- Využití zabalených tokenů
- Může generovat až 30 % ročně .
- Podpora více kryptoměn
- Žádný protokol 2. vrstvy
Úvod
Ribbon Finance je nová technologie, která optimalizuje proces generování výnosů a zároveň vytváří strukturované produkty na bázi blockchainu pro DeFi. Součástí platformy je vlastní mince( RBN), programovatelná infrastruktura a strukturované produkty. Strukturované produkty jsou zabalená finanční aktiva, která využívají různé deriváty k dosažení určitého cíle v oblasti rizika a výnosu, jako je sázka na volatilitu, zvýšení výnosů nebo ochrana jistiny.
V důsledku toho můžete integrací Ribbon Finance zvýšit návratnost investic a zjednodušit celkovou strategii.
Strukturované produkty
Ribbon finance nabízí řadu strukturovaných produktů, které jsou následující:
Opce
Opce je vlastně finanční smlouva, která nabízí kupujícímu právo, ale ne nutnost prodat nebo koupit aktivum za pevnou cenu. Na rozdíl od okamžitého nákupu aktiva umožňují opční kontrakty investorům spekulovat na hodnotu aktiva s definovaným rizikem a vysokým potenciálním ziskem (zejména u volatilních aktiv), aniž by jej vůbec koupili. Investoři nakupují CALL opce, aby vsadili na růst ceny aktiva, a PUT opce, aby vsadili na pokles ceny aktiva. Abyste pochopili, jak opce fungují, musíte nejprve porozumět třem hlavním částem opce. Za opční kontrakt, který dává majiteli právo prodat nebo koupit aktivum za určitou cenu až do data vypršení platnosti kontraktu, zaplatíte prémii.
Realizační cena opce je vlastně předem stanovená cena, za kterou získáte právo na nákup aktiva. Doba trvání nebo délka vaší opční smlouvy je určena datem vypršení platnosti. Ten stanoví dobu, po kterou máte právo nakupovat komoditu za realizační cenu až do určitého data. Prémie je částka, kterou zaplatíte za určitou opci.
Ilustrace kupní opce ETH
Podívejme se na kupní opci v akci. Jako investor věřím, že cena Etherea (ETH) v blízké budoucnosti vzroste z 3200 USD na 4000 USD. Mohu na to vsadit nákupem kupní opce s využitím níže uvedených komponent. Realizační cena je 3600 USD, datum expirace je příští týden a prémie 100 USD (prémie = cena za nákup opce).
V závislosti na tom, zda se moje předpověď vyplní, jsem již utratil 100 USD, což mi umožní za týden nakoupit ETH za 4000 USD. Při současné ceně 3200 USD je moje opce bezcenná. Když cena ETH vzroste, moje opce na nákup za 3200 USD se stane cennější. Jakmile ETH dosáhne 3700 USD, což se rovná opční prémii (100 USD) plus realizační ceně 3600 USD, prorazím (jsem „v penězích“). S rostoucí cenou ETH se zvyšuje můj zisk, protože jej mohu získat za nižší cenu.
Ilustrace prodejní opce na ETH
Prodejní opce fungují stejně jako kupní opce, ale také se používají k sázce proti hodnotě něčeho.
Realizační cena, prémie a datum vypršení platnosti jsou stejné jako dříve. Místo nákupu položky za realizační cenu můžete nyní za realizační cenu PRODAT položku jiné osoby. Prodejní opce umožňují investorům prodat akcie za předem stanovenou „realizační cenu“ před daným termínem. Těsně před vypršením platnosti opce může držitel akcie zobchodovat se ziskem, pokud hodnota akcií společnosti klesne pod příslušnou realizační cenu. V tomto případě si chci vsadit na to, že cena ETH klesne během jednoho týdne z 3200 dolarů na 2500 dolarů, a proto si koupím prodejní opci s realizační cenou 3000 dolarů a expirací za jeden týden od nynějška za prémii (cenu opce) = 100 dolarů.
Scénář A: V příštím týdnu se ETH bude obchodovat za libovolnou cenu vyšší než 32000 dolarů. Při expiraci je moje opce bezcenná a já jsem přišel o 100 dolarů. Nikdo nezhodnotí mé právo prodat BTC za nižší cenu, než je nyní.
Scénář B: Podle předpokladů cena Etherea klesne pod 2500 USD a moje opce na obchodování Etherea za 2900 USD začne nabývat na hodnotě. Mohu využít svou opci na prodej Etherea za 2900, což mi přinese zisk 600 USD (3200-(2500+100 USD)).
Obchodní model společnosti Ribbon Finance
To, co jsme právě popsali, byl pohled někoho, kdo kupuje kupní a prodejní opce. Společnost Ribbon Finance naproti tomu využívá prostředky uživatelů k prodeji (nebo upisování) kupních a prodejních opcí ostatním účastníkům trhu v naději, že vydělá peníze prostřednictvím opční prémie.
Když opce zůstane (OTM) „mimo peníze“, prodávající opce získá peníze na prémii zaplacené za opci. Pokud je cena kupní opce při vypršení platnosti pod realizační cenou, je opce mimo peníze. Pokud je cena prodejní opce při expiraci nad realizační cenou, je považována za OTM. Ribbon vypisuje opce na týdenní bázi pomocí Opyn s pečlivě stanovenou realizační cenou, která se snaží maximalizovat prodejní cenu opce a zároveň minimalizovat nebezpečí, že opce bude „v penězích“, a to využitím prostředků, které uživatelé ukládají do trezorů Theta. Pokaždé, když tak učiní, se prémie z trezorů vrátí investorům trezorů, vynásobí se a reinvestuje se následující týden.
