit: Nejlepší pro nezávislé uživatele, kterým nevadí delší čekací doba.
• Bybit: Nepřetržitý chat a vícejazyčná podpora, ideální pro okamžitou pomoc a různé jazykové potřeby.

Dodržování právních předpisů

• Deribit: V případě potřeby je možné využívat i jiné služby, např: Působí v šedé zóně, s omezenými omezeními, ale menším regulačním komfortem.
• Bybit: Podniká kroky k dodržování předpisů, větší seznam omezených zemí, ale může nabídnout pocit bezpečí.

Závěr

Na závěr naší srovnávací analýzy Deribit a Bybit je zřejmé, že při výběru mezi těmito dvěma platformami pro obchodování s kryptoměnami by se měl obchodník řídit úrovní svých zkušeností, ochotou riskovat a specifickými potřebami.

Pro zkušené obchodníky, kteří hledají robustní a pokročilé možnosti obchodování a jsou ochotni se orientovat ve složitějším rozhraní, se Deribit jeví jako lepší volba. Její platforma je sice složitá, ale nabízí výkonné nástroje a transparentní přístup k zabezpečení, který dobře vyhovuje profesionálům. Odstupňovaná struktura poplatků je výhodná pro obchodníky s velkým objemem obchodů a možnosti vysoké páky poskytují granulární kontrolu, kterou zkušení obchodníci často vyžadují.

Naopak Bybit je vhodný pro nováčky a středně pokročilé obchodníky díky uživatelsky přívětivému rozhraní, které zjednodušuje křivku učení. Nabízí také konkurenční spready, které osloví časté obchodníky, kteří upřednostňují oblíbené kontrakty. Bybit si dále zajišťuje svou pozici důrazem na dodržování předpisů a nabízí úroveň zabezpečení a ochrany uživatelů, která zahrnuje procesy KYC/AML a pojistný fond pro zmírnění ztrát.

Co se týče zákaznické podpory, vyniká Bybit nepřetržitým live chatem s vícejazyčnými funkcemi oproti podpoře Deribit založené na e-mailu, což ji označuje za platformu pro ty, kteří upřednostňují okamžitou a různojazyčnou pomoc.

Co se týče souladu s předpisy, zdá se, že společnost Bybit podniká rozhodnější kroky k dodržování regulačních požadavků, což uživatelům potenciálně poskytuje větší pocit bezpečí, a to i přes větší seznam zemí s omezeným přístupem. Méně přísný přístup společnosti Deribit může nabízet větší svobodu, ale také přichází s menší regulační jasností.

V konečném důsledku by rozhodnutí obchodovat s Deribit nebo Bybit mělo odpovídat individuální strategii, preferencím a požadavkům obchodníka. Obě platformy mají své jedinečné silné stránky a jsou určeny různým segmentům komunity obchodníků s kryptoměnami, přičemž každá z nich poskytuje nástroje a služby nezbytné k tomu, aby se jim v dynamickém světě obchodování s kryptoměnami dařilo.