Produkty Ribbon
V současné době společnost Ribbon nabízí produkt s vysokým výnosem, který vytváří výnos pomocí automatické opční strategie na ETH, Aave, USDC, AVAX, SAVAX, WBTC, SOL, StETH a APE. Ribbon bude časem stále rozšiřovat svou nabídku produktů, která zahrnuje strukturované produkty vytvořené komunitou.
T-APE-C
Týdenní automatická strategie krytých nákupů poskytuje výnos trezoru na jeho vkladech APE. Trezor reinvestuje zisk do call strategie, čímž efektivně zvyšuje výnosy vkladatelů v čase.
T-ETH-C
Automatická týdenní strategie krytých nákupů slouží trezoru k získání výnosu z jeho vkladů ETH. Trezor reinvestuje zisk do strategie, čímž v konečném důsledku v průběhu času zvyšuje výnosy vkladatelů.
T-yvUSDC-P-ETH
T-yvUSDC-P-ETH vydělává na úrocích ze svých vkladů USDC tím, že využívá automatizovanou týdenní metodu prodeje ETH s yvUSDC jako kolaterálem. Trezor reinvestuje své zisky zpět do put strategie, čímž efektivně zvyšuje výnosy vkladatelů v čase.
T-STETH-C
Trezor vydělává na úrocích ze svých vlastních vkladů ETH tím, že využívá automatizovanou týdenní strategii krytého prodeje ETH, při které sází na své vklady ETH v Lido a navíc používá své stETH k zajištění týdenních OTM (out-of-money) kupních opcí na ETH. Odměny ze sázek na ETH i výnosy ze strategie krytých callů jsou každý týden reinvestovány, čímž se efektivně zvyšuje výnos vkladatele v čase.
T-WBTC-C
Automatizovaná týdenní strategie krytých nákupů vydělává na výnosu trezoru ze svých vkladů WBTC. Trezor reinvestuje zisk do call strategie, čímž efektivně zvyšuje výnosy vkladatelů v čase.
T-AAVE-C
Automatizovaná týdenní strategie krytého nákupu vydělává na trezorovém úroku ze svých vkladů AAVE. Trezor reinvestuje zisk do call strategie, čímž efektivně zvyšuje výnosy vkladatelů v čase.
T-USDC-P-ETH
T-USDC-P-ETH vydělává na úrocích ze svých vkladů USDC tím, že využívá automatizovanou týdenní metodu prodeje ETH s USDC jako kolaterálem. Trezor pak reinvestuje své zisky zpět do put strategie, čímž v konečném důsledku zvyšuje výnosy vkladatelů v čase.
Trezor Theta Očekávaný výnos
Výnos se liší, ale předpokládáme, že se bude pohybovat v rozmezí 20-30 %. Provedli jsme zpětný test strategie v letech 2020 a 2021 a výsledky jsou k dispozici zde.
Vzhledem k transakčním nákladům a dalším faktorům bude výnos v produkci pravděpodobně nižší, ale můžeme očekávat něco v rozmezí dvojnásobku APY.
Rizika Ribbon Finance
Hlavním rizikem realizace této metody je, že vkladatelé mohou být ochotni vzdát se růstu výměnou za garantovaný výnos. Uživatelé, kteří prodávají kupní opce, se v podstatě zavazují prodat aktiva za danou realizační cenu, i když vzroste nad ni (tzv. předčasný prodej). V důsledku toho, pokud cena aktiva v krátké době dramaticky vzroste, mohou vkladatelé získat „záporný výnos“ z ETH.
K tomu dojde pouze v případě, že kurz ETH/USD dostatečně vzroste, takže vkladatelé by byli stále v plusu v dolarovém vyjádření. Trezor navíc prodává kupní opce, které jsou zcela mimo peníze, což znamená, že opce pravděpodobně nebudou uplatněny.
ChainSafe a OpenZeppelin kontrolují chytré smlouvy. Navzdory tomu by uživatelé měli postupovat trpělivě a sázet pouze s penězi, které si mohou dovolit promarnit nebo ztratit.
Výukový program Ribbon Finance
Alternativy Ribbon
| Platformy | Funkce | Start Vydělávání |
|---|---|---|
 |
|
|
 |
|
|
 |
|
|
 |
|
|
 |
|
|
 |
|
|
 |
|
Závěr
Strategie Ribbon Finance je přesně to, co trh vyžaduje. Noví zákazníci hledají způsob, jak dosahovat stabilních zisků s nízkým rizikem. Na druhou stranu mohou být farmářské funkce a služby DeFi pro tyto držitele tokenů matoucí. Ribbon Finance optimalizuje proces onboardingu a pomáhá obchodníkům maximalizovat jejich zisky. V důsledku toho síť vychází vstříc rostoucí uživatelské základně. S tím, jak bude do sektoru DeFi vstupovat stále více lidí, můžete doufat, že o této snaze ještě uslyšíte. Ribbon Finance má v současné době nejlepší pozici pro zajištění nových uživatelů vstupujících na trh.